Strategie
Anlageziel
Der Fonds ist auf eine Maximierung des Anlegerkapitals durch Kapitalwachstum und laufende Erträge ausgerichtet. Hierzu investiert er vorwiegend in ein diversifiziertes Portfolio aus US-Anleihen.Anlageansatz
- Ausgerichtet auf Investment-Grade-Anleihen der USA.
- Identifiziert Marktineffizienzen durch interne Anleihe- und Kapitalmarktanalysen.
- Zielt auf Wertsteigerungen vorwiegend aus der Branchenrotation, Titelauswahl und Zinskurvenpositionierung ab.
- Nutzt Marktineffizienzen durch opportunistische Kauf- und Verkaufstransaktionen.
- Strebt über einen Zeitraum von drei bis fünf Jahren eine Outperformance gegenüber der Benchmark um mindestens 50 Basispunkte pro Jahr an.
Portfoliokonstruktion
- Durationspositionierung: +/- 20 % gegenüber der Benchmark
- Branchenpositionierung: typischerweise +/- 25% gegenüber der Benchmark
- Durchschnittliche Kreditqualität: AA- oder besser
- Erwarteter Tracking Error: unter normalen Marktbedingungen üblicherweise 0,5 bis 1%
Past performance is not a reliable indicator of future performance.