Strategie
Anlageansatz
- Nutzt eingehende Fundamentalanalysen mit Bottom-up-Ansatz.
- Analysiert die Kompetenz, Strategie und Geschäftsführung des Unternehmens.
- Bewertet das Potenzial des Immobilienportfolios.
- Analysiert die Angebots- und Nachfragedynamik in den verschiedenen Segmenten des Immobilienmarkts.
- Analysiert die Bilanzstärke und Flexibilität des Unternehmens.
- Berücksichtigt in den Analysen risikobereinigte Kennzahlen.
- Nimmt eine langfristige Einschätzung der Anlagepotenziale vor.
- Profitiert vom globalen T. Rowe Price-Expertenpool, der unter anderem Zugriff auf spezialisierte Analysen für den nordamerikanischen, europäischen und asiatischen Markt ermöglicht.
Portfoliokonstruktion
- Typischerweise 40 bis 80 Titel
- Investiert in die besten High-Conviction-Ideen
- Diversifiziert über verschiedene Immobilienarten und Länder, mit einem Anteil von mindestens 40% außerhalb der USA
- Branchengewichtungen ergeben sich aus der Bottom-up-Titelauswahl
- Ländergewichtungen +/- 10% gegenüber der Benchmark
- Gewichtung der Einzelpositionen +/- 5% gegenüber der Benchmark
- Kontinuierliche Überwachung des Portfolios mit Blick auf folgende Aspekte:
- Erfüllen sich unsere Erwartungen in Bezug auf Performance und Ergebnisse?
- Ist die Strategie des Unternehmens weiter auf Kurs und bestätigt sich unsere Anlagethese?
Past performance does not predict future returns.