SICAV
Global Real Estate Securities Fund
Un portafoglio “high conviction” composto in genere da 40-80 titoli immobiliari, diversificati per tipologia di immobile e area geografica, inclusi i mercati emergenti. Il fondo può investire in trust immobiliari (REIT), società di gestione immobiliare (REOC) e altre realtà collegate al comparto immobiliare.
ISIN LU0382932225
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FACTSHEET
KIID
COMMENTO

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Rischio e rendimento ?
(SRRI)
1 2 3 4 5 6 7 Dati al: 31-Ago-2021
NAV
(USD)
$35,13
Dati al: 16-Sep-2021
Rendimento 1 A
(Annualizzato)
32,85%
Dati al: 31-Aug-2021
Dimensione del fondo
(USD)
$10,5mln
Dati al: 31-Aug-2021
Variazione rendimento
(Giornaliera)
-0,09%
Dati al: 16-Sep-2021
Rendimento 3 A
(Annualizzato)
9,44%
Dati al: 31-Aug-2021

Panoramica
Strategia
Riepilogo del fondo
Cerchiamo di investire con tempismo in società immobiliari sottovalutate, privilegiando gli asset di alta qualità in mercati con disponibilità limitata di terreni; l'obiettivo è identificare realtà immobiliari con un ampio “portafoglio” per costruire un’asset allocation ben diversificata.
Piccola capitalizzazione
Media capitalizzazione
Ad alta capitalizzazione

68
Posizioni

Stile
Agnostic
Dati su rischio e rendimento
Information Ratio
0,11
Indice di Sharpe
0,32
Tracking Error nei dati storici
3,58%
01 aprile 2021

A partire dal 1° aprile 2021, Jai Kapadia ha assunto il ruolo di gestore unico del portafoglio di Global Real Estate Securities Fund.

01 aprile 2021

Effective 1 April 2021, Jai Kapadia assumed sole portfolio management responsibility for the Global Real Estate Securities Fund.

Performance - Al netto delle commissioni
Performance anno in corso
MTD
-0,73%
Benchmark*
-1,76%
Rendimento addizionale

1,03%
QTD
3,72%
Benchmark*
3,35%
Rendimento addizionale

0,37%
YTD
22,19%
Benchmark*
19,37%
Rendimento addizionale

2,82%
Dati al 16-Set-2021
1 mese
-0,08%
Benchmark*
1,31%
Rendimento addizionale

-1,39%
3 mesi
6,02%
Benchmark*
6,02%
Rendimento addizionale

0,00%
Dati al 31-Ago-2021
 
Performance annualizzata
1 A
32,85%
Benchmark*
33,34%
Rendimento addizionale

-0,49%
3 A
9,44%
Benchmark*
7,56%
Rendimento addizionale

1,88%
5 A
5,96%
Benchmark*
5,57%
Rendimento addizionale

0,39%
10 A
7,43%
Benchmark*
7,55%
Rendimento addizionale

-0,12%
Da quando il gestore e' in carica
14,38%
Benchmark*
14,85%
Rendimento addizionale

-0,47%
Dati al 31-Ago-2021
Indicative Benchmark : FTSE EPRA Nareit Developed Index Net TRI
Data di lancio del fondo: 27-Ott-2008
Da quando il gestore e' in carica: 31-Mar-2021

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.

Posizioni
Totale
posizioni
68
Maggiore
Prologis
5,06%
Precedente ( 31-Mar-2021 )

4,77%
Top 10
31,47%
Contributore di performance
Prologis
Di 1,05%
% del fondo
4,97%
Maggior Detrattore di performance
Sun Hung Kai Properties
Di -1,35%
% del fondo
2,75%
Acquisto
LEG Immobilien (N)
1,52%
Precedente ( 31-Mar-2021 )
0,00%
Vendita
Deutsche Wohnen (E)
0,00%
Precedente ( 31-Mar-2021 )
2,20%
Dati al 30-Giu-2021
Industria
Totale
industrie
11
Maggiore
Abitazione residenziale
23,22%
Precedente ( 31-Lug-2021 )
23,89%
Contributore di performance
Abitazione residenziale
Di 0,60%
Settore
0,21%
Selezione
0,39%
Maggior Detrattore di performance
Lodging/Leisure
Di -0,74%
Settore
-0,22%
Selezione
-0,52%
Dati al 30-Giu-2021
Maggior sovrappeso
Lodging/Leisure
Di 4,96%
Fondo
8,80%
Benchmark*
3,84%
Maggior sottopeso
Diversificato
Di -7,00%
Fondo
8,80%
Benchmark*
15,81%
Dati al 31-Ago-2021
Dati al 31-Ago-2021
Indicative Benchmark: FTSE EPRA Nareit Developed Index

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.

Regioni
Totale
regioni
4
Maggiore
Nord America
60,48%
Precedente ( 31-Lug-2021 )
60,23%
Maggior sovrappeso
Pacifico escl. Giappone
Di 0,50%
Fondo
11,72%
Benchmark**
11,22%
Maggior sottopeso
Medio Oriente e Africa
Di -0,23%
Fondo
0,00%
Benchmark**
0,23%
Dati al 31-Ago-2021
Dati al 31-Ago-2021
Indicative Benchmark: FTSE EPRA Nareit Developed Index

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.

Paesi
Totale
paesi
16
Maggiore
Stati Uniti
56,98%
Precedente ( 31-Lug-2021 )
56,96%
Maggior sovrappeso
Regno Unito
Di 2,07%
Fondo
7,03%
Benchmark*
4,96%
Maggior sottopeso
Germania
Di -3,09%
Fondo
1,82%
Benchmark*
4,91%
Dati al 31-Ago-2021
Dati al 31-Ago-2021
Indicative Benchmark: FTSE EPRA Nareit Developed Index

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.


Team
Jai Kapadia,
Portfolio Manager
Jai Kapadia è regional portfolio manager presso la divisione Equity International. Si occupa della gestione relativa alla strategia Global Real Estate Equity ed è responsabile della selezione dei titoli per la regione Asia-Pacifico. La sua esperienza nel campo degli investimenti ha inizio nel 2004 e dal 2011 è in forze a T. Rowe Price, debuttando nel ruolo di analista e associate director of research presso l’Equity Research Group a Hong Kong, dove ha seguito i conglomerati asiatici, il comparto immobiliare e il segmento farmaceutico indiano. Prima del suo ingresso in T. Rowe Price, Jai ha lavorato presso Credit Suisse, seguendo i titoli legati alle apparecchiature di telecomunicazione, mentre alle dipendenze di Sirios Capital si è occupato delle azioni del settore dei beni di consumo.
Portfolio Manager da
2021
Anni in T. Rowe Price
9
Anni di esperienza negli investimenti
14
Michele Ward,
Portfolio Specialist
Michele Ward svolge il ruolo di specialista di portafoglio nella divisione U.S. Equity. Affianca i gestori di portafogli azionari gestendo le relazioni con clienti istituzionali, consulenti e clienti potenziali, e assiste le strategie azionarie in small e mid cap statunitensi, oltre che alle strategie Global Real Estate Equity e US Real Estate Equity.
Anni in T. Rowe Price
6
Anni di esperienza negli investimenti
37
Come Investire
Commmissioni Investimento minimo iniziale e importo della posizione Investimento minimo successivo Comm. di vendita (max) Comm. di gestione dell'investimento Spese
correnti1

Fonte dei dati per l’indice di riferimento: FTSE

Fonte per la performance: T. Rowe Price. La performance del Fondo è calcolata utilizzando il NAV ufficiale con dividendi reinvestiti, se del caso. Il valore di un investimento e qualunque reddito da esso derivante possono salire o scendere. Gli investitori potrebbero non recuperare il capitale investito. Tale capitale sarà interessato dalle variazioni del tasso di cambio tra la valuta di base del fondo e la valuta di sottoscrizione, se diversa. Gli oneri di vendita (fino a un massimo del 5% per la Classe A), le tasse e gli altri costi applicati a livello locale non sono stati dedotti e, se applicabili, ridurranno le cifre della performance. La performance pregressa non è un indicatore affidabile dei risultati futuri. Gli indici mostrati non sono benchmark formali. Sono riportati unicamente a scopo comparativo.

I dati della performance giornaliera si basano sull’ultimo NAV disponibile. 

I Fondi sono comparti di T. Rowe Price Funds Sicav, una società d’investimento a capitale variabile con sede legale in Lussemburgo, registrata presso la Commission de Surveillance du Secteur Financier e che si qualifica come organismo di investimento collettivo in valori mobiliari (“Oicvm”). I dettagli in materia di obiettivi, politiche e rischi d’investimento sono riportati nel Prospetto disponibile con i Documenti Chiave di Informazione per l’Investitore, in lingua inglese e in una lingua ufficiale delle giurisdizioni nelle quali i Fondi sono registrati per la vendita al pubblico, unitamente alle relazioni annuali e semestrali (collettivamente i “Documenti del Fondo”). Qualunque decisione d’investimento dovrebbe essere presa sulla base dei Documenti del Fondo che sono disponibili in forma gratuita presso il rappresentante locale, l’agente locale per l'informativa/per i pagamenti o i distributori autorizzati e nel sito www.troweprice.com.

Il fondo è soggetto a rischio di alta volatilità

Le classi di azioni coperte (indicate con H) utilizzano tecniche d’investimento volte a limitare il rischio valutario tra la/le valuta/e dell’investimento sottostante del fondo e la valuta della classe di azioni coperte. I relativi costi saranno a carico della classe di azioni e non sussiste alcuna garanzia di efficacia di detta copertura.

I titoli specifici individuati e descritti in questa relazione non rappresentano tutti i titoli acquistati, venduti o raccomandati per il comparto Sicav e non è possibile presumere che i titoli individuati e trattati si siano dimostrati o si dimostreranno redditizi.

Attribuzione: L’analisi rappresenta la performance totale del portafoglio calcolata in base al modello di attribuzione di FactSet, ed include altri asset a cui non verrà attribuita una classificazione nella struttura dettagliata riportata. I rendimenti non corrisponderanno alla performance ufficiale di T. Rowe Price in quanto FactSet utilizza fonti diverse per i tassi di cambio e non registra il trading infragiornaliero. La performance di ogni titolo è calcolata in valuta locale e, se del caso, viene convertita in dollari statunitensi usando un tasso di cambio determinato da un soggetto indipendente terzo. I dati sono indicati con dividendi lordi reinvestiti.

Fonti: Copyright © 2020 FactSet Research Systems Inc. Tutti i diritti sono riservati. Analisi di T. Rowe Price Associates, Inc. T. Rowe Price utilizza una struttura personalizzata per il reporting globale e di settore relativo a questo prodotto.

Si può reperire, a titolo gratuito e su richiesta presso la sede legale della Società, una lista completa delle Classi di Azioni attualmente emesse, oltre alle categorie In Distribuzione, Coperte e In Accumulo.

1Si noti che la cifra degli Addebiti continuativi include la Commissione di gestione degli investimenti.

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Citywire - Laddove il gestore del Fondo è classificato da Citywire, il rating si basa sulla performance triennale del gestore corretta per il rischio.