Strategie
Anlageansatz
- Nutzt umfassende eigene Fundamentalanalysen über unsere globale Researchplattform.
- Legt einen starken Fokus auf das Risikomanagement und die Portfoliodiversifizierung, um die Gesamtrisiken zu steuern.
Portfoliokonstruktion
- Aktive Durationspositionierung: +/- 20% gegenüber der Benchmark
- Anteil Nicht-Unternehmensanleihen: 0 bis 20%
- Anteil Sub-Investment-Grade-Anleihen: 0 bis 20% mit einem Mindestrating bei Erwerb von BB-
- Angestrebte Überschussrendite und erwartete Volatilität: +125 Basispunkte bzw. 100 bis 300 Basispunkte
- Die angestrebte Überschussrendite gibt an, welche Outperformance der Portfoliomanager gegenüber der für die Strategie festgelegten Benchmark unter Anwendung der betreffenden Standardanlagerichtlinien erzielen will. Dabei gilt zu beachten, dass die Standardbenchmark einer Strategie nicht notwendigerweise mit der Benchmark des Kunden übereinstimmt. Die angestrebte Überschussrendite basiert auf einer Analyse der folgenden Faktoren: historische Performance der Strategie; verfügbares Anlageuniversum; erwartete Entwicklung des Marktumfeldes; Performance vergleichbarer Strategien; Merkmale der Benchmark; Anlagerichtlinien der Strategie und andere Faktoren. Der angegebene Zielwert bezieht sich auf die aktuelle Einschätzung des Portfoliomanagers und kann sich jederzeit ändern. Es wird nicht garantiert, dass dieses Ziel erreicht wird, und die von einem Kunden erzielten Ergebnisse können davon abweichen.
- Positionen: typischerweise 75 bis 150 Emittenten
Past performance is not a reliable indicator of future performance.