Strategie
Anlageansatz
- Legt den Schwerpunkt auf eingehende Fundamentalanalysen, um langfristige Anlagechancen zu erkennen und zu bewerten. Sucht Unternehmen mit hohen Kapitalrenditen, die in der Lage sind, über den gesamten Marktzyklus hinweg nachhaltige Gewinne zu erzielen.
- Verfolgt einen stilunabhängigen, qualitätsorientierten Ansatz. Ist in der Lage, unabhängig von einem bestimmten Anlagestil in Qualitätsunternehmen zu investieren und über den gesamten Marktzyklus hinweg ein ausgewogenes Portfolio zu halten.
- Verfolgt einen disziplinierten Ansatz in Bezug auf die Bewertungen. Ausgerichtet auf Unternehmen, die zu einem deutlichen Abschlag auf ihren inneren Wert gehandelt werden.
- Legt einen starken Fokus auf ein aktives Risikomanagement, insbesondere durch Diversifizierung, quantitative Analysen und die Einbettung automatischer Stabilisierungsmechanismen in die Anlageverfahren.
Portfoliokonstruktion
- Typischerweise 50 bis 80 Aktien
- Gewichtung der Einzelpositionen: bis zu +/- 4% gegenüber der Benchmark
- Branchengewichtung: typischerweise +/- 10% gegenüber der Benchmark
- Ländergewichtung: typischerweise +/- 10% gegenüber der Benchmark
- Erwarteter Tracking Error: typischerweise 3 bis 6%
- Angestrebte Information Ratio: >0,5
- Angestrebte Barquote: voll investiert, typischerweise weniger als 5%
- Portfolioumschlag: 40 bis 100%
Past performance does not predict future returns.