SICAV
Global High Income Bond Fund
Konzentriertes Portfolio vornehmlich aus Hochzinsanleihen von Unternehmen weltweit. Angestrebt werden hohe laufende Erträge. Wir verfolgen eine aktive Strategie bei der Anlage in internationalen Hochzinsanleihen und setzen bei der Suche nach überdurchschnittlichen Renditechancen auf Marktineffizienzen, die Sektor-Positionierung und unternehmensspezifische Ereignisse.
ISIN LU1216622644
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FACTSHEET
KIID
KOMMENTAR

Der Fondskommentar zum Ende des Vormonates ist nicht auf Deutsch verfügbar. Bitte versuchen Sie es zu einem späteren Zeitpunkt erneut.

Durchschnittlicher
Kupon
6,36%
Daten per : 30-Apr-2020
Durchschnittlicher
Laufzeit
6,02 J.
Daten per : 30-Apr-2020
Durchschnittlicher
Duration
3,91 J.
Daten per : 30-Apr-2020
Fondsvolumen
(USD)
$382,5Mio.
Daten per : 30-Apr-2020
Performance-Änderung
(Täglich)
0,73%
Daten per : 03-Jun-2020
Seit
Auflegung
3,45%
Daten per : 30-Apr-2020
Risiko- und Ertragsprofil
(SRRI)?
1 2 3 4 5 6 7 Daten per : 31-Mai-2020
NAV
(USD)
$12,38
Daten per : 03-Jun-2020
1 Jahres - Rendite
(Annualisiert)
-6,27%
Daten per : 30-Apr-2020

Übersicht
Strategie
Kurzbeschreibung
Zwischen den internationalen Anleihemärkten bestehen beträchtliche Unterschiede, und die globalen Kreditzyklen verlaufen immer weniger synchron. Der Fonds sucht mit einer gezielten Titelselektion nach attraktiven Chancen. Zu den eingesetzten Instrumenten gehört unter anderem die Analyse von Faktoren wie Kreditkennzahlen, freier Cashflow, Wertpapierstruktur und Qualität des Managements.
BEGRENZT
MODERAT
EXTENSIV

236
Positionen

Bonität i.D.
B+
Risiko- und Ertragsprofil
Information Ratio
-0,15
Sharpe Ratio
-0,04
Historischer Tracking Error
3,10%
01 Januar 2020

Portfoliomanager-Update

Mit Wirkung vom 1. Januar 2020 haben Michael Connelly und Samy Muaddi die gemeinsame Portfolioverantwortung für den Fonds übernommen.

01 Januar 2020

Portfolio Management Update

Effective 1 January 2020, Michael Connelly and Samy Muaddi assumed co-portfolio management responsibility for the fund.

Performance - Net of Fees
Wertentwicklung im laufenden Jahr
lfd. M.
1,23%
Benchmark*
1,92%
Fondsbeitrag

-0,69%
lfd. Q.
12,34%
Benchmark*
11,33%
Fondsbeitrag

1,01%
lfd. J.
-8,09%
Benchmark*
-3,74%
Fondsbeitrag

-4,35%
Daten per 03-Jun-2020
1 Monat
7,17%
Benchmark*
4,55%
Fondsbeitrag

2,62%
3 Monate
-12,78%
Benchmark*
-9,95%
Fondsbeitrag

-2,83%
Daten per 30-Apr-2020
 
Annualisierte Wertentwicklung
1 J.
-6,27%
Benchmark*
-4,41%
Fondsbeitrag

-1,86%
3 J.
1,30%
Benchmark*
1,76%
Fondsbeitrag

-0,46%
5 J.
k.A.
Benchmark*
k.A.
Fondsbeitrag

k.A.
Seit Auflegung
3,45%
Benchmark*
3,74%
Fondsbeitrag

-0,29%
Seit Übernahme durch den aktuellen Manager
-12,32%
Benchmark*
-9,60%
Fondsbeitrag

-2,72%
Daten per 30-Apr-2020
Indikative Benchmark : ICE BofAML Global High Yield Index Hedged to USD
Auflegungsdatum: 04-Jun-2015
Seit Übernahme durch den aktuellen Manager: 31-Dez-2019

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.

Positionen
Summe
Positionen
236
Top 10
15.82%
Größte Pos.
Calpine
1,60%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Dez-2019 )
0,49%
Daten per 31-Mär-2020
Duration
Laufzeit
Qualität
Durchschnittswert
3,91 J.
Durchschnittswert
6,02 J.
Durchschnittswert
B+
Höchstwert
3-5 Jahre
40,70%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Mär-2020 )
47,96%
Höchstwert
5-7 Jahre
29,88%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Mär-2020 )
32,85%
Höchstwert
B-Rating
33,62%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Mär-2020 )
37,80%
Übergewichtung
Kassenbestände
7,95%
Fonds
7,95%
Benchmark*
0,00%
Übergewichtung
Barmitteläquivalente
8,49%
Fonds
8,49%
Benchmark*
0,00%
Übergewichtung
BB/B-Rating
13,78%
Fonds
13,78%
Benchmark*
0,00%
Untergewichtung
1-3 Jahre
-8,00%
Fonds
23,80%
Benchmark*
31,81%
Untergewichtung
1-3 Jahre
-9,67%
Fonds
11,14%
Benchmark*
20,81%
Untergewichtung
BB-Rating
-34,46%
Fonds
22,89%
Benchmark*
57,35%
Branche
Summe
Branchen
31
Größte Pos.
Finanzwesen
10,78%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Mär-2020 )
13,01%
Übergewichtung
Kurzfristig
7,95%
Fonds
7,95%
Benchmark*
0,00%
Untergewichtung
Energie
-6,44%
Fonds
6,20%
Benchmark*
12,64%
Daten per 30-Apr-2020
Daten per 30-Apr-2020
Indikative Benchmark: ICE BofAML Global High Yield Index

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.

Regionen
Daten per
Länder
Summe
Länder
27
Größte Pos.
Vereinigte Staaten
49,38%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Mär-2020 )
48,76%
Übergewichtung
Brasilien
2,03%
Fonds
6,46%
Benchmark*
4,43%
Untergewichtung
Vereinigte Staaten
-4,23%
Fonds
49,38%
Benchmark*
53,62%
Daten per 30-Apr-2020
Daten per 30-Apr-2020
Indikative Benchmark: ICE BofAML Global High Yield Index

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.

Währungen
Summe
Währungen
3
Größte Pos.
US-Dollar
99,68%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Mär-2020 )
99,60%

Übergewichtung
US-Dollar
18,78%
Fonds
99,68%
Benchmark*
80,90%
Untergewichtung
Euro
-16,53%
Fonds
0,27%
Benchmark*
16,79%
Daten per 30-Apr-2020
Indikative Benchmark: ICE BofAML Global High Yield Index

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.


Team
Mike Della Vedova,
Portfolio Manager
Michael Della Vedova ist Portfolio Manager und Analyst für europäische Hochzinsanleihen in der Fixed Income Division bei T. Rowe Price.
Portfolio Manager seit
2015
Jahre bei
T. Rowe Price
10
Jahre Anlageerfahrung
26
Michael Connelly,
Associate Portfolio Manager
Michael Connelly ist Associate Portfolio Manager in der Fixed Income Division bei T. Rowe Price. Er ist verantwortlich für Anlagen in Hochzinstiteln und das Kreditresearch.
Associate Portfolio Manager seit
2020
Years at T. Rowe Price
14
Years investment experience
19
Samy Muaddi,
Portfolio Manager
Samy Muaddi ist Portfolio Manager in der Fixed Income Division bei T. Rowe Price. Er ist leitender Manager für die Emerging Markets Corporate Bond Strategy.
Portfolio Manager seit
2020
Jahre bei
T. Rowe Price
13
Anlageerfahrung
13
Gregor Dannacher,
Portfolio Specialist
Gregor Dannacher ist Portfolio Specialist in unserer Anleihen-Abteilung. Er unterstützt in dieser Funktion die Credit Opportunities Strategy, die Global High Income Strategy, die Global High Yield Strategy, die US High Yield Strategy und die US Investment Grade Corporate Strategy.
Jahre bei T. Rowe Price
4
Jahre Anlageerfahrung
27
Anteilsklassen
Gebühren Minimum der Erstanlage und des Gesamtbestandes Minimum der Folgeanlage Ausgabeaufschlag (max.) Managementgebühr

Indikativ Benchmark-Datenquelle: ICE BofA Merrill Lynch

Quelle für die Angaben zur Wertentwicklung: T. Rowe Price. Die Wertentwicklung des Fonds wird anhand des offiziellen Nettoinventarwerts, gegebenenfalls unter Berücksichtigung reinvestierter Dividenden, ermittelt. Der Wert Ihrer Anlage unterliegt Kursschwankungen und ist nicht garantiert. Er unterliegt Wechselkursschwankungen zwischen der Basiswährung des Fonds und der Zeichnungswährung, sofern sich diese unterscheiden. Vertriebsgebühren (bis zu maximal 5% für Klasse A), Steuern und sonstige lokal anfallenden Kosten wurden nicht abgezogen und beeinträchtigten gegebenenfalls die Wertentwicklung. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Erträge.

Die Fonds sind Subfonds von T. Rowe Price Funds SICAV, einer Luxemburger Kapitalanlagegesellschaft mit veränderlichem Kapital. Die Gesellschaft erfüllt die Kriterien für Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW“). Das Fondsangebot beruht auf dem Key Investor Information Document mit wesentlichen Informationen für Anleger sowie dem Prospekt, dem Jahresbericht und dem Halbjahresbericht (zusammen die „Fondsunterlagen“). Der Inhalt dieser Website stellt keine Anlageberatung dar. Anleger sollten sich unbedingt der rechtlichen, regulatorischen und steuerlichen Folgen einer Anlage in den Fonds bewusst sein.

Die täglichen Performance-Daten beruhen auf dem jügsten NAV.

Bitte beachten Sie, dass der Fonds typischerweise ein Risiko von hoher Volatilität aufweisst.

Abgesicherte Anteilsklassen (mit „h“ gekennzeichnet) verwenden Anlagetechniken zur Minderung von Währungsrisiken zwischen der zugrunde liegenden Anlagewährung und der Währung der abgesicherten Anteilsklasse. Die Kosten dafür werden von der Anteilsklasse getragen, und die Wirksamkeit dieser Absicherung kann nicht garantiert werden.

Die genannten und beschriebenen Wertpapiere stellen nicht die Gesamtheit der im Rahmen des SICAV-Teilfonds erworbenen, veräußerten oder empfohlenen Wertpapiere dar, und es sollte nicht davon ausgegangen werden, dass Anlagen in den genannten und beschriebenen Wertpapieren rentabel waren oder dies in Zukunft sein werden.

Die vollständige Liste mit allen derzeit ausgegebenen Anteilklassen, einschließlich der ausschüttenden, abgesicherten und thesaurierenden Kategorien, wird am Sitz der Gesellschaft auf Anfrage unentgeltlich zur Verfügung gestellt.

Die laufenden Kosten und Gebühren verstehen sich einschließlich der Vermögensverwaltungsgebühr.