Strategie
Anlageansatz
- Klare Verantwortlichkeiten, da alle Entscheidungen von einer einzigen Person getroffen werden.
- High-Conviction-Portfolio, das sich auf der Grundlage einer Bottom-up-Analyse der Unternehmen vor dem Hintergrund ihres allgemeinen Branchenumfelds auf die besten Ideen konzentriert.
- Nutzt umfassende Fundamentalanalysen basierend auf unserer globalen Researchplattform, um Unternehmen aufzuspüren, die ein überlegenes, nachhaltiges Wachstum sowie eine Verbesserung der Fundamentaldaten erwarten lassen.
- Berücksichtigt bei der Titelauswahl makroökonomische und lokale Marktfaktoren.
- Analysiert die Bewertungen im Gesamtmarkt- und Branchenvergleich.
- Nutzt ein breites Aktienspektrum jeglicher Kapitalisierungsgröße an den Industrie- und Schwellenmärkten.
Portfoliokonstruktion
- Zahl der Positionen: typischerweise 60 bis 80 Aktien
- Gewichtung der Einzelpositionen: typischerweise 0,5 bis 5%
- Positionierung an den Schwellenmärkten: +/- 15% gegenüber der Benchmark
- Branchengewichtung: +/- 15% gegenüber der Benchmark
- Ländergewichtung: +/- 10% gegenüber der Benchmark (USA +/- 20%)
- Währungsabsicherung: Bei der Titelauswahl werden auch Währungsaspekte berücksichtigt.
- Angestrebte Barquote: typischerweise weniger als 5% und höchstens 10%
- Erwarteter Tracking Error: 400 bis 800 Basispunkte
- Primäre/sekundäre Benchmark: MSCI AC World Index bzw. MSCI World Index.
Past performance does not predict future returns.