SICAV
Frontier Markets Equity Fund
Cartera de entre 60 y 80 empresas de alto crecimiento y calidad de todos los mercados frontera. El fondo trata de ofrecer exposición total a las regiones dinámicas de rápido crecimiento de los mercados frontera, que definimos como cualquier país no incluido en los índices de mercados desarrollados o emergentes.
ISIN LU1079765662
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FICHA DEL FONDO
KIID
PERFIL DEL FONDO
COMENTARIO

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Riesgo y remuneración ?
(SRRI)
1 2 3 4 5 6 7 Datos a : 30-Sep-2020
Valor liquidativo
(USD)
$10,13
Datos a : 16-Oct-2020
Rentabilidad a 1 año
(Anualizada)
-9,11%
Datos a : 30-Sep-2020
Volumen del fondo
(USD)
$108,4m
Datos a : 30-Sep-2020
Variación porcentual
(Diaria)
0,60%
Datos a : 16-Oct-2020
Rentabilidad a 3 años
(Anualizada)
-5,37%
Datos a : 30-Sep-2020

Descripción general
Estrategia
Resumen del fondo
Nuestro análisis trata de encontrar empresas con un crecimiento de los beneficios superior y sostenible, a valoraciones que no reflejan plenamente ese crecimiento. Estamos constantemente sobre el terreno, reuniéndonos con equipos directivos de las empresas y expertos sectoriales en países frontera para descubrir a los ganadores a largo plazo.
Pequeñas empresas
Mediana capitalización
Gran capitalización

52
Posiciones

Estilo
Core
Datos de riesgo y remuneración
Ratio de información
-0,17
Ratio de Sharpe
0,11
Tracking Error histórico
4,93%
01 julio 2018

Índice de referencia indicativo

Con efecto desde el 1 de julio de 2018, la versión «neta» del índice de referencia indicativo sustituyó a la versión «bruta» del índice de referencia indicativo. La versión «neta» del índice de referencia indicativo presupone la reinversión de los dividendos después de deducir las retenciones fiscales.

Performance - Net of Fees
Rentabilidad en el año actual
En el mes
3,58%
Índice de referencia*
3,64%
Exceso de rentabilidad

-0,06%
En el trimestre
3,58%
Índice de referencia*
3,64%
Exceso de rentabilidad

-0,06%
En el año
-10,43%
Índice de referencia*
-5,16%
Exceso de rentabilidad

-5,27%
Datos a 16-Oct-2020
1 mes
1,35%
Índice de referencia*
0,70%
Exceso de rentabilidad

0,65%
3 meses
8,19%
Índice de referencia*
8,49%
Exceso de rentabilidad

-0,30%
Datos a 30-Sep-2020
 
Rentabilidad anualizada
1 AÑO
-9,11%
Índice de referencia*
-2,42%
Exceso de rentabilidad

-6,69%
3 AÑO
-5,37%
Índice de referencia*
-1,59%
Exceso de rentabilidad

-3,78%
5 AÑO
2,99%
Índice de referencia*
3,83%
Exceso de rentabilidad

-0,84%
Lanzamiento
-0,35%
Índice de referencia*
-1,03%
Exceso de rentabilidad

0,68%
Inicio del gestor
-0,35%
Índice de referencia*
-1,03%
Exceso de rentabilidad

0,68%
Datos a 30-Sep-2020
Indicative Benchmark : Linked Benchmark Net
Lanzamiento del fondo: 24-Jun-2014
Inicio del gestor: 24-Jun-2014

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Posiciones
Total
Posiciones
52
Mayor
National Bank of Kuwait
9,59%
Fue ( 30-Jun-2020 )

9,44%
10 principales
52,24%
Aportación
National Bank of Kuwait
Por 0,09%
% del fondo
9,53%
Lastre
Label Vie
Por -1,64%
% del fondo
3,28%
Compra
Safaricom
3,51%
Fue ( 30-Jun-2020 )
1,31%
Venta
Network International Holdings
1,06%
Fue ( 30-Jun-2020 )
2,15%
Datos a 30-Sep-2020
Sectores
Total
sectores
10
Mayor
Financiero
54,13%
Fue ( 31-Ago-2020 )
55,19%
Aportación
Consumo discrecional
Por 0,88%
Sector
-0,05%
Selección
0,93%
Lastre
Financiero
Por -1,06%
Sector
0,13%
Selección
-1,19%
Datos a 30-Sep-2020
Sobreponderado
Consumo discrecional
Por 8,87%
Fondo
9,01%
Índice de referencia*
0,14%
Infraponderado
Servicios de comunicación
Por -7,98%
Fondo
7,12%
Índice de referencia*
15,09%
Datos a 30-Sep-2020
Datos a 30-Sep-2020
Indicative Benchmark: MSCI Frontier Market 10/40 Index Net

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Regiones
Total
Regiones
3
Mayor
Oriente Medio y África
47,29%
Fue ( 31-Ago-2020 )
46,90%
Aportación
Pacific ex Japan
Por 2,15%
País
0,18%
Selección
1,97%
Lastre
EM EMEA
Por -2,20%
País
0,04%
Selección
-2,24%
Datos a 30-Sep-2020
Sobreponderado
Pacífico (excluido Japón)
Por 13,77%
Fondo
37,17%
Índice de referencia**
23,40%
Infraponderado
Oriente Medio y África
Por -15,98%
Fondo
47,29%
Índice de referencia**
63,27%
Datos a 30-Sep-2020
Datos a 30-Sep-2020
Indicative Benchmark: MSCI Frontier Market 10/40 Index Net

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Países
Total
Países
20
Mayor
Vietnam
27,65%
Fue ( 31-Ago-2020 )
27,02%
Aportación
Vietnam
Por 2,03%
País
0,01%
Selección
2,01%
Lastre
Bahréin
Por -0,98%
País
-0,98%
Selección
0,00%
Datos a 30-Sep-2020
Sobreponderado
Vietnam
Por 7,73%
Fondo
27,65%
Índice de referencia*
19,93%
Infraponderado
Nigeria
Por -6,27%
Fondo
0,00%
Índice de referencia*
6,27%
Datos a 30-Sep-2020
Datos a 30-Sep-2020
Indicative Benchmark: MSCI Frontier Market 10/40 Index Net

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.


Equipo
Oliver Bell,
Portfolio Manager
Oliver Bell es gestor responsable de carteras y presidente del Comité de Asesoramiento en Inversiones de las estrategias Middle East & Africa Equity y Frontier Markets Equity de T. Rowe Price.
Portfolio Manager desde
2014
Años en
T. Rowe Price
8
Años de experiencia en inversión
22
Johannes Loefstrand,
Portfolio Manager
Johannes Loefstrand es cogestor junto con Oliver Bell del fondo Frontier Markets Equity, y será gestor único de la cartera a partir del 1 de enero de 2021.
Portfolio Manager desde
2020
Años en T. Rowe Price
4
Años de experiencia en inversión
6
Cómo invertir
Comisiones Inversión mínima e importe de posición Inversión adicional mínima Comisión de suscripción (hasta) Comisión de gestión de inversiones Gastos
corrientes1

Fuente de datos de índice de referencia: MSCI. MSCI no formula declaraciones ni garantías, expresas o implícitas, y declina toda responsabilidad con respecto a cualesquiera datos de MSCI incluidos en este documento. Los datos de MSCI no podrán redistribuirse ni utilizarse de forma ulterior como fundamento para otros índices o cualesquiera valores o productos financieros. Este informe no ha sido autorizado, revisado ni elaborado por MSCI.

Fuente de rentabilidad: T. Rowe Price. La rentabilidad del fondo se calcula utilizando el valor liquidativo oficial con reinversión de dividendos, en su caso. El valor de una inversión y de cualquier renta que genere puede bajar al igual que subir. Los inversores podrían no recuperar el importe invertido. Se verá afectado por los cambios en el tipo de cambio entre la divisa base del fondo y la divisa de suscripción, si es diferente. Las comisiones de suscripción (hasta un máximo del 5% para la Clase A), impuestos y demás costes locales no se han deducido y en su caso se reducirán de las cifras de rentabilidad. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de rendimiento futuro. Los índices que se muestran no son índices de referencia formales. Se muestran únicamente a efectos comparativos.

Los datos de rentabilidad diaria se basan en el valor liquidativo disponible más reciente. 

Los Fondos son subfondos de T. Rowe Price Funds SICAV, una sociedad de inversión de capital variable de Luxemburgo que se ha registrado ante la Commission de Surveillance du Secteur Financier, y que se considera un organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios ("OICVM"). Los detalles completos de los objetivos, las políticas de inversión y los riesgos se encuentran en el folleto, que está disponible, junto con los documentos de datos fundamentales para el inversor, en inglés y en un idioma oficial de las jurisdicciones en las que los Fondos están registrados para venta al público, además del informe anual y semianual (en conjunto, los "documentos del Fondo"). Toda decisión de invertir se debe adoptar sobre la base de los documentos del Fondo que están disponibles de forma gratuita a través del representante local, el agente de información/agente de pagos local o los distribuidores autorizados, y a través de www.troweprice.com.

Las clases de acciones cubiertas (denotadas por 'h') utilizan técnicas de inversión para mitigar el riesgo de divisa entre la divisa o divisas de inversión subyacentes del Fondo y la divisa de la clase de acciones cubierta. Los costes de hacerlo serán soportados por la clase de acciones y no existe garantía de que dicha cobertura sea efectiva.

Los títulos específicos identificados y descritos en este informe no representan todos los títulos comprados, vendidos o recomendados para el subfondo SICAV y no se deben realizar suposiciones respecto a que los títulos identificados y analizados registraron o registrarán rentabilidad.

Atribución: El análisis representa la rentabilidad total de la cartera, calculada según el modelo de atribución de FactSet, e incluye otros activos a los cuales no se asigna ninguna clasificación en la estructura detallada que se muestra aquí. Las rentabilidades no coincidirán con la rentabilidad oficial de T. Rowe Price, porque FactSet utiliza diferentes fuentes de tipos de cambio y no recoge la negociación intradía. La rentabilidad de cada título se obtiene en la divisa local y, en caso necesario, se convierte en dólares estadounidenses utilizando un tipo de cambio determinado por un tercero independiente. Las cifras se muestran con los dividendos brutos reinvertidos.

Fuentes: Copyright © 2020 FactSet Research Systems Inc. Todos los derechos reservados. Sectores MSCI/S&P GICS; Análisis llevado a cabo por T. Rowe Price Associates, Inc. T. Rowe Price utiliza el estándar de clasificación sectorial global (GICS) de MSCI/S&P para la comunicación de información sectorial e industrial. Cada año, MSCI y S&P efectúan cambios en la estructura de GICS. El último cambio tuvo lugar el 28 de septiembre de 2018. T. Rowe Price se ajustará a todos los cambios futuros del GICS para sus futuras comunicaciones.

Se puede obtener una lista completa de las clases de acciones emitidas actualmente, incluyendo las categorías de distribución, con cobertura y acumulación, de forma gratuita y previa solicitud, en el domicilio social de la Sociedad.

1 Tenga en cuenta que la cifra de gastos corrientes incluye la comisión de gestión de inversiones.

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Citywire - en el caso de que el gestor del fondo esté calificado por Citywire, la calificación se basa en la rentabilidad ajustada al riesgo durante 3 años.