SICAV
Global High Yield Bond Fund
Cartera bottom-up de títulos high yield que trata de obtener rentabilidades superiores a partir de una cartera diversificada global, incluidos los mercados emergentes. La cartera trata de generar rendimientos y crecimiento a largo plazo.
ISIN LU0133083492
Ver más información sobre riesgos
FICHA DEL FONDO
KIID
PERFIL DEL FONDO
COMENTARIO

El comentario a final del mes anterior no está disponible. Compruebe por favor más adelante.

Cupón
medio
6,53%
Datos a : 31-Dec-2020
Vencimiento
medio
6,15 años
Datos a : 31-Dec-2020
Duración
media
2,96 años
Datos a : 31-Dec-2020
Volumen del fondo
(USD)
$1,4MM
Datos a : 31-Dec-2020
Variación porcentual
(Diaria)
-0,30%
Datos a : 22-Jan-2021
Desde el
lanzamiento
7,11%
Datos a : 31-Dec-2020
Riesgo y remuneración
(SRRI)?
1 2 3 4 5 6 7 Datos a : 31-Dic-2020
Valor liquidativo
(USD)
$36,62
Datos a : 22-Jan-2021
Rentabilidad a 1 año
(Anualizada)
4,48%
Datos a : 31-Dec-2020

Descripción general
Estrategia
Resumen del fondo
El enfoque de inversión se enfoca en encontrar emisores en proceso de mejora, mediante factores como estadísticas de crédito, generación de flujo de caja libre, valor estratégico de empresa, estructura de valores y calidad del equipo directivo. El gestor utiliza una asignación regional táctica para beneficiarse de los diversos entornos de mercado y ciclos de crédito, así como de los desajustes y la volatilidad entre regiones.
Interest Rate Sensitivity
LIMITADO
MODERADO
EXTENSIVO

502
Posiciones

Calidad
media
B+
Datos de riesgo y remuneración
Ratio de información
-0,78
Ratio de Sharpe
0,77
Tracking Error histórico
1,51%
Performance - Net of Fees
Rentabilidad en el año actual
En el mes
0,55%
Índice de referencia*
0,52%
Exceso de rentabilidad

0,03%
En el trimestre
0,55%
Índice de referencia*
0,52%
Exceso de rentabilidad

0,03%
En el año
0,55%
Índice de referencia*
0,52%
Exceso de rentabilidad

0,03%
Datos a 22-Ene-2021
1 mes
1,65%
Índice de referencia*
2,09%
Exceso de rentabilidad

-0,44%
3 meses
6,03%
Índice de referencia*
6,61%
Exceso de rentabilidad

-0,58%
Datos a 31-Dic-2020
 
Rentabilidad anualizada
1 AÑO
4,48%
Índice de referencia*
5,42%
Exceso de rentabilidad

-0,94%
3 AÑO
5,10%
Índice de referencia*
5,66%
Exceso de rentabilidad

-0,56%
5 AÑO
7,42%
Índice de referencia*
8,60%
Exceso de rentabilidad

-1,18%
10 AÑO
6,11%
Índice de referencia*
6,86%
Exceso de rentabilidad

-0,75%
Inicio del gestor
4,48%
Índice de referencia*
5,42%
Exceso de rentabilidad

-0,94%
Datos a 31-Dic-2020
Indicative Benchmark : J.P. Morgan Global High Yield Index
Lanzamiento del fondo: 04-Mar-2002
Inicio del gestor: 31-Dic-2019

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Posiciones
Total
Posiciones
502
10 principales
15,51%
Mayor
iHeartCommunications
1,04%
Fue ( 30-Sep-2020 )
1,02%
Datos a 31-Dic-2020
Duración
Vencimiento
Calidad
Media
2,96 años
Media
6,15 años
Media
B+
Principal
1-3 años
38,08%
Fue ( 30-Nov-2020 )
36,44%
Principal
5-7 años
34,98%
Fue ( 30-Nov-2020 )
35,46%
Principal
Calificación BB
26,22%
Fue ( 30-Nov-2020 )
27,28%
Sobreponderado
Posiciones en efectivo
Por 3,72%
Fondo
3,72%
Índice de referencia*
0,00%
Sobreponderado
5-7 años
Por 6,40%
Fondo
34,98%
Índice de referencia*
28,58%
Sobreponderado
Corto plazo
Por 3,72%
Fondo
3,72%
Índice de referencia*
0,00%
Infraponderado
3-5 años
Por -4,15%
Fondo
25,12%
Índice de referencia*
29,27%
Infraponderado
1-3 años
Por -9,13%
Fondo
4,93%
Índice de referencia*
14,06%
Infraponderado
Calificación BB
Por -10,37%
Fondo
26,22%
Índice de referencia*
36,59%
Industria
Total
sectores
33
Mayor
Energía
11,43%
Fue ( 30-Nov-2020 )
11,10%
Sobreponderado
Operadores de cable
Por 5,37%
Fondo
9,64%
Índice de referencia*
4,27%
Infraponderado
Servicios
Por -2,85%
Fondo
4,50%
Índice de referencia*
7,35%
Datos a 31-Dic-2020
Datos a 31-Dic-2020
Indicative Benchmark: J.P. Morgan Global High Yield Index

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Regiones
Datos a
Países
Total
Países
18
Mayor
Estados Unidos
81,13%
Fue ( 30-Nov-2020 )
82,41%
Sobreponderado
Estados Unidos
Por 8,68%
Fondo
81,13%
Índice de referencia*
72,45%
Infraponderado
Brasil
Por -3,34%
Fondo
1,26%
Índice de referencia*
4,60%
Datos a 31-Dic-2020
Datos a 31-Dic-2020
Indicative Benchmark: J.P. Morgan Global High Yield Index

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Divisa
Total
Divisas
3
Mayor
Dólar estadounidense
99,96%
Fue ( 30-Nov-2020 )
99,94%

Sobreponderado
euro
Por 0,04%
Fondo
0,04%
Índice de referencia*
0,00%
Infraponderado
Dólar estadounidense
Por -0,04%
Fondo
99,96%
Índice de referencia*
100,00%
Datos a 31-Dic-2020
Indicative Benchmark: J.P. Morgan Global High Yield Index

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.


Equipo
Michael Della Vedova,
Co-Portfolio Manager
Michael Della Vedova es un administrador de carteras de alto rendimiento global en la División de Renta Fija. Es gestor de carteras para la estrategia de bonos de alto rendimiento de Europa y cogestor de carteras para el fondo global de bonos de alto rendimiento y la estrategia global de bonos de altos ingresos.
Co-Portfolio Manager since
2015
Años en
T. Rowe Price
11
Años de experiencia en inversión
27
Rodney Rayburn,
Gestor de carteras
Rodney Rayburn es un gestor de carteras responsable de la Estrategia de Oportunidades de Crédito en la División de Renta Fija de T. Rowe Price.
Gestor de carteras desde
2019
Años en T. Rowe Price
6
Años de experiencia en inversión
20
Michael Lesesne,
Portfolio Specialist
Es especialista en carteras en la división de renta fija de Estados Unidos.
Años en
T. Rowe Price
8
Años de experiencia en inversión
29
Cómo invertir
Comisiones Inversión mínima e importe de posición Inversión adicional mínima Comisión de suscripción (hasta) Comisión de gestión de inversiones Gastos
corrientes1

Fuente de datos de índice de referencia: JP Morgan

Fuente de rentabilidad: T. Rowe Price. La rentabilidad del fondo se calcula utilizando el valor liquidativo oficial con reinversión de dividendos, en su caso. El valor de una inversión y de cualquier renta que genere puede bajar al igual que subir. Los inversores podrían no recuperar el importe invertido. Se verá afectado por los cambios en el tipo de cambio entre la divisa base del fondo y la divisa de suscripción, si es diferente. Las comisiones de suscripción (hasta un máximo del 5% para la Clase A), impuestos y demás costes locales no se han deducido y en su caso se reducirán de las cifras de rentabilidad. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de rendimiento futuro. Los índices que se muestran no son índices de referencia formales. Se muestran únicamente a efectos comparativos.

Los datos de rentabilidad diaria se basan en el valor liquidativo disponible más reciente. 

Los Fondos son subfondos de T. Rowe Price Funds SICAV, una sociedad de inversión de capital variable de Luxemburgo que se ha registrado ante la Commission de Surveillance du Secteur Financier, y que se considera un organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios ("OICVM"). Los detalles completos de los objetivos, las políticas de inversión y los riesgos se encuentran en el folleto, que está disponible, junto con los documentos de datos fundamentales para el inversor, en inglés y en un idioma oficial de las jurisdicciones en las que los Fondos están registrados para venta al público, además del informe anual y semianual (en conjunto, los "documentos del Fondo"). Toda decisión de invertir se debe adoptar sobre la base de los documentos del Fondo que están disponibles de forma gratuita a través del representante local, el agente de información/agente de pagos local o los distribuidores autorizados, y a través de www.troweprice.com.

Las clases de acciones cubiertas (denotadas por 'h') utilizan técnicas de inversión para mitigar el riesgo de divisa entre la divisa o divisas de inversión subyacentes del Fondo y la divisa de la clase de acciones cubierta. Los costes de hacerlo serán soportados por la clase de acciones y no existe garantía de que dicha cobertura sea efectiva.

Los títulos específicos identificados y descritos en este informe no representan todos los títulos comprados, vendidos o recomendados para el subfondo SICAV y no se deben realizar suposiciones respecto a que los títulos identificados y analizados registraron o registrarán rentabilidad.

Se puede obtener una lista completa de las clases de acciones emitidas actualmente, incluyendo las categorías de distribución, con cobertura y acumulación, de forma gratuita y previa solicitud, en el domicilio social de la Sociedad.

1 Tenga en cuenta que la cifra de gastos corrientes incluye la comisión de gestión de inversiones.

©2020 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información que aquí se recoge: (1) es propiedad de Morningstar y/o sus proveedores de contenido, (2) no puede copiarse ni distribuirse y (3) no se ofrecen garantías de que sea precisa e íntegra ni de que se halle actualizada. Morningstar y sus proveedores de contenidos no asumen responsabilidad alguna por cualesquiera daños y pérdidas que pudieran derivarse del uso de esta información.

Citywire - en el caso de que el gestor del fondo esté calificado por Citywire, la calificación se basa en la rentabilidad ajustada al riesgo durante 3 años.