SICAV
European High Yield Bond Fund
Impulsado por análisis orientado hacia ingresos elevados consistentes.
ISIN LU0596125814
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FICHA DEL FONDO
KIID
PERFIL DEL FONDO
COMENTARIO

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Cupón
medio
5,72%
Vencimiento
medio
5,44 años
Duración
media
2,13 años
Volumen del fondo
(EUR)
€280,6m
Variación porcentual
(Diaria)
0,16%
Desde el
lanzamiento
7,98%
Riesgo y remuneración
(SRRI)?
1 2 3 4 5 6 7
Valor liquidativo
(EUR)
€18,54
Rentabilidad a 1 año
(Anualizada)
3,72%

Descripción general
Estrategia
Resumen del fondo
Trata de maximizar la rentabilidad total invirtiendo en una cartera diversificada de bonos de alta rentabilidad denominados principalmente en monedas europeas.
Interest Rate Sensitivity
LIMITADO
MODERADO
EXTENSIVO

95
Posiciones

Calidad
media
B+
Datos de riesgo y remuneración
Ratio de información
-0,16
Ratio de Sharpe
-0,13
Tracking Error histórico
1,97%
Performance - Net of Fees
Rentabilidad en el año actual
En el mes
0,71%
Índice de referencia*
0,33%
Exceso de rentabilidad

0,38%
En el trimestre
2,26%
Índice de referencia*
1,57%
Exceso de rentabilidad

0,69%
En el año
12,09%
Índice de referencia*
9,31%
Exceso de rentabilidad

2,78%
Datos a 13-Sep-2019
1 mes
0,93%
Índice de referencia*
0,63%
Exceso de rentabilidad

0,30%
3 meses
3,72%
Índice de referencia*
3,53%
Exceso de rentabilidad

0,19%
Datos a 31-Ago-2019
 
Rentabilidad anualizada
1 AÑO
3,72%
Índice de referencia*
5,13%
Exceso de rentabilidad

-1,41%
3 AÑO
2,47%
Índice de referencia*
4,30%
Exceso de rentabilidad

-1,83%
5 AÑO
3,99%
Índice de referencia*
4,30%
Exceso de rentabilidad

-0,31%
Lanzamiento
7,98%
Índice de referencia*
7,78%
Exceso de rentabilidad

0,20%
Inicio del gestor
7,98%
Índice de referencia*
7,78%
Exceso de rentabilidad

0,20%
Datos a 31-Ago-2019
Indicative Benchmark : ICE BofAML European Currency High Yield Constrained Excluding Subordinated Financials Index Hedged to EUR
Lanzamiento del fondo: 20-Sep-2011
Inicio del gestor: 20-Sep-2011

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Posiciones
Total
Posiciones
95
10 principales
25,67%
Mayor
Cabot Financial Luxembourg
2,99%
Fue ( 31-Mar-2019 )
2,84%
Datos a 30-Jun-2019
Duración
Vencimiento
Calidad
Media
2,13 años
Media
5,44 años
Media
B+
Principal
1-3 años
45,14%
Fue ( 31-Jul-2019 )
34,00%
Principal
5-7 años
46,71%
Fue ( 31-Jul-2019 )
50,34%
Principal
Calificación B
43,98%
Fue ( 31-Jul-2019 )
45,56%
Sobreponderado
1-3 años
Por 9,18%
Fondo
45,14%
Índice de referencia*
35,95%
Sobreponderado
5-7 años
Por 15,13%
Fondo
46,71%
Índice de referencia*
31,57%
Sobreponderado
Calificación B
Por 17,55%
Fondo
43,98%
Índice de referencia*
26,43%
Infraponderado
3-5 años
Por -11,53%
Fondo
20,16%
Índice de referencia*
31,69%
Infraponderado
1-3 años
Por -13,70%
Fondo
6,35%
Índice de referencia*
20,06%
Infraponderado
Calificación BB
Por -46,68%
Fondo
21,43%
Índice de referencia*
68,10%
Industria
Total
sectores
27
Mayor
Operadores de cable
14,52%
Fue ( 31-Jul-2019 )
15,26%
Sobreponderado
Operadores de cable
Por 9,64%
Fondo
14,52%
Índice de referencia*
4,88%
Infraponderado
Otros telecomunicaciones
Por -9,99%
Fondo
0,44%
Índice de referencia*
10,43%
Datos a 31-Ago-2019
Datos a 31-Ago-2019
Indicative Benchmark: ICE BofAML European Currency High Yield Constrained Excluding Subordinated Financials Index Hedged to EUR

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Regiones
Datos a
Países
Total
Países
19
Mayor
Estados Unidos
23,66%
Fue ( 31-Jul-2019 )
23,76%
Sobreponderado
Estados Unidos
Por 9,34%
Fondo
23,66%
Índice de referencia*
14,32%
Infraponderado
Italia
Por -5,79%
Fondo
5,69%
Índice de referencia*
11,48%
Datos a 31-Ago-2019
Datos a 31-Ago-2019
Indicative Benchmark: ICE BofAML European Currency High Yield Constrained Excluding Subordinated Financials Index Hedged to EUR

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Divisa
Total
Divisas
5
Mayor
euro
99,68%
Fue ( 31-Jul-2019 )
100,04%

Sobreponderado
euro
Por 11,02%
Fondo
99,68%
Índice de referencia*
88,66%
Infraponderado
Libra esterlina
Por -11,12%
Fondo
0,22%
Índice de referencia*
11,34%

Aunque la exposición directa a euros puede ser inferior al 100%, el fondo tiene una cobertura en euros del 100%.

Datos a 31-Ago-2019
Indicative Benchmark: ICE BofAML European Currency High Yield Constrained Excluding Subordinated Financials Index Hedged to EUR

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.


Equipo
Mike Della Vedova,
Portfolio Manager
Michael Della Vedova es gestor de carteras de alta rentabilidad europea y analista en la división de renta fija.
Portfolio Manager since
2011
Años en
T. Rowe Price
8
Años de experiencia en inversión
24
Cómo invertir
Comisiones Inversión mínima e importe de posición Inversión adicional mínima Comisión de suscripción (hasta) Comisión de gestión de inversiones Gastos
corrientes1

Fuente de datos de índice de referencia: ICE BofA Merrill Lynch

Fuente de rentabilidad: T. Rowe Price. La rentabilidad del fondo se calcula utilizando el valor liquidativo oficial con reinversión de dividendos, en su caso. El valor de una inversión y de cualquier renta que genere puede bajar al igual que subir. Los inversores podrían no recuperar el importe invertido. Se verá afectado por los cambios en el tipo de cambio entre la divisa base del fondo y la divisa de suscripción, si es diferente. Las comisiones de suscripción (hasta un máximo del 5% para la Clase A), impuestos y demás costes locales no se han deducido y en su caso se reducirán de las cifras de rentabilidad. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de rendimiento futuro. Los índices que se muestran no son índices de referencia formales. Se muestran únicamente a efectos comparativos.

Los datos de rentabilidad diaria se basan en el valor liquidativo disponible más reciente. 

Los Fondos son subfondos de T. Rowe Price Funds SICAV, una sociedad de inversión de capital variable de Luxemburgo que se ha registrado ante la Commission de Surveillance du Secteur Financier, y que se considera un organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios ("OICVM"). Los detalles completos de los objetivos, las políticas de inversión y los riesgos se encuentran en el folleto, que está disponible, junto con los documentos de datos fundamentales para el inversor, en inglés y en un idioma oficial de las jurisdicciones en las que los Fondos están registrados para venta al público, además del informe anual y semianual (en conjunto, los "documentos del Fondo"). Toda decisión de invertir se debe adoptar sobre la base de los documentos del Fondo que están disponibles de forma gratuita a través del representante local, el agente de información/agente de pagos local o los distribuidores autorizados, y a través de www.troweprice.com.

Las clases de acciones cubiertas (denotadas por 'h') utilizan técnicas de inversión para mitigar el riesgo de divisa entre la divisa o divisas de inversión subyacentes del Fondo y la divisa de la clase de acciones cubierta. Los costes de hacerlo serán soportados por la clase de acciones y no existe garantía de que dicha cobertura sea efectiva.

Los títulos específicos identificados y descritos en este informe no representan todos los títulos comprados, vendidos o recomendados para el subfondo SICAV y no se deben realizar suposiciones respecto a que los títulos identificados y analizados registraron o registrarán rentabilidad.

Se puede obtener una lista completa de las clases de acciones emitidas actualmente, incluyendo las categorías de distribución, con cobertura y acumulación, de forma gratuita y previa solicitud, en el domicilio social de la Sociedad.

1 Tenga en cuenta que la cifra de gastos corrientes incluye la comisión de gestión de inversiones.

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Citywire - en el caso de que el gestor del fondo esté calificado por Citywire, la calificación se basa en la rentabilidad ajustada al riesgo durante 3 años.