SICAV
Emerging Markets Discovery Equity Fund
Fondo centrado, aunque muy diversificado, de valores de cualquier capitalización compuesto normalmente por entre 50 y 80 empresas de mercados emergentes. Tratamos de encontrar valores «olvidados» poco analizados y poco presentes en las carteras de los inversores convencionales y que, en nuestra opinión, está bien posicionados para beneficiarse de un repunte de los fundamentales.
ISIN LU1244138340
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FICHA DEL FONDO
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Riesgo y remuneración ?
(SRRI)
1 2 3 4 5 6 7 Datos a : 31-Ago-2020
Valor liquidativo
(USD)
$13,66
Datos a : 22-Sep-2020
Rentabilidad a 1 año
(Anualizada)
-2,12%
Datos a : 31-Aug-2020
Volumen del fondo
(USD)
$115,4m
Datos a : 31-Aug-2020
Variación porcentual
(Diaria)
-0,15%
Datos a : 22-Sep-2020
Rentabilidad a 3 años
(Anualizada)
-1,06%
Datos a : 31-Aug-2020

Descripción general
Estrategia
Resumen del fondo
Buscamos indicios de cambios fundamentales positivos en empresas estables, aunque impopulares, que creemos que se enfrentan a un escepticismo injustificado de los inversores. Las reuniones con la dirección de las empresas son un elemento fundamental de nuestro enfoque, ya que tratamos de encontrar equipos valiosos con una visión estratégica, una hoja de ruta hacia al éxito y capacidad de ejecución.
Pequeñas empresas
Mediana capitalización
Gran capitalización

63
Posiciones

Estilo
Value
Datos de riesgo y remuneración
Ratio de información
-0,74
Ratio de Sharpe
-0,14
Tracking Error histórico
5,24%
01 julio 2018

Índice de referencia indicativo

Con efecto desde el 1 de julio de 2018, la versión «neta» del índice de referencia indicativo sustituyó a la versión «bruta» del índice de referencia indicativo. La versión «neta» del índice de referencia indicativo presupone la reinversión de los dividendos después de deducir las retenciones fiscales.

30 agosto 2019

Fund Name Change

Effective August 30, 2019, the Emerging Markets Value Equity Fund was renamed the Emerging Markets Discovery Equity Fund.

Performance - Net of Fees
Rentabilidad en el año actual
En el mes
-1,16%
Índice de referencia*
-1,57%
Exceso de rentabilidad

0,41%
En el trimestre
4,75%
Índice de referencia*
9,60%
Exceso de rentabilidad

-4,85%
En el año
-14,57%
Índice de referencia*
-1,13%
Exceso de rentabilidad

-13,44%
Datos a 22-Sep-2020
1 mes
-0,22%
Índice de referencia*
2,21%
Exceso de rentabilidad

-2,43%
3 meses
13,28%
Índice de referencia*
19,53%
Exceso de rentabilidad

-6,25%
Datos a 31-Ago-2020
 
Rentabilidad anualizada
1 AÑO
-2,12%
Índice de referencia*
14,49%
Exceso de rentabilidad

-16,61%
3 AÑO
-1,06%
Índice de referencia*
2,83%
Exceso de rentabilidad

-3,89%
5 AÑO
N.D.
Índice de referencia*
N.D.
Exceso de rentabilidad

N.D.
Lanzamiento
6,74%
Índice de referencia*
8,98%
Exceso de rentabilidad

-2,24%
Inicio del gestor
6,74%
Índice de referencia*
8,98%
Exceso de rentabilidad

-2,24%
Datos a 31-Ago-2020
Indicative Benchmark : MSCI Emerging Markets Index Net
Lanzamiento del fondo: 14-Sep-2015
Inicio del gestor: 14-Sep-2015

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Posiciones
Total
Posiciones
63
Mayor
Samsung Electronics
6,23%
Fue ( 31-Mar-2020 )

6,34%
10 principales
27,33%
Aportación
Samsung Electronics
Por 3,43%
% del fondo
6,20%
Lastre
Dongfeng Motor
Por -0,06%
% del fondo
1,84%
Compra
Ping An Insurance (N)
1,80%
Fue ( 31-Mar-2020 )
0,00%
Venta
Ping An Insurance (E)
0,00%
Fue ( 31-Mar-2020 )
1,87%
Datos a 30-Jun-2020
Sectores
Total
sectores
11
Mayor
Financiero
18,98%
Fue ( 31-Jul-2020 )
18,48%
Aportación
Consumo básico
Por 0,97%
Sector
0,13%
Selección
0,84%
Lastre
Salud
Por -0,69%
Sector
-0,44%
Selección
-0,25%
Datos a 30-Jun-2020
Sobreponderado
Materiales
Por 4,78%
Fondo
11,83%
Índice de referencia*
7,06%
Infraponderado
Consumo discrecional
Por -4,32%
Fondo
15,45%
Índice de referencia*
19,77%
Datos a 31-Ago-2020
Datos a 31-Ago-2020
Indicative Benchmark: MSCI Emerging Markets Index

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Regiones
Datos a
Países
Total
Países
16
Mayor
China
39,37%
Fue ( 31-Jul-2020 )
37,33%
Aportación
Brasil
Por 0,74%
País
0,22%
Selección
0,52%
Lastre
Corea del Sur
Por -1,00%
País
-0,02%
Selección
-0,98%
Datos a 30-Jun-2020
Sobreponderado
México
Por 4,02%
Fondo
5,63%
Índice de referencia*
1,61%
Infraponderado
Taiwán
Por -7,48%
Fondo
4,90%
Índice de referencia*
12,38%
Datos a 31-Ago-2020
Datos a 31-Ago-2020
Indicative Benchmark: MSCI Emerging Markets Index

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.


Equipo
Ernest Yeung,
Portfolio Manager
Ernest Yeung es gestor de carteras de las estrategias International Small-Cap Equity y Emerging Markets Value Stock de T. Rowe Price.
Portfolio Manager since
2015
Años en T. Rowe Price
17
Años de experiencia en inversión
19
Cómo invertir
Comisiones Inversión mínima e importe de posición Inversión adicional mínima Comisión de suscripción (hasta) Comisión de gestión de inversiones Gastos
corrientes1

Fuente de datos de índice de referencia: MSCI. MSCI no formula declaraciones ni garantías, expresas o implícitas, y declina toda responsabilidad con respecto a cualesquiera datos de MSCI incluidos en este documento. Los datos de MSCI no podrán redistribuirse ni utilizarse de forma ulterior como fundamento para otros índices o cualesquiera valores o productos financieros. Este informe no ha sido autorizado, revisado ni elaborado por MSCI.

Fuente de rentabilidad: T. Rowe Price. La rentabilidad del fondo se calcula utilizando el valor liquidativo oficial con reinversión de dividendos, en su caso. El valor de una inversión y de cualquier renta que genere puede bajar al igual que subir. Los inversores podrían no recuperar el importe invertido. Se verá afectado por los cambios en el tipo de cambio entre la divisa base del fondo y la divisa de suscripción, si es diferente. Las comisiones de suscripción (hasta un máximo del 5% para la Clase A), impuestos y demás costes locales no se han deducido y en su caso se reducirán de las cifras de rentabilidad. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de rendimiento futuro. Los índices que se muestran no son índices de referencia formales. Se muestran únicamente a efectos comparativos.

Los datos de rentabilidad diaria se basan en el valor liquidativo disponible más reciente. 

Los Fondos son subfondos de T. Rowe Price Funds SICAV, una sociedad de inversión de capital variable de Luxemburgo que se ha registrado ante la Commission de Surveillance du Secteur Financier, y que se considera un organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios ("OICVM"). Los detalles completos de los objetivos, las políticas de inversión y los riesgos se encuentran en el folleto, que está disponible, junto con los documentos de datos fundamentales para el inversor, en inglés y en un idioma oficial de las jurisdicciones en las que los Fondos están registrados para venta al público, además del informe anual y semianual (en conjunto, los "documentos del Fondo"). Toda decisión de invertir se debe adoptar sobre la base de los documentos del Fondo que están disponibles de forma gratuita a través del representante local, el agente de información/agente de pagos local o los distribuidores autorizados, y a través de www.troweprice.com.

Las clases de acciones cubiertas (denotadas por 'h') utilizan técnicas de inversión para mitigar el riesgo de divisa entre la divisa o divisas de inversión subyacentes del Fondo y la divisa de la clase de acciones cubierta. Los costes de hacerlo serán soportados por la clase de acciones y no existe garantía de que dicha cobertura sea efectiva.

Los títulos específicos identificados y descritos en este informe no representan todos los títulos comprados, vendidos o recomendados para el subfondo SICAV y no se deben realizar suposiciones respecto a que los títulos identificados y analizados registraron o registrarán rentabilidad.

Atribución: El análisis representa la rentabilidad total de la cartera, calculada según el modelo de atribución de FactSet, e incluye otros activos a los cuales no se asigna ninguna clasificación en la estructura detallada que se muestra aquí. Las rentabilidades no coincidirán con la rentabilidad oficial de T. Rowe Price, porque FactSet utiliza diferentes fuentes de tipos de cambio y no recoge la negociación intradía. La rentabilidad de cada título se obtiene en la divisa local y, en caso necesario, se convierte en dólares estadounidenses utilizando un tipo de cambio determinado por un tercero independiente. Las cifras se muestran con los dividendos brutos reinvertidos.

Fuentes: Copyright © 2020 FactSet Research Systems Inc. Todos los derechos reservados. Sectores MSCI/S&P GICS; Análisis llevado a cabo por T. Rowe Price Associates, Inc. T. Rowe Price utiliza el estándar de clasificación sectorial global (GICS) de MSCI/S&P para la comunicación de información sectorial e industrial. Cada año, MSCI y S&P efectúan cambios en la estructura de GICS. El último cambio tuvo lugar el 28 de septiembre de 2018. T. Rowe Price se ajustará a todos los cambios futuros del GICS para sus futuras comunicaciones.

Se puede obtener una lista completa de las clases de acciones emitidas actualmente, incluyendo las categorías de distribución, con cobertura y acumulación, de forma gratuita y previa solicitud, en el domicilio social de la Sociedad.

1 Tenga en cuenta que la cifra de gastos corrientes incluye la comisión de gestión de inversiones.