2026年 グローバル市場環境見通し 年央アップデート：市場の潮流を変える５つの変化

投資リスク

アクティブ運用は、パッシブ運用に比べてコストが高くなる場合があり、同様の目的を持つ市場全体やパッシブ運用のパフォーマンスを下回る可能性があります。投資状況や環境は投資家によって異なりますので、投資を行う際は様々な要素を慎重にご検討ください。

グローバル投資には、為替レート変動、市場構造や流動性の違い、特定の国・地域の経済動向など、単一国投資よりも高いリスクが伴います。特に新興国市場やフロンティア市場では、これらのリスクがさらに高まります。新興国やフロンティア市場は、経済構造の多様性や未成熟性、政治体制の不安定さなどの特徴があります。

コモディティ（商品）投資は、価格変動の大きさや地政学的リスクなど、リスクが増加する傾向があります。コモディティ価格は極端なボラティリティや大幅な価格変動の影響を受ける可能性があります。

インフレ連動債（米国の物価連動国債：TIPS）は、インフレがない、またはインフレ率が低い期間には、米国国債など他の種類の債券と比較してパフォーマンスが劣る場合があります。

テクノロジー株式への投資には、パフォーマンスの大きな変動や株価の大幅な上下動など、特有のリスクが伴います。テクノロジー企業は、激しい競争、政府による規制、業績の期待外れ、特許保護への依存、技術革新や消費者嗜好の変化に伴う製品・サービスの急速な陳腐化などの影響を受ける可能性があります。

天然資源関連企業は、景気循環の影響を受けやすく、株価や収益成長率が不規則に推移する傾向があります。

バリュー株投資アプローチには、企業の本質的価値が市場に長期間認識されないリスクや、割安と判断された株式が実際には適正価格である可能性があるリスクが伴います。

グロース株は、一般的な株式投資に内在する価格変動リスクを有しており、インカム志向株よりも株価の変動が大きくなる場合があります。
小型株は、大型株と比べて一般的に価格変動が大きくなります。

すべての投資にはリスクが伴い、元本を失う可能性もあります。分散投資は、利益を保証するものでも、下落局面で損失を回避するものでもありません。インデックスのパフォーマンスは参考値であり、特定の投資成果を示すものではありません。投資家がインデックス自体に直接投資することはできません。

債券には、信用リスク、流動性リスク、コールリスク、金利リスクが伴います。一般的に金利が上昇すると、債券価格は下落します。

ハイイールド債への投資は、価格変動リスク、流動性の低さ、デフォルトリスクが高く、格付けの高い債券よりもリスクが大きくなります。

バンクローンへの投資は、評価が困難で極めて流動性が低くなる場合があり、元本や利息の不払い、破産や債務不履行などの信用リスクにさらされます。

デリバティブは、市場環境または経済状況の変化に対して一般的に高い感応度を有するため、他の投資対象と比較して高いリスクやボラティリティを伴う場合があります。これには、為替リスク、レバレッジリスク、流動性リスク、指数リスク、価格評価リスクおよびカウンターパーティーリスク等が含まれます。

空売りを活用する投資戦略はレバレッジを利用するため、損失が生じた場合、その影響が増幅される可能性があります。

経済的な見積もりや将来予想に関する記述には多くの仮定、リスク、不確実性が含まれており、それらは時間の経過とともに変化する可能性があることにご注意ください。実際の結果は、これらの見積もりや将来予想で示されたものとは大きく異なる場合があり、将来の結果が過去の実績と大きく異なる可能性があります。ここに記載されている情報は、例示および情報提供のみを目的としています。本分析の根拠として使用された過去のデータは、ティー・ロウ・プライスおよび第三者情報源から収集したものであり、独自に検証されたものではありません。将来予想に関する記述は、記載された時点のものであり、ティー・ロウ・プライスはそれらを更新する義務を負わず、更新する予定もありません。