SICAV
Global Real Estate Securities Fund
Cartera de gran convicción compuesta normalmente por entre 40 y 80 valores inmobiliarios, diversificada por tipo de valor inmobiliario y región geográfica, incluidos los mercados emergentes. Las inversiones pueden incluir fondos de inversión inmobiliaria (REIT), sociedades operativas inmobiliarias (REOC) y otras entidades relacionadas con los bienes inmobiliarios.
ISIN LU0382932225
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FICHA DEL FONDO
KIID
COMENTARIO

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Riesgo y remuneración ?
(SRRI)
1 2 3 4 5 6 7 Datos a : 30-Abr-2021
Valor liquidativo
(USD)
$32,29
Datos a : 14-May-2021
Rentabilidad a 1 año
(Anualizada)
32,09%
Datos a : 30-Apr-2021
Volumen del fondo
(USD)
$9,4m
Datos a : 30-Apr-2021
Variación porcentual
(Diaria)
0,12%
Datos a : 14-May-2021
Rentabilidad a 3 años
(Anualizada)
7,23%
Datos a : 30-Apr-2021

Descripción general
Estrategia
Resumen del fondo
Tratamos de hacer inversiones oportunas en empresas inmobiliarias infravaloradas, apostando por los bienes inmobiliarios de alta calidad en mercados con limitaciones de suelo. Tratamos de encontrar bienes inmobiliarios con un alto potencial de base de activos para crear una cartera bien diversificada.
Pequeñas empresas
Mediana capitalización
Gran capitalización

69
Posiciones

Estilo
Agnostic
Datos de riesgo y remuneración
Ratio de información
-0,06
Ratio de Sharpe
0,25
Tracking Error histórico
3,55%
01 abril 2021

Con efecto desde el 1 de abril de 2021, Jai Kapadia asumió en solitario la responsabilidad de la gestión de la cartera de Global Real Estate Securities Fund.

01 abril 2021

Effective 1 April 2021, Jai Kapadia assumed sole portfolio management responsibility for the Global Real Estate Securities Fund.

Performance - Net of Fees
Rentabilidad en el año actual
En el mes
-0,83%
Índice de referencia*
-1,24%
Exceso de rentabilidad

0,41%
En el trimestre
4,36%
Índice de referencia*
5,10%
Exceso de rentabilidad

-0,74%
En el año
12,31%
Índice de referencia*
11,19%
Exceso de rentabilidad

1,12%
Datos a 14-May-2021
1 mes
5,24%
Índice de referencia*
6,42%
Exceso de rentabilidad

-1,18%
3 meses
12,70%
Índice de referencia*
13,50%
Exceso de rentabilidad

-0,80%
Datos a 30-Abr-2021
 
Rentabilidad anualizada
1 AÑO
32,09%
Índice de referencia*
33,84%
Exceso de rentabilidad

-1,75%
3 AÑO
7,23%
Índice de referencia*
6,57%
Exceso de rentabilidad

0,66%
5 AÑO
4,97%
Índice de referencia*
5,18%
Exceso de rentabilidad

-0,21%
10 AÑO
5,86%
Índice de referencia*
5,88%
Exceso de rentabilidad

-0,02%
Inicio del gestor
5,24%
Índice de referencia*
6,42%
Exceso de rentabilidad

-1,18%
Datos a 30-Abr-2021
Indicative Benchmark : FTSE EPRA Nareit Developed Index Net TRI
Lanzamiento del fondo: 27-Oct-2008
Inicio del gestor: 31-Mar-2021

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Posiciones
Total
Posiciones
69
Mayor
Prologis
4,77%
Fue ( 31-Dic-2020 )

4,83%
10 principales
31,54%
Aportación
Prologis
Por 1,16%
% del fondo
4,78%
Lastre
Alexandria Real Estate
Por -0,07%
% del fondo
2,27%
Compra
Scentre (N)
1,79%
Fue ( 31-Dic-2020 )
0,00%
Venta
Mirvac Group (E)
0,00%
Fue ( 31-Dic-2020 )
1,97%
Datos a 31-Mar-2021
Industria
Total
sectores
11
Mayor
Apartamento residencial
24,86%
Fue ( 31-Mar-2021 )
25,24%
Aportación
Centro comercial
Por 0,57%
Sector
0,06%
Selección
0,51%
Lastre
Centro comercial regional
Por -0,43%
Sector
-0,11%
Selección
-0,32%
Datos a 31-Mar-2021
Sobreponderado
Apartamento residencial
Por 6,94%
Fondo
24,86%
Índice de referencia*
17,93%
Infraponderado
Diversificado
Por -7,86%
Fondo
8,64%
Índice de referencia*
16,51%
Datos a 30-Abr-2021
Datos a 30-Abr-2021
Indicative Benchmark: FTSE EPRA Nareit Developed Index

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Regiones
Total
Regiones
4
Mayor
Norteamérica
59,03%
Fue ( 31-Mar-2021 )
58,77%
Sobreponderado
Pacífico (excluido Japón)
Por 0,57%
Fondo
12,87%
Índice de referencia**
12,31%
Infraponderado
Japón
Por -0,40%
Fondo
10,60%
Índice de referencia**
11,00%
Datos a 30-Abr-2021
Datos a 30-Abr-2021
Indicative Benchmark: FTSE EPRA Nareit Developed Index

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Países
Total
Países
16
Mayor
Estados Unidos
55,85%
Fue ( 31-Mar-2021 )
55,64%
Sobreponderado
Reino Unido
Por 2,78%
Fondo
7,63%
Índice de referencia*
4,85%
Infraponderado
Alemania
Por -2,40%
Fondo
2,75%
Índice de referencia*
5,15%
Datos a 30-Abr-2021
Datos a 30-Abr-2021
Indicative Benchmark: FTSE EPRA Nareit Developed Index

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.


Equipo
Jai Kapadia,
Gestor de carteras
Jai Kapadia es gestor de carteras regionales de la división de Renta variable internacional. Gestiona la estrategia Global Real Estate Equity y es responsable de la selección de la región Asia Pacífico. La experiencia en inversión de Jai se remonta a 2004 y lleva en T. Rowe Price desde 2011, donde comenzó como analista y director asociado de análisis del Grupo de análisis de renta variable en Hong Kong, analizando grupos corporativos asiáticos, bienes inmobiliarios y compañías farmacéuticas indias. Antes de incorporarse a la compañía, Jai trabajó para Credit Suisse, analizando valores de equipos de telecomunicaciones, y para Sirios Capital, analizando valores de consumo.
Gestor de carteras desde
2021
Años en T. Rowe Price
9
Años de experiencia en inversión
14
Michele Ward,
Portfolio Specialist
Michele Ward es especialista en carteras en la División de Renta variable estadounidense. Representa a los gestores de carteras de renta variable ante clientes institucionales, consultores y clientes potenciales, y colabora en las estrategias de renta variable estadounidense de pequeña y mediana capitalización, así como en las estrategias Global Real Estate Equity y US Real Estate Equity.
Años en T. Rowe Price
6
Años de experiencia en inversión
37
Cómo invertir
Comisiones Inversión mínima e importe de posición Inversión adicional mínima Comisión de suscripción (hasta) Comisión de gestión de inversiones Gastos
corrientes1

Fuente de datos de índice de referencia: FTSE

Fuente de rentabilidad: T. Rowe Price. La rentabilidad del fondo se calcula utilizando el valor liquidativo oficial con reinversión de dividendos, en su caso. El valor de una inversión y de cualquier renta que genere puede bajar al igual que subir. Los inversores podrían no recuperar el importe invertido. Se verá afectado por los cambios en el tipo de cambio entre la divisa base del fondo y la divisa de suscripción, si es diferente. Las comisiones de suscripción (hasta un máximo del 5% para la Clase A), impuestos y demás costes locales no se han deducido y en su caso se reducirán de las cifras de rentabilidad. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de rendimiento futuro. Los índices que se muestran no son índices de referencia formales. Se muestran únicamente a efectos comparativos.

Los datos de rentabilidad diaria se basan en el valor liquidativo disponible más reciente. 

Los Fondos son subfondos de T. Rowe Price Funds SICAV, una sociedad de inversión de capital variable de Luxemburgo que se ha registrado ante la Commission de Surveillance du Secteur Financier, y que se considera un organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios ("OICVM"). Los detalles completos de los objetivos, las políticas de inversión y los riesgos se encuentran en el folleto, que está disponible, junto con los documentos de datos fundamentales para el inversor, en inglés y en un idioma oficial de las jurisdicciones en las que los Fondos están registrados para venta al público, además del informe anual y semianual (en conjunto, los "documentos del Fondo"). Toda decisión de invertir se debe adoptar sobre la base de los documentos del Fondo que están disponibles de forma gratuita a través del representante local, el agente de información/agente de pagos local o los distribuidores autorizados, y a través de www.troweprice.com.

Las clases de acciones cubiertas (denotadas por 'h') utilizan técnicas de inversión para mitigar el riesgo de divisa entre la divisa o divisas de inversión subyacentes del Fondo y la divisa de la clase de acciones cubierta. Los costes de hacerlo serán soportados por la clase de acciones y no existe garantía de que dicha cobertura sea efectiva.

Los títulos específicos identificados y descritos en este informe no representan todos los títulos comprados, vendidos o recomendados para el subfondo SICAV y no se deben realizar suposiciones respecto a que los títulos identificados y analizados registraron o registrarán rentabilidad.

Atribución: El análisis representa la rentabilidad total de la cartera, calculada según el modelo de atribución de FactSet, e incluye otros activos a los cuales no se asigna ninguna clasificación en la estructura detallada que se muestra aquí. Las rentabilidades no coincidirán con la rentabilidad oficial de T. Rowe Price, porque FactSet utiliza diferentes fuentes de tipos de cambio y no recoge la negociación intradía. La rentabilidad de cada título se obtiene en la divisa local y, en caso necesario, se convierte en dólares estadounidenses utilizando un tipo de cambio determinado por un tercero independiente. Las cifras se muestran con los dividendos brutos reinvertidos.

Fuentes: Copyright © 2020 FactSet Research Systems Inc. Todos los derechos reservados. Análisis llevado a cabo por T. Rowe Price Associates, Inc. T. Rowe Price utiliza una estructura personalizada para la comunicación de información sectorial e industrial relativa a este producto.

Se puede obtener una lista completa de las clases de acciones emitidas actualmente, incluyendo las categorías de distribución, con cobertura y acumulación, de forma gratuita y previa solicitud, en el domicilio social de la Sociedad.

1 Tenga en cuenta que la cifra de gastos corrientes incluye la comisión de gestión de inversiones.

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Citywire - en el caso de que el gestor del fondo esté calificado por Citywire, la calificación se basa en la rentabilidad ajustada al riesgo durante 3 años.