SICAV
Emerging Local Markets Bond Fund
Investimento guidato dalla ricerca in obbligazioni sovrane dei mercati emergenti denominati in valuta locale.
ISIN LU0310189781
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FACTSHEET
KIID
COMMENTO

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Cedola
Media
6,82%
Dati al: 31-Jan-2020
Scadenza
media
8,13 anni
Dati al: 31-Jan-2020
Duration
media
5,49 anni
Dati al: 31-Jan-2020
Dimensione del fondo
(USD)
$98,7mln
Dati al: 31-Jan-2020
Camb di perf
(Giornaliera)
0,21%
Dati al: 14-Feb-2020
A partire dal
lancio
2,85%
Dati al: 31-Jan-2020
Rischio e rendimento
(SRRI)?
1 2 3 4 5 6 7 Dati al: 31-Gen-2020
NAV
(USD)
$14,31
Dati al: 14-Feb-2020
Rendimento 1 A
(Annualizzato)
6,37%
Dati al: 31-Jan-2020

Panoramica
Strategia
Riepilogo del fondo
Alto rendimento e apprezzamento del capitale tramite un portafoglio di obbligazioni sovrane emergenti denominate in valuta locale.
Sensibilità ai tassi di interesse
LIMITATO
MODERATO
ESTENSIVO

103
Posizioni

Qualità
Media
BBB
Dati su rischio e rendimento
Information Ratio
-0,01
Indice di Sharpe
0,12
Tracking Error nei dati storici
1,49%
Performance - Net of Fees
Performance anno in corso
MTD
0,77%
Benchmark*
0,51%
Rendimento addizionale

0,26%
QTD
-0,49%
Benchmark*
-0,78%
Rendimento addizionale

0,29%
YTD
-0,49%
Benchmark*
-0,78%
Rendimento addizionale

0,29%
Dati al 14-Feb-2020
1 mese
-1,25%
Benchmark*
-1,29%
Rendimento addizionale

0,04%
3 mesi
1,14%
Benchmark*
0,93%
Rendimento addizionale

0,21%
Dati al 31-Gen-2020
 
Performance annualizzata
1 A
6,37%
Benchmark*
6,22%
Rendimento addizionale

0,15%
3 A
5,51%
Benchmark*
5,78%
Rendimento addizionale

-0,27%
5 A
2,44%
Benchmark*
2,45%
Rendimento addizionale

-0,01%
10 A
2,28%
Benchmark*
2,42%
Rendimento addizionale

-0,14%
Da quando il gestore e' in carica
0,10%
Benchmark*
0,09%
Rendimento addizionale

0,01%
Dati al 31-Gen-2020
Indicative Benchmark : Linked Benchmark
Data di lancio del fondo: 09-Ago-2007
Da quando il gestore e' in carica: 31-Ott-2012

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.

Posizioni
Totale
posizioni
103
Top 10
72,94%
Maggiore
Republic of South Africa Government Bond
3,77%
Precedente ( 30-Set-2019 )
2,73%
Dati al 31-Dic-2019
Duration
Scadenza
Qualità
Media
5,49 anni
Media
8,13 anni
Media
BBB
Top
5-7 anni
38,37%
Precedente ( 31-Dic-2019 )
35,50%
Top
BBB
54,64%
Precedente ( 31-Dic-2019 )
55,37%
Maggior sovrappeso
5-7 anni
17,07%
Fondo
38,37%
Benchmark*
21,29%
Maggior sovrappeso
BBB
3,64%
Fondo
54,64%
Benchmark*
51,00%
Maggior sottopeso
1-3 anni
-14,59%
Fondo
10,83%
Benchmark*
25,42%
Maggior sottopeso
A
-4,97%
Fondo
25,46%
Benchmark*
30,43%
Settori
Totale
settori
6
Maggiore
Sovranità
97,27%
Precedente ( 31-Dic-2019 )
95,43%
Maggior sovrappeso
Societario
1,66%
Fondo
1,66%
Benchmark*
0,00%
Maggior sottopeso
Sovranità
-2,73%
Fondo
97,27%
Benchmark*
100,00%
Dati al 31-Gen-2020
Dati al 31-Gen-2020
Indicative Benchmark: J.P. Morgan GBI - EM Global Diversified

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.

Regioni
Totale
regioni
5
Maggiore
America Latina
29,95%
Precedente ( 31-Dic-2019 )
29,93%
Maggior sovrappeso
Medio Oriente e Africa
3,94%
Fondo
13,07%
Benchmark**
9,13%
Maggior sottopeso
Emergenti Europa
-5,96%
Fondo
26,10%
Benchmark**
32,06%
Dati al 31-Gen-2020
Dati al 31-Gen-2020
Indicative Benchmark: J.P. Morgan GBI - EM Global Diversified

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.

Paesi
Totale
paesi
26
Maggiore
Indonesia
11,30%
Precedente ( 31-Dic-2019 )
10,61%
Maggior sovrappeso
India
3,67%
Fondo
3,67%
Benchmark*
0,00%
Maggior sottopeso
Polonia
-4,25%
Fondo
4,72%
Benchmark*
8,97%
Dati al 31-Gen-2020
Dati al 31-Gen-2020
Indicative Benchmark: J.P. Morgan GBI - EM Global Diversified

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.

Valuta
Totale
valute
36
Maggiore
Peso messicano
11,16%
Precedente ( 31-Dic-2019 )
11,00%

Maggior sovrappeso
Rupia indiana
3,02%
Fondo
3,02%
Benchmark*
0,00%
Maggior sottopeso
Dollaro statunitense
-7,33%
Fondo
-7,33%
Benchmark*
0,00%
Dati al 31-Gen-2020
Indicative Benchmark: J.P. Morgan GBI - EM Global Diversified

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.


Team
Andrew Keirle,
Portfolio Manager
Andrew Keirle si occupa di gestione di portafogli per Emerging Markets Local Currency Bond Strategy e opera presso la divisione Fixed Income di T. Rowe Price.
Portfolio Manager da
2010
Anni in T. Rowe Price
14
Anni di esperienza nel campo degli investimenti
23
Stephane Fertat,
Portfolio Specialist
Stephane Fertat è uno specialista della gestione di portafogli a reddito fisso. Fa parte del team Global Fixed Income e supporta tutte le strategie globali/internazionali nell'ambito del reddito fisso.
Anni in T. Rowe Price
12
Anni di esperienza nel campo degli investimenti
22
Come Investire
Commmissioni Investimento minimo iniziale e importo della posizione Investimento minimo successivo Comm. di vendita (max) Comm. di gestione dell'investimento Spese
correnti1

Fonte dei dati per l’indice di riferimento: JP Morgan

Fonte per la performance: T. Rowe Price. La performance del Fondo è calcolata utilizzando il NAV ufficiale con dividendi reinvestiti, se del caso. Il valore di un investimento e qualunque reddito da esso derivante possono salire o scendere. Gli investitori potrebbero non recuperare il capitale investito. Tale capitale sarà interessato dalle variazioni del tasso di cambio tra la valuta di base del fondo e la valuta di sottoscrizione, se diversa. Gli oneri di vendita (fino a un massimo del 5% per la Classe A), le tasse e gli altri costi applicati a livello locale non sono stati dedotti e, se applicabili, ridurranno le cifre della performance. La performance pregressa non è un indicatore affidabile dei risultati futuri. Gli indici mostrati non sono benchmark formali. Sono riportati unicamente a scopo comparativo.

I dati della performance giornaliera si basano sull’ultimo NAV disponibile. 

Emerging Local Markets Bond

A decorrere dal 1º gennaio 2011, il benchmark è diventato il composito J. P. Morgan Government Bond Index - Emerging Markets Global Diversified Index. Prima del 1º gennaio 2011, il benchmark era il composito J. P. Morgan Government Bond Index - Emerging Markets Broad Diversified Index. La modifica del benchmark è stata implementata perché il gestore di portafoglio ha ritenuto che il nuovo benchmark rappresentasse meglio la strategia d'investimento del comparto. Le rappresentazioni passate dei benchmark non sono state ricalcolate.

I Fondi sono comparti di T. Rowe Price Funds Sicav, una società d’investimento a capitale variabile con sede legale in Lussemburgo, registrata presso la Commission de Surveillance du Secteur Financier e che si qualifica come organismo di investimento collettivo in valori mobiliari (“Oicvm”). I dettagli in materia di obiettivi, politiche e rischi d’investimento sono riportati nel Prospetto disponibile con i Documenti Chiave di Informazione per l’Investitore, in lingua inglese e in una lingua ufficiale delle giurisdizioni nelle quali i Fondi sono registrati per la vendita al pubblico, unitamente alle relazioni annuali e semestrali (collettivamente i “Documenti del Fondo”). Qualunque decisione d’investimento dovrebbe essere presa sulla base dei Documenti del Fondo che sono disponibili in forma gratuita presso il rappresentante locale, l’agente locale per l'informativa/per i pagamenti o i distributori autorizzati e nel sito www.troweprice.com.

Il fondo è soggetto a rischio di alta volatilità

Le classi di azioni coperte (indicate con H) utilizzano tecniche d’investimento volte a limitare il rischio valutario tra la/le valuta/e dell’investimento sottostante del fondo e la valuta della classe di azioni coperte. I relativi costi saranno a carico della classe di azioni e non sussiste alcuna garanzia di efficacia di detta copertura.

I titoli specifici individuati e descritti in questa relazione non rappresentano tutti i titoli acquistati, venduti o raccomandati per il comparto Sicav e non è possibile presumere che i titoli individuati e trattati si siano dimostrati o si dimostreranno redditizi.

Si può reperire, a titolo gratuito e su richiesta presso la sede legale della Società, una lista completa delle Classi di Azioni attualmente emesse, oltre alle categorie In Distribuzione, Coperte e In Accumulo.

1Si noti che la cifra degli Addebiti continuativi include la Commissione di gestione degli investimenti.

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Citywire - Laddove il gestore del Fondo è classificato da Citywire, il rating si basa sulla performance triennale del gestore corretta per il rischio.