Strategie
Anlageansatz
- Investiert vorwiegend in Unternehmensanleihen, die auf Euro lauten.
- Nutzt eigene umfassende Anleihe- und Kapitalmarktanalysen, um Marktineffizienzen zu erkennen.
- Zielt auf eine Wertsteigerung vorwiegend durch die Titelauswahl, Sektorrotation und Zinskurvenpositionierung ab.
- Legt einen starken Fokus auf Kreditresearch durch Anleihe- und Relative-Value-Analysen.
- Legt den Schwerpunkt des Anlageverfahrens auf das Risikomanagement, vorwiegend durch eine Diversifizierung über verschiedene Emittenten und Branchen hinweg.
Portfoliokonstruktion
- Vollständige Absicherung gegenüber dem Euro
- Duration: +/- 3 Monate gegenüber der Benchmark
- Diversifizierte Branchenpositionierung
- Übergewichtung einzelner Emittenten: höchstens 3%
- Non-Investment-Grade-Titel: höchstens 20% des Portfolios
- Erwarteter durchschnittlicher Tracking Error: 100 bis 150 Basispunkte pro Jahr
Past performance does not predict future returns.