ESG

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ESG年度報告及觀點

我們的ESG 2020年度報告(ESG指環境、社會及管治,為Environmental, Social and Governance的縮寫)詳述我們如何在投資流程中全面融合ESG因素,以及年內的企業積極參與和代理投票活動。本報告亦深入探討多個主導2020年ESG議程的重大主題,包括新冠病毒疫情、多元共融以及氣候監管和政府政策。疫情促使當前的環境及社會趨勢加速發展,成為在投資流程中考量ESG因素的新催化劑。另外,繼全球經歷新一輪反對系統性種族不平等的抗議和積極主義活動後,多元、平等及共融因素更備受重視。氣候因素方面,2020年出現強勁動力,促使氣候科學與政策之間的差距收窄 — 我們預期這股趨勢將延續至2021年。企業將進一步聚焦於如何降低業務活動的風險,而第26屆聯合國氣候變化大會(COP 26)和監管措施將使這項因素更廣受關注。

負責任投資指標模型(RIIM)
涵蓋的公司
 

15,000項

集團內部ESG研究工具1

所有類別


A+

普徠仕2020年主要不利影響(PAI)評估2

企業積極參與


1,002項

2020年的ESG行動

「ESG因素能影響業務的可持續性及長遠成功。識別、分析及融入有關ESG的風險及機遇,有助我們作出更佳投資決策,為投資者追求更佳成果。我們亦相信客戶應可按自己對ESG議題的價值觀作出投資。」

Rob Sharps, 普徠仕主席兼行政總裁

我們融合ESG的方針

環境、社會及管治(ESG)因素涵蓋一系列廣泛的、包括正面和負面的考慮因素。在我們的「負責任投資」及「企業管治」兩個內部投資專家團隊的支持下,我們的投資分析在任何企業、行業及地區層面均考量有關因素。我們的方針由下列原則主導:

融合

普徠仕在投資流程中嵌入ESG分析,意味著我們的分析師以至基金經理均肩負在投資決策中融合
ESG因素的責任。

協作

為支持投資專業人員於決策時有效納入ESG因素,我們的投資研究團隊設有ESG及監管研究專家,與分析師及基金經理緊密合作,深入探討尤其重要的議題。

重大影響

我們所關注的ESG因素,是我們認為最可能對客戶投資組合的表現產生重大影響的因素。

融合環境及社會因素

融合環境及社會因素的流程始於投資意念階段的初始研究,並在整個投資期內一直延續。與傳統財務分析比較,識別這些因素的潛在影響可能是較為主觀的過程,我們的每一名投資者均根據行業、地區和公司狀況釐定潛在投資的ESG相關風險與回報。我們的研究分析師與內部ESG專家緊密合作,以判斷哪些因素對若干投資的相關基本因素有最大影響。

透過多種方式與投資組合公司進行積極參與

評估一系列廣泛投資考慮因素(包括環境及社會因素),對我們的投資流程是不可或缺。根據這個觀點,我們與企業證券發行人的互動以投資組合管理主導,並以我們專家的專業知識為基礎,包括聚焦於行業的分析師以及內部企業管治和可持續性專家。我們把上述工作視為優先目標,這方針與我們對一家企業的投資觀點密切相關,因此我們一般以私人方式進行企業層面的積極參與活動。相反,我們偏向就政策層面的考慮因素與其他股東協作,例如向監管機構提出建議,以促進披露或保障股東權益。

我們認為以下問題均屬投資議題:

  • 在公司董事會中,誰人出任股東代表?
  • 管理層獎勵計劃由甚麼因素主導?
  • 公司的股東權益結構是否健全?
  • 公司如何管理其環境風險、人力資本、設施、持份者關係,以及取得重要資源的長期途徑?

我們積極參與的方針

我們與投資組合所持證券發行人的管理層定期進行意見交流。

若我們發現值得關注的範疇,將通知管理層。

兩種不同層面的積極參與

在過去多年來,普徠仕一直與客戶投資組合所持公司的管理層和董事會成員進行意見交流,我們的積極參與主要分為兩種不同的程度。

簡短的積極參與

  • 多次進行簡短互動。
  • 投放於每次交流的資源較少。

深入的積極參與

  • 次數不多的深入活動,通常持續數年。
  • 投放於每次互動的資源較多。

作為一家環球投資管理公司,普徠仕了解旗下投資組合對社會及環境因素的影響力。我們的中心使命是以深思熟慮及嚴謹的方式管理投資,致力協助客戶達成長期財務目標。為符合這個使命,我們有責任了解企業業務模式的長期可持續性,以及促使其轉變的因素。因此,我們在投資流程中納入ESG考慮因素。

聯合國負責任投資原則

自2010年成為聯合國負責任投資原則(PRI)簽署人2

普徠仕2020年評估報告2: A+ 

1截至2021年4月30日。

2聯合國負責任投資原則(UN PRI)在2006年發表,是資產擁有人和資產管理公司承諾維持的一系列自願最佳執行標準,藉此在投資流程納入環境、社會及管治(ESG)因素

獲許可使用。PRI與普徠仕並無聯屬關係。請閱覽PRI評估方法及普徠仕透明度報告以作參考。根據PRI的透明度要求,所有簽署方須進行年度自我評估。本報告的大部分內容須公開披露於PRI網站。

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