Strategie
Anlageansatz
- Nutzt eingehende Fundamentalanalysen, um Unternehmen aufzuspüren, die langfristig ein überdurchschnittliches Gewinnwachstum erwarten lassen.
- Legt den Fokus auf Marktstärke, Qualität der Geschäftsführung, freie Cashflows und Finanzierungs- und Bilanzstruktur.
- Analysiert die relativen Bewertungen im lokalen und regionalen Vergleich.
- Unterwirft stark überzeugende Bottom-up-Chancen zusätzlich einem Negativ-Screening in Bezug auf makroökonomische und politische Faktoren.
Portfoliokonstruktion
- Typischerweise 30 bis 60 Aktien.
- Gewichtung der Einzelpositionen: typischerweise 0,5 bis 20% bei einer durchschnittlichen Positionsgröße von 2 bis 3%.
- Branchengewichtung: +/- 10% absolute Abweichung gegenüber der Benchmark.
- Ländergewichtung: typischerweise +/- 10% absolute Abweichung gegenüber der Benchmark.
- Barquote: typischerweise 0 bis 5%.
- Erwarteter Portfolioumschlag: 20 bis 50%.
Past performance does not predict future returns.