SICAV
Global High Income Bond Fund
Portafoglio concentrato e a reddito elevato, composto principalmente da opportunità in obbligazioni societarie globali ad alto rendimento, supportato da una rigorosa gestione del rischio.
ISIN LU1216622644
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FACTSHEET
KIID
PROFILO DEL FONDO
COMMENTO

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Cedola
Media
6,68%
Dati al: 31-Jan-2020
Scadenza
media
6,07 anni
Dati al: 31-Jan-2020
Duration
media
3,15 anni
Dati al: 31-Jan-2020
Dimensione del fondo
(USD)
$352,9mln
Dati al: 31-Jan-2020
Camb di perf
(Giornaliera)
0,15%
Dati al: 14-Feb-2020
A partire dal
lancio
6,72%
Dati al: 31-Jan-2020
Rischio e rendimento
(SRRI)?
1 2 3 4 5 6 7 Dati al: 31-Gen-2020
NAV
(USD)
$13,63
Dati al: 14-Feb-2020
Rendimento 1 A
(Annualizzato)
12,18%
Dati al: 31-Jan-2020

Panoramica
Strategia
Riepilogo del fondo
Individuazione degli emittenti in via di miglioramento, mediante fattori quali statistiche creditizie, generazione di cash flow disponibile, valore strategico dell’azienda, struttura dei titoli e qualità del team di gestione.
LIMITATO
MODERATO
ESTENSIVO

236
Posizioni

Qualità
Media
B+
Dati su rischio e rendimento
Information Ratio
0,80
Indice di Sharpe
1,51
Tracking Error nei dati storici
0,93%
01 gennaio 2020

Aggiornamento sul Team di Gestione

Dal 1 gennaio 2020, Michael Connelly e Samy Muaddi hanno sono stati nominati co-Portfolio Manager del fondo.

01 gennaio 2020

Portfolio Management Update

Effective 1 January 2020, Michael Connelly and Samy Muaddi assumed co-portfolio management responsibility for the fund.

Performance - Net of Fees
Performance anno in corso
MTD
0,66%
Benchmark*
1,06%
Rendimento addizionale

-0,40%
QTD
1,19%
Benchmark*
1,46%
Rendimento addizionale

-0,27%
YTD
1,19%
Benchmark*
1,46%
Rendimento addizionale

-0,27%
Dati al 14-Feb-2020
1 mese
0,52%
Benchmark*
0,39%
Rendimento addizionale

0,13%
3 mesi
2,58%
Benchmark*
2,75%
Rendimento addizionale

-0,17%
Dati al 31-Gen-2020
 
Performance annualizzata
1 A
12,18%
Benchmark*
10,55%
Rendimento addizionale

1,63%
3 A
7,04%
Benchmark*
6,30%
Rendimento addizionale

0,74%
5 A
N/A
Benchmark*
N/A
Rendimento addizionale

N/D
Dal lancio
6,72%
Benchmark*
6,30%
Rendimento addizionale

0,42%
Da quando il gestore e' in carica
0,52%
Benchmark*
0,39%
Rendimento addizionale

0,13%
Dati al 31-Gen-2020
Indicative Benchmark : ICE BofAML Global High Yield Index Hedged to USD
Data di lancio del fondo: 04-Giu-2015
Da quando il gestore e' in carica: 31-Dic-2019

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.

Posizioni
Totale
posizioni
236
Top 10
12,28%
Maggiore
Bausch Health Americas
1,62%
Precedente ( 30-Set-2019 )
1,24%
Dati al 31-Dic-2019
Duration
Scadenza
Qualità
Media
3,15 anni
Media
6,07 anni
Media
B+
Top
1-3 anni
37,01%
Precedente ( 31-Dic-2019 )
41,37%
Top
5-7 anni
36,70%
Precedente ( 31-Dic-2019 )
36,18%
Top
Valutazione B
37,53%
Precedente ( 31-Dic-2019 )
36,30%
Maggior sovrappeso
Posizioni cash
4,38%
Fondo
4,38%
Benchmark*
0,00%
Maggior sovrappeso
7-10 anni
10,86%
Fondo
27,62%
Benchmark*
16,76%
Maggior sovrappeso
Valutazione BB/B
16,27%
Fondo
16,27%
Benchmark*
0,00%
Maggior sottopeso
Al di sotto di 1 anno
-4,12%
Fondo
10,43%
Benchmark*
14,55%
Maggior sottopeso
1-3 anni
-13,80%
Fondo
6,25%
Benchmark*
20,05%
Maggior sottopeso
Valutazione BB
-33,15%
Fondo
21,85%
Benchmark*
55,00%
Industria
Totale
industrie
28
Maggiore
Energia
12,25%
Precedente ( 31-Dic-2019 )
12,87%
Maggior sovrappeso
Operatori via cavo
7,03%
Fondo
10,99%
Benchmark*
3,96%
Maggior sottopeso
Informatica
-2,20%
Fondo
1,32%
Benchmark*
3,52%
Dati al 31-Gen-2020
Dati al 31-Gen-2020
Indicative Benchmark: ICE BofAML Global High Yield Index

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.

Regioni
Dati al
Paesi
Totale
paesi
31
Maggiore
Stati Uniti
49,94%
Precedente ( 31-Dic-2019 )
53,70%
Maggior sovrappeso
Regno Unito
2,39%
Fondo
6,12%
Benchmark*
3,73%
Maggior sottopeso
Stati Uniti
-2,89%
Fondo
49,94%
Benchmark*
52,82%
Dati al 31-Gen-2020
Dati al 31-Gen-2020
Indicative Benchmark: ICE BofAML Global High Yield Index

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.

Valuta
Totale
valute
3
Maggiore
Dollaro statunitense
99,95%
Precedente ( 31-Dic-2019 )
99,84%

Maggior sovrappeso
Dollaro statunitense
18,43%
Fondo
99,95%
Benchmark*
81,52%
Maggior sottopeso
euro
-15,92%
Fondo
0,03%
Benchmark*
15,96%
Dati al 31-Gen-2020
Indicative Benchmark: ICE BofAML Global High Yield Index

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.


Team
Mike Della Vedova,
Portfolio Manager
Michael Della Vedova è gestore e analista di portafogli high yield in ambito europeo; opera presso la divisione Fixed Income di T. Rowe Price.
Portfolio Manager da
2015
Anni in T. Rowe Price
10
Anni di esperienza nel campo degli investimenti
26
Michael Connelly,
associate portfolio manager
Michael Connelly è associate portfolio manager nella divisione Fixed Income di T. Rowe Price. Si occupa di investimenti high yield e della ricerca sul credito.
associate portfolio manager da
2020
Years at T. Rowe Price
14
Years investment experience
19
Samy Muaddi,
Portfolio Manager
Samy Muaddi si occupa di gestione di portafogli presso la divisione Fixed Income ed è lead manager per la strategia Emerging Markets Corporate Bond di T. Rowe Price.
Portfolio Manager da
2020
Anni in T. Rowe Price
13
Anni di esperienza nel campo degli investimenti
13
Gregor Dannacher è portfolio specialist presso la divisione Fixed Income. Si occupa delle strategie Credit Opportunities, Global High Income, Global High Yield, US High Yield e US Investment Grade Corporate.
Anni in T. Rowe Price
4
Anni di esperienza nel campo degli investimenti
27
Stephen Marsh,
Fixed Income Portfolio Specialist
Stephen Marsh è uno specialista della gestione di portafogli e fa parte della divisione Fixed Income, con sede a Londra.
Anni in T. Rowe Price
4
Anni di esperienza nel campo degli investimenti
18
Come Investire
Commmissioni Investimento minimo iniziale e importo della posizione Investimento minimo successivo Comm. di vendita (max) Comm. di gestione dell'investimento Spese
correnti1

Fonte dei dati per l’indice di riferimento: ICE BofA Merrill Lynch

Fonte per la performance: T. Rowe Price. La performance del Fondo è calcolata utilizzando il NAV ufficiale con dividendi reinvestiti, se del caso. Il valore di un investimento e qualunque reddito da esso derivante possono salire o scendere. Gli investitori potrebbero non recuperare il capitale investito. Tale capitale sarà interessato dalle variazioni del tasso di cambio tra la valuta di base del fondo e la valuta di sottoscrizione, se diversa. Gli oneri di vendita (fino a un massimo del 5% per la Classe A), le tasse e gli altri costi applicati a livello locale non sono stati dedotti e, se applicabili, ridurranno le cifre della performance. La performance pregressa non è un indicatore affidabile dei risultati futuri. Gli indici mostrati non sono benchmark formali. Sono riportati unicamente a scopo comparativo.

I Fondi sono comparti di T. Rowe Price Funds Sicav, una società d’investimento a capitale variabile con sede legale in Lussemburgo, registrata presso la Commission de Surveillance du Secteur Financier e che si qualifica come organismo di investimento collettivo in valori mobiliari (“Oicvm”). I dettagli in materia di obiettivi, politiche e rischi d’investimento sono riportati nel Prospetto disponibile con i Documenti Chiave di Informazione per l’Investitore, in lingua inglese e in una lingua ufficiale delle giurisdizioni nelle quali i Fondi sono registrati per la vendita al pubblico, unitamente alle relazioni annuali e semestrali (collettivamente i “Documenti del Fondo”). Qualunque decisione d’investimento dovrebbe essere presa sulla base dei Documenti del Fondo che sono disponibili in forma gratuita presso il rappresentante locale, l’agente locale per l'informativa/per i pagamenti o i distributori autorizzati e nel sito www.troweprice.com.

I dati della performance giornaliera si basano sull’ultimo NAV disponibile. 

Il fondo è soggetto a rischio di alta volatilità

Le classi di azioni coperte (indicate con H) utilizzano tecniche d’investimento volte a limitare il rischio valutario tra la/le valuta/e dell’investimento sottostante del fondo e la valuta della classe di azioni coperte. I relativi costi saranno a carico della classe di azioni e non sussiste alcuna garanzia di efficacia di detta copertura.

I titoli specifici individuati e descritti in questa relazione non rappresentano tutti i titoli acquistati, venduti o raccomandati per il comparto Sicav e non è possibile presumere che i titoli individuati e trattati si siano dimostrati o si dimostreranno redditizi.

Si può reperire, a titolo gratuito e su richiesta presso la sede legale della Società, una lista completa delle Classi di Azioni attualmente emesse, oltre alle categorie In Distribuzione, Coperte e In Accumulo.

1Si noti che la cifra degli Addebiti continuativi include la Commissione di gestione degli investimenti.