Strategie
Anlageziel
Der Fonds ist auf eine langfristige Steigerung des Anlegerkapitals durch Kapitalwachstum und laufende Erträge ausgerichtet. Der Fonds investiert vorwiegend in ein diversifiziertes Portfolio aus Wertpapieren, die von Immobilienunternehmen emittiert werden. Er kann weltweit investieren, auch in den Schwellenländern.Anlageansatz
- Nutzt eingehende Fundamentalanalysen mit Bottom-up-Ansatz.
- Analysiert die Kompetenz, Strategie und Geschäftsführung des Unternehmens.
- Bewertet das Potenzial des Immobilienportfolios.
- Analysiert die Angebots- und Nachfragedynamik in den verschiedenen Segmenten des Immobilienmarkts.
- Analysiert die Bilanzstärke und Flexibilität des Unternehmens.
- Berücksichtigt in den Analysen risikobereinigte Kennzahlen.
- Nimmt eine langfristige Einschätzung der Anlagepotenziale vor.
- Profitiert vom globalen T. Rowe Price-Expertenpool, der unter anderem Zugriff auf spezialisierte Analysen für den nordamerikanischen, europäischen und asiatischen Markt ermöglicht.
Portfoliokonstruktion
- Typischerweise 40 bis 80 Titel
- Investiert in die besten High-Conviction-Ideen
- Diversifiziert über verschiedene Immobilienarten und Länder, mit einem Anteil von mindestens 40% außerhalb der USA
- Branchengewichtungen ergeben sich aus der Bottom-up-Titelauswahl
- Ländergewichtungen +/- 10% gegenüber der Benchmark
- Gewichtung der Einzelpositionen +/- 5% gegenüber der Benchmark
- Kontinuierliche Überwachung des Portfolios mit Blick auf folgende Aspekte:
- Erfüllen sich unsere Erwartungen in Bezug auf Performance und Ergebnisse?
- Ist die Strategie des Unternehmens weiter auf Kurs und bestätigt sich unsere Anlagethese?
Past performance is not a reliable indicator of future performance.