SICAV
Global High Income Bond Fund
Portafoglio concentrato e a reddito elevato, composto principalmente da opportunità in obbligazioni societarie globali ad alto rendimento, supportato da una rigorosa gestione del rischio.
ISIN LU1216622644
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FACTSHEET
KIID
PROFILO DEL FONDO
COMMENTO

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Cedola
Media
6,85%
Dati al: 31-Oct-2019
Scadenza
media
5,99 anni
Dati al: 31-Oct-2019
Duration
media
3,21 anni
Dati al: 31-Oct-2019
Dimensione del fondo
(USD)
$207,3mln
Dati al: 31-Oct-2019
Camb di perf
(Giornaliera)
0,08%
Dati al: 18-Nov-2019
A partire dal
lancio
6,50%
Dati al: 31-Oct-2019
Rischio e rendimento
(SRRI)?
1 2 3 4 5 6 7 Dati al: 31-Ott-2019
NAV
(USD)
$13,19
Dati al: 18-Nov-2019
Rendimento 1 A
(Annualizzato)
11,20%
Dati al: 31-Oct-2019

Panoramica
Strategia
Riepilogo del fondo
Individuazione degli emittenti in via di miglioramento, mediante fattori quali statistiche creditizie, generazione di cash flow disponibile, valore strategico dell’azienda, struttura dei titoli e qualità del team di gestione.
LIMITATO
MODERATO
ESTENSIVO

230
Posizioni

Qualità
Media
B+
Dati su rischio e rendimento
Information Ratio
1,13
Indice di Sharpe
1,55
Tracking Error nei dati storici
0,93%
Performance - Net of Fees
Performance anno in corso
MTD
-0,08%
Benchmark*
0,18%
Rendimento addizionale

-0,26%
QTD
0,38%
Benchmark*
0,73%
Rendimento addizionale

-0,35%
YTD
13,22%
Benchmark*
12,12%
Rendimento addizionale

1,10%
Dati al 18-Nov-2019
1 mese
0,46%
Benchmark*
0,54%
Rendimento addizionale

-0,08%
3 mesi
2,17%
Benchmark*
1,09%
Rendimento addizionale

1,08%
Dati al 31-Ott-2019
 
Performance annualizzata
1 A
11,20%
Benchmark*
9,53%
Rendimento addizionale

1,67%
3 A
7,35%
Benchmark*
6,29%
Rendimento addizionale

1,06%
5 A
N/A
Benchmark*
N/A
Rendimento addizionale

N/D
Dal lancio
6,50%
Benchmark*
6,03%
Rendimento addizionale

0,47%
Da quando il gestore e' in carica
6,50%
Benchmark*
6,03%
Rendimento addizionale

0,47%
Dati al 31-Ott-2019
Indicative Benchmark : ICE BofAML Global High Yield Index Hedged to USD
Data di lancio del fondo: 04-Giu-2015
Da quando il gestore e' in carica: 04-Giu-2015

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.

Posizioni
Totale
posizioni
230
Top 10
13,18%
Maggiore
Bausch Health Americas
1,24%
Precedente ( 30-Giu-2019 )
1,71%
Dati al 30-Set-2019
Duration
Scadenza
Qualità
Media
3,21 anni
Media
5,99 anni
Media
B+
Top
3-5 anni
37,77%
Precedente ( 30-Set-2019 )
39,32%
Top
5-7 anni
35,95%
Precedente ( 30-Set-2019 )
38,05%
Top
Valutazione B
38,16%
Precedente ( 30-Set-2019 )
35,88%
Maggior sovrappeso
Posizioni cash
5,58%
Fondo
5,58%
Benchmark*
0,00%
Maggior sovrappeso
7-10 anni
9,74%
Fondo
24,64%
Benchmark*
14,90%
Maggior sovrappeso
Valutazione BB/B
16,29%
Fondo
16,29%
Benchmark*
0,00%
Maggior sottopeso
Al di sotto di 1 anno
-6,51%
Fondo
8,50%
Benchmark*
15,01%
Maggior sottopeso
1-3 anni
-15,02%
Fondo
5,43%
Benchmark*
20,45%
Maggior sottopeso
Valutazione BB
-36,00%
Fondo
19,21%
Benchmark*
55,21%
Industria
Totale
industrie
29
Maggiore
Energia
12,61%
Precedente ( 30-Set-2019 )
12,30%
Maggior sovrappeso
Operatori via cavo
5,82%
Fondo
9,77%
Benchmark*
3,95%
Maggior sottopeso
Finanziario
-3,59%
Fondo
9,63%
Benchmark*
13,22%
Dati al 31-Ott-2019
Dati al 31-Ott-2019
Indicative Benchmark: ICE BofAML Global High Yield Index

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.

Regioni
Dati al
Paesi
Totale
paesi
28
Maggiore
Stati Uniti
52,94%
Precedente ( 30-Set-2019 )
52,24%
Maggior sovrappeso
Paesi Bassi
2,12%
Fondo
3,44%
Benchmark*
1,32%
Maggior sottopeso
Italia
-2,04%
Fondo
1,42%
Benchmark*
3,46%
Dati al 31-Ott-2019
Dati al 31-Ott-2019
Indicative Benchmark: ICE BofAML Global High Yield Index

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.

Valuta
Totale
valute
3
Maggiore
Dollaro statunitense
99,87%
Precedente ( 30-Set-2019 )
99,93%

Maggior sovrappeso
Dollaro statunitense
17,84%
Fondo
99,87%
Benchmark*
82,03%
Maggior sottopeso
euro
-15,52%
Fondo
0,05%
Benchmark*
15,57%
Dati al 31-Ott-2019
Indicative Benchmark: ICE BofAML Global High Yield Index

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.


Team
Mark Vaselkiv,
Portfolio Manager
Mark Vaselkiv si occupa di gestione di portafogli presso la divisione Fixed Income. Inoltre, è a capo del team High Yield e svolge il ruolo di lead portfolio manager della strategia High Yield della società.
Portfolio Manager da
2015
Anni in T. Rowe Price
28
Anni di esperienza nel campo degli investimenti
32
Mike Della Vedova,
Portfolio Manager
Michael Della Vedova è gestore e analista di portafogli high yield in ambito europeo; opera presso la divisione Fixed Income di T. Rowe Price.
Portfolio Manager da
2015
Anni in T. Rowe Price
8
Anni di esperienza nel campo degli investimenti
24
Gregor Dannacher è portfolio specialist presso la divisione Fixed Income. Si occupa delle strategie Credit Opportunities, Global High Income, Global High Yield, US High Yield e US Investment Grade Corporate.
Anni in T. Rowe Price
2
Anni di esperienza nel campo degli investimenti
25
Stephen Marsh,
Fixed Income Portfolio Specialist
Stephen Marsh è uno specialista della gestione di portafogli e fa parte della divisione Fixed Income, con sede a Londra.
Anni in T. Rowe Price
2
Anni di esperienza nel campo degli investimenti
17
Come Investire
Commmissioni Investimento minimo iniziale e importo della posizione Investimento minimo successivo Comm. di vendita (max) Comm. di gestione dell'investimento Spese
correnti1

Fonte dei dati per l’indice di riferimento: ICE BofA Merrill Lynch

Fonte per la performance: T. Rowe Price. La performance del Fondo è calcolata utilizzando il NAV ufficiale con dividendi reinvestiti, se del caso. Il valore di un investimento e qualunque reddito da esso derivante possono salire o scendere. Gli investitori potrebbero non recuperare il capitale investito. Tale capitale sarà interessato dalle variazioni del tasso di cambio tra la valuta di base del fondo e la valuta di sottoscrizione, se diversa. Gli oneri di vendita (fino a un massimo del 5% per la Classe A), le tasse e gli altri costi applicati a livello locale non sono stati dedotti e, se applicabili, ridurranno le cifre della performance. La performance pregressa non è un indicatore affidabile dei risultati futuri. Gli indici mostrati non sono benchmark formali. Sono riportati unicamente a scopo comparativo.

I Fondi sono comparti di T. Rowe Price Funds Sicav, una società d’investimento a capitale variabile con sede legale in Lussemburgo, registrata presso la Commission de Surveillance du Secteur Financier e che si qualifica come organismo di investimento collettivo in valori mobiliari (“Oicvm”). I dettagli in materia di obiettivi, politiche e rischi d’investimento sono riportati nel Prospetto disponibile con i Documenti Chiave di Informazione per l’Investitore, in lingua inglese e in una lingua ufficiale delle giurisdizioni nelle quali i Fondi sono registrati per la vendita al pubblico, unitamente alle relazioni annuali e semestrali (collettivamente i “Documenti del Fondo”). Qualunque decisione d’investimento dovrebbe essere presa sulla base dei Documenti del Fondo che sono disponibili in forma gratuita presso il rappresentante locale, l’agente locale per l'informativa/per i pagamenti o i distributori autorizzati e nel sito www.troweprice.com.

I dati della performance giornaliera si basano sull’ultimo NAV disponibile. 

Il fondo è soggetto a rischio di alta volatilità

Le classi di azioni coperte (indicate con H) utilizzano tecniche d’investimento volte a limitare il rischio valutario tra la/le valuta/e dell’investimento sottostante del fondo e la valuta della classe di azioni coperte. I relativi costi saranno a carico della classe di azioni e non sussiste alcuna garanzia di efficacia di detta copertura.

I titoli specifici individuati e descritti in questa relazione non rappresentano tutti i titoli acquistati, venduti o raccomandati per il comparto Sicav e non è possibile presumere che i titoli individuati e trattati si siano dimostrati o si dimostreranno redditizi.

Si può reperire, a titolo gratuito e su richiesta presso la sede legale della Società, una lista completa delle Classi di Azioni attualmente emesse, oltre alle categorie In Distribuzione, Coperte e In Accumulo.

1Si noti che la cifra degli Addebiti continuativi include la Commissione di gestione degli investimenti.