Strategie
Anlageansatz
- Nutzt eingehende Fundamentalanalysen, um Unternehmen aufzuspüren, die langfristig ein überdurchschnittliches Gewinnwachstum erwarten lassen.
- Legt den Fokus auf Marktstärke, Qualität der Geschäftsführung, freie Cashflows und Finanzierungs- und Bilanzstruktur.
- Analysiert die relativen Bewertungen im lokalen und regionalen Vergleich.
- Unterwirft stark überzeugende Bottom-up-Chancen zusätzlich einem Negativ-Screening in Bezug auf makroökonomische und politische Faktoren.
Portfoliokonstruktion
- 80 bis 120 Aktien
- Gewichtung der Einzelpositionen: typischerweise 0,4 bis 5% bei einer durchschnittlichen Positionsgröße von 1%
- Länder- und Branchengewichtungen ergeben sich aus der Titelauswahl. Es werden starke Abweichungen erwartet.
- Barquote: 0 bis 10%, typischerweise jedoch weniger als 5%
Past performance does not predict future returns.