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Strategie

Anlageansatz

  • Klare Verantwortlichkeiten, da alle Entscheidungen von einer einzigen Person getroffen werden.
  • Investiert in ein High-Conviction-Portfolio mit den potenziell besten Ideen, die wir durch eingehende Bottom-up-Analysen vor dem Hintergrund ihres allgemeinen Branchenumfelds identifizieren.
  • Nutzt umfassende Fundamentalanalysen basierend auf unserer globalen Researchplattform, um Unternehmen aufzuspüren, die ein überlegenes, nachhaltiges Wachstum sowie eine Verbesserung der Fundamentaldaten erwarten lassen.
  • Berücksichtigt bei der Titelauswahl makroökonomische und lokale Marktfaktoren.
  • Analysiert die Bewertungen im Gesamtmarkt- und Branchenvergleich.
  • Nutzt ein breites Large-Cap-Spektrum der Industrie- und Schwellenländer.

Portfoliokonstruktion

  • Zahl der Positionen: typischerweise rund 150 Positionen.
  • Gewichtung der Einzelpositionen: typischerweise 0,3 bis 3%, höchstens 5%
  • Positionierung an den Schwellenmärkten: +/- 15% gegenüber der Benchmark
  • Branchengewichtung: +/- 10% gegenüber der Benchmark
  • Ländergewichtung: +/- 10% gegenüber der Benchmark (USA +/-20%)
  • Währungsabsicherung: Bei der Titelauswahl werden auch Währungsaspekte berücksichtigt.
  • Angestrebte Barquote: typischerweise weniger als 5%
  • Erwarteter Tracking Error: 300 bis 700 Basispunkte
  • Primäre Benchmark: MSCI All Country World Index