Strategie
Anlageziel
Der Fonds ist auf eine langfristige Steigerung des Anlegerkapitals durch Kapitalwachstum ausgerichtet. Hierzu investiert vorwiegend in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien von Unternehmen der Schwellenländer.Anlageansatz
- Nutzt potenzielle Bewertungsanomalien an den Schwellenmärkten, die sich durch Marktineffizienzen ergeben.
- Verfolgt einen Contrarian-Ansatz basierend auf eingehenden Fundamentalanalysen, quantitativen Screenings und engen Kontakten zu den Branchenakteuren, um unterbewertete und vom Markt vernachlässigte Aktien mit attraktivem Risiko-Ertrags-Profil zu erkennen.
- Minimiert das Risiko von „Value-Fallen“ durch den Fokus auf Unternehmen mit hohen Dividendenrenditen oder attraktiven Kurs-Buchwert-Verhältnissen sowie mittel- bis langfristigen Neubewertungspotenzialen.
- Nutzt Risikomanagement als integralen Bestandteil des Portfolioaufbauverfahrens.
Portfoliokonstruktion
- Typischerweise 50 bis 80 Aktien
- Erwarteter Tracking Error: 4 bis 8%
- Gewichtung der Einzelpositionen typischerweise 0,5 bis 5%, Positionsgrößen abhängig von den erwarteten Risiken
- Ländergewichtung: +/- 10% absolute Abweichung von der Benchmark
- Branchengewichtung: +/- 15% absolute Abweichung von der Benchmark
- Barquote: normalerweise weniger als 5%, höchstens 10%
Past performance is not a reliable indicator of future performance.