Strategie
Anlageziel
Der Fonds ist auf eine langfristige Maximierung des Anlegerkapitals durch Kapitalwachstum und laufende Erträge ausgerichtet.
Anlageansatz
- Der Fonds ist auf langfristiges Kapitalwachstum und laufende Erträge ausgerichtet. Hierzu investiert er, gestützt auf eine aktive Titelauswahl und Assetallokation, in ein breit diversifiziertes globales Portfolio aus Aktien, Anleihen, Barmitteln und alternativen Anlagen sämtlicher Sektoren, Regionen und Kapitalisierungsgrößen.
- Das breit diversifizierte Portfolio besteht aus Aktien und verschiedenen festverzinslichen Strategien der globalen Industrie- und Schwellenländer, die sämtliche Anleihesegmente und Bonitätskategorien umfassen, sowie aus ergänzenden Strategien, um eine Positionierung in Hedgefonds, Währungssicherungsinstrumenten, auf Sachanlagen bezogenen Aktien und Aktienindexoptionen einzugehen.
- Der Fonds kann in einem für die einzelnen Assetklassen und Marktsegmente festgelegten Rahmen eine taktische Assetallokation vornehmen, um unter verschiedenen Marktbedingungen Renditepotenziale auszuschöpfen.
- Renditequellen:
- Portfolioaufbau: Strategische Allokation, diversifiziert über verschiedene Assetklassen und -kategorien, die wenig miteinander korrelieren, mit dem Ziel, die Volatilität zu reduzieren und die langfristige Performance zu steigern.
- Taktische Assetallokation: Der Allokationsausschuss entscheidet über taktische Über- oder Untergewichtungen einzelner Assetklassen oder -kategorien, basierend auf einem Anlagehorizont von 6 bis 18 Monaten.
- Researchbasierte Titelauswahl: Die Titelauswahl erfolgt durch die verantwortlichen Portfoliomanager. Diese nutzen unsere globale Researchplattform, die einen Zugriff auf die Erkenntnisse von rund 200 Fundamentalanalysten für Aktien und Anleihen bietet.
- Der Fonds unterliegt den mit globalen Kapitalanlagen verbundenen spezifischen Risiken, darunter das Risiko einer ungünstigen Währungsentwicklung und das Risiko politischer oder wirtschaftlicher Unsicherheiten. Anlagen in den Schwellenländern unterliegen ferner dem Risiko plötzlicher und starker Kursrückgänge. Investments in alternativen Anlagen und Hedgefonds sind schwerer zu bewerten und zu überwachen als traditionellere Anlagen und können die Liquiditätsrisiken des Fonds erhöhen. Eine breite Diversifizierung stellt keine Garantie zur Erzielung von Gewinnen oder zum Schutz vor Verlusten in rückläufigen Märkten dar. Der Fonds setzt Derivate ein, um eine bestimmte Positionierung einzugehen.
Portfoliokonstruktion
- Die langfristige strategisch neutrale Assetallokation des Fonds umfasst 60% Aktien, 30% Anleihen und Barmittel sowie 10% alternative Anlagen und eine Allokation in Diversifizierungsstrategien mit dem Ziel, durch relativ schwach miteinander korrelierende Renditequellen und diversifizierte Ertragsquellen das Risiko- und Ertragsprofil des Portfolios zu optimieren.
- Der Fonds investiert etwa 40% seines Vermögens in Aktien und Anleihen der globalen Industrie- und Schwellenländer.
- Die Allokation in Aktien, davon etwa 50% in internationalen Aktien, zielt darauf ab, das ganze Spektrum globaler Anlagechancen zu nutzen.
- Die Allokation in Anleihen, davon etwa ein Drittel in globalen Anleihen, ist darauf ausgerichtet, anleihespezifische Merkmale zu nutzen, die dem Portfolio unter verschiedenen Marktbedingungen zugutekommen.
Past performance is not a reliable indicator of future performance.