市場波動下如何規劃退休

近年環球金融市場動盪，不少準備退休或已退休的港人都擔心退休儲蓄受損。市場大幅波動，加上通脹壓力，難免令人對未來感到憂慮。但市場起落在所難免，只要退休投資組合足夠多元化、規劃得宜，仍可減低短期大跌的影響，無阻我們實現長遠的退休願景。

退休投資要符合人生階段及風險承受力

金融市場波動難以預測，但我們可以掌控自己的資產配置。對於退休投資組合，我們不建議完全撤出股票，而是應該逐步降低股票比例，增加債券和現金的配置。如此一來，能保留長遠資本增長機會，亦有助抵禦短期市場波幅。值得注意的是，每個人的風險承受力和退休需要不同，建議定期檢視並調整組合，緊貼個人狀況。

分清必要與非必要開支

退休後的開支模式會有變化，而香港生活成本高昂，提早規劃更顯重要。建議列明每月必要支出（如住屋、醫療、日常開銷），及各項收入來源（如強積金、退休金、投資回報等）。一般可預算退休初期開支為稅前收入的約75%，以維持生活質素。我們的調查研究顯示，許多退休人士會逐年降低「非必要」開支，使得每年開支下調約2%。如此做法，可以減輕退休金的提取壓力。

建立一至兩年現金儲備

無論臨近或已退休，我們都建議預留一至兩年生活費作現金儲備，可投資於貨幣基金、短債基金或高息定存。這筆儲備金有充足的流動性，可應對突發支出或市況大跌，避免被迫在低位沽出長線投資，有助於守住資本等待市場復甦。

保持退休模式和投資的靈活性

疫情後，彈性工作、在家工作成為新常態，這亦為退休規劃帶來更多選擇。延遲退休、半退休甚至退休後重投職場，不但能增加儲備，還可保持社交和身心活躍。退休規劃並非一勞永逸，市況變化、政策調整及個人狀況轉變都可能影響退休大計。建議每年至少檢視一次退休目標與投資組合是否適配，亦可尋求專業意見，以制定更合適投資方案。

市場波動難以避免，但我們相信只要有清晰預算、靈活資產配置、足夠現金儲備，港人仍可穩步迎向理想退休生活。定期檢視、主動調整，讓自己在任何市況下都能穩妥應對挑戰。