Strategie
Anlageziel
Der Fonds bietet aus einer Hand eine weltweite Diversifikation über Anlageklassen und Regionen hinweg. Taktische Einschätzungen werden durch Portfolio-Umschichtungen ausgedrückt, und die Titelselektion nach dem Bottom-Up-Prinzip führt zu einem aktiv gemanagten globalen Portfolio. Einzelne Anlageklassen können aus taktischen Gründen über- oder untergewichtet werden, abweichend von ihrer normalen Allokation. Die Förderung ökologischer und/oder sozialer Merkmale wird durch die Selbstverpflichtung des Fonds erreicht, mindestens 10% des Portfoliowertes in nachhaltigen Anlagen im Sinne der Verordnung über die Offenlegung nachhaltiger Finanzen (SFDR) zu halten. Darüber hinaus wenden wir interne Filter für die Auswahl an (Ausschlussliste). Der Portfoliomanager wird durch den Vergleichsindex des Fonds, der lediglich zum Performance-Vergleich dient, in seinen Entscheidungen nicht eingeschränkt.
Anlageansatz
- Der Fonds ist auf langfristiges Kapitalwachstum und laufende Erträge ausgerichtet. Hierzu investiert er, gestützt auf eine aktive Titelauswahl und Assetallokation, in ein breit diversifiziertes globales Portfolio aus Aktien, Anleihen, Barmitteln und alternativen Anlagen sämtlicher Sektoren, Regionen und Kapitalisierungsgrößen.
- Das breit diversifizierte Portfolio besteht aus Aktien und verschiedenen festverzinslichen Strategien der globalen Industrie- und Schwellenländer, die sämtliche Anleihesegmente und Bonitätskategorien umfassen, sowie aus ergänzenden Strategien, um eine Positionierung in Hedgefonds, Währungssicherungsinstrumenten, auf Sachanlagen bezogenen Aktien und Aktienindexoptionen einzugehen.
- Der Fonds kann in einem für die einzelnen Assetklassen und Marktsegmente festgelegten Rahmen eine taktische Assetallokation vornehmen, um unter verschiedenen Marktbedingungen Renditepotenziale auszuschöpfen.
- Renditequellen:
- Portfolioaufbau: Strategische Allokation, diversifiziert über verschiedene Assetklassen und -kategorien, die wenig miteinander korrelieren, mit dem Ziel, die Volatilität zu reduzieren und die langfristige Performance zu steigern.
- Taktische Assetallokation: Der Allokationsausschuss entscheidet über taktische Über- oder Untergewichtungen einzelner Assetklassen oder -kategorien, basierend auf einem Anlagehorizont von 6 bis 18 Monaten.
- Researchbasierte Titelauswahl: Die Titelauswahl erfolgt durch die verantwortlichen Portfoliomanager. Diese nutzen unsere globale Researchplattform, die einen Zugriff auf die Erkenntnisse von rund 200 Fundamentalanalysten für Aktien und Anleihen bietet.
- Der Fonds unterliegt den mit globalen Kapitalanlagen verbundenen spezifischen Risiken, darunter das Risiko einer ungünstigen Währungsentwicklung und das Risiko politischer oder wirtschaftlicher Unsicherheiten. Anlagen in den Schwellenländern unterliegen ferner dem Risiko plötzlicher und starker Kursrückgänge. Investments in alternativen Anlagen und Hedgefonds sind schwerer zu bewerten und zu überwachen als traditionellere Anlagen und können die Liquiditätsrisiken des Fonds erhöhen. Eine breite Diversifizierung stellt keine Garantie zur Erzielung von Gewinnen oder zum Schutz vor Verlusten in rückläufigen Märkten dar. Der Fonds setzt Derivate ein, um eine bestimmte Positionierung einzugehen.
Past performance is not a reliable indicator of future performance.
Risiken
Typisches Anlegerprofil
Anleger, die mittel- bis langfristig investieren möchten.
Der Fonds kann für Anleger ansprechend sein, die: