Strategie
Anlageansatz
- Klare Verantwortlichkeiten, da alle Entscheidungen von einer einzigen Person getroffen werden.
- Investiert in ein High-Conviction-Portfolio mit den potenziell besten Ideen, die wir durch eingehende Bottom-up-Analysen vor dem Hintergrund ihres allgemeinen Branchenumfelds identifizieren.
- Nutzt umfassende Fundamentalanalysen basierend auf unserer globalen Researchplattform, um Unternehmen aufzuspüren, die ein überlegenes, nachhaltiges Wachstum sowie eine Verbesserung der Fundamentaldaten erwarten lassen.
- Berücksichtigt bei der Titelauswahl makroökonomische und lokale Marktfaktoren.
- Analysiert die Bewertungen im Gesamtmarkt- und Branchenvergleich.
- Nutzt ein breites Large-Cap-Spektrum der Industrie- und Schwellenländer.
Portfoliokonstruktion
- Zahl der Positionen: typischerweise rund 150 Positionen.
- Gewichtung der Einzelpositionen: typischerweise 0,3 bis 3%, höchstens 5%
- Positionierung an den Schwellenmärkten: +/- 15% gegenüber der Benchmark
- Branchengewichtung: +/- 10% gegenüber der Benchmark
- Ländergewichtung: +/- 10% gegenüber der Benchmark (USA +/-20%)
- Währungsabsicherung: Bei der Titelauswahl werden auch Währungsaspekte berücksichtigt.
- Angestrebte Barquote: typischerweise weniger als 5%
- Erwarteter Tracking Error: 300 bis 700 Basispunkte
- Primäre Benchmark: MSCI All Country World Index
Past performance does not predict future returns.