SICAV
Global Value Equity Fund
Cartera global basada en convicciones compuesta por entre 80 y 100 empresas que en nuestra opinión cuentan con valoraciones atractivas, y con perspectivas de mejorar el crecimiento de los beneficios. Invertimos en todo el universo value, tratando de proporcionar rentabilidades superiores positivas, independientemente del subestilo value por el que apueste actualmente el mercado.
ISIN LU0859255472
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FICHA DEL FONDO
KIID
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Riesgo y remuneración ?
(SRRI)
1 2 3 4 5 6 7 Datos a : 31-Ago-2020
Valor liquidativo
(USD)
$18,38
Datos a : 22-Sep-2020
Rentabilidad a 1 año
(Anualizada)
6,04%
Datos a : 31-Aug-2020
Volumen del fondo
(USD)
$50,2m
Datos a : 31-Aug-2020
Variación porcentual
(Diaria)
-0,11%
Datos a : 22-Sep-2020
Rentabilidad a 3 años
(Anualizada)
2,76%
Datos a : 31-Aug-2020

Descripción general
Estrategia
Resumen del fondo
Seguimos un enfoque de valor relativo que busca de forma integral en todo el universo value para encontrar empresas con flujos de caja libre duraderos que el mercado no aprecia plenamente. Tratamos de mantener una cartera principal de empresas de calidad, pero también seguiremos oportunidades atractivas de riesgo y remuneración en empresas cíclicas que han perdido el favor de los inversores y en casos de transformación deep value.
Pequeñas empresas
Mediana capitalización
Gran capitalización

98
Posiciones

Estilo
Value
Datos de riesgo y remuneración
Ratio de información
-1,29
Ratio de Sharpe
0,33
Tracking Error histórico
3,42%
01 julio 2018

Índice de referencia indicativo

Con efecto desde el 1 de julio de 2018, la versión «neta» del índice de referencia indicativo sustituyó a la versión «bruta» del índice de referencia indicativo. La versión «neta» del índice de referencia indicativo presupone la reinversión de los dividendos después de deducir las retenciones fiscales.

01 julio 2018

Indicative Benchmark

Effective July 1, 2018, the “net” version of the indicative benchmark replaced the “gross” version of the indicative benchmark. The “net” version of the indicative benchmark assumes the reinvestment of dividends after the deduction of withholding taxes applicable to the country where the dividend is paid; as such, the returns of the new benchmark are more representative of the returns experienced by investors in foreign issuers. Historical benchmark performance has been restated accordingly.

Performance - Net of Fees
Rentabilidad en el año actual
En el mes
-3,97%
Índice de referencia*
-4,50%
Exceso de rentabilidad

0,53%
En el trimestre
6,06%
Índice de referencia*
6,75%
Exceso de rentabilidad

-0,69%
En el año
-8,42%
Índice de referencia*
0,60%
Exceso de rentabilidad

-9,02%
Datos a 22-Sep-2020
1 mes
4,36%
Índice de referencia*
6,68%
Exceso de rentabilidad

-2,32%
3 meses
11,86%
Índice de referencia*
14,74%
Exceso de rentabilidad

-2,88%
Datos a 31-Ago-2020
 
Rentabilidad anualizada
1 AÑO
6,04%
Índice de referencia*
16,79%
Exceso de rentabilidad

-10,75%
3 AÑO
2,76%
Índice de referencia*
9,82%
Exceso de rentabilidad

-7,06%
5 AÑO
6,02%
Índice de referencia*
10,42%
Exceso de rentabilidad

-4,40%
Lanzamiento
8,73%
Índice de referencia*
10,62%
Exceso de rentabilidad

-1,89%
Inicio del gestor
8,73%
Índice de referencia*
10,62%
Exceso de rentabilidad

-1,89%
Datos a 31-Ago-2020
Indicative Benchmark : MSCI World Index Net
Lanzamiento del fondo: 28-Nov-2012
Inicio del gestor: 28-Nov-2012

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Posiciones
Total
Posiciones
98
Mayor
NextEra Energy
2,67%
Fue ( 31-Mar-2020 )

3,51%
10 principales
19,67%
Aportación
Microsoft
Por 0,26%
% del fondo
2,27%
Lastre
GE
Por -0,28%
% del fondo
1,73%
Compra
Southern Company (N)
1,45%
Fue ( 31-Mar-2020 )
0,00%
Venta
Verizon Communications (E)
0,00%
Fue ( 31-Mar-2020 )
1,84%
Datos a 30-Jun-2020
Sectores
Total
sectores
11
Mayor
Financiero
17,15%
Fue ( 31-Jul-2020 )
16,54%
Aportación
Materiales
Por 0,34%
Sector
0,09%
Selección
0,24%
Lastre
Servicios
Por -1,04%
Sector
-0,69%
Selección
-0,35%
Datos a 30-Jun-2020
Sobreponderado
Materiales
Por 5,07%
Fondo
9,38%
Índice de referencia*
4,31%
Infraponderado
Tecnología de la información
Por -6,47%
Fondo
15,85%
Índice de referencia*
22,32%
Datos a 31-Ago-2020
Datos a 31-Ago-2020
Indicative Benchmark: MSCI World Index

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Regiones
Total
Regiones
5
Mayor
Norteamérica
60,46%
Fue ( 31-Jul-2020 )
60,39%
Aportación
Europa desarrollada
Por 0,26%
País
-0,02%
Selección
0,28%
Lastre
Estados Unidos
Por -2,33%
País
-0,18%
Selección
-2,15%
Datos a 30-Jun-2020
Sobreponderado
Pacífico (excluido Japón)
Por 4,34%
Fondo
7,86%
Índice de referencia**
3,51%
Infraponderado
Norteamérica
Por -9,18%
Fondo
60,46%
Índice de referencia**
69,64%
Datos a 31-Ago-2020
Datos a 31-Ago-2020
Indicative Benchmark: MSCI World Index

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Países
Total
Países
20
Mayor
Estados Unidos
56,32%
Fue ( 31-Jul-2020 )
56,14%
Sobreponderado
China
Por 3,42%
Fondo
3,45%
Índice de referencia*
0,02%
Infraponderado
Estados Unidos
Por -10,20%
Fondo
56,32%
Índice de referencia*
66,52%
Datos a 31-Ago-2020
Datos a 31-Ago-2020
Indicative Benchmark: MSCI World Index

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.


Equipo
Sebastien Mallet,
Portfolio Manager
Sebastien Mallet es gestor de carteras en la división de renta variable y gestiona la estrategia Global Value Equity.
Portfolio Manager since
2012
Años en
T. Rowe Price
15
Años de experiencia en inversión
19
Cómo invertir
Comisiones Inversión mínima e importe de posición Inversión adicional mínima Comisión de suscripción (hasta) Comisión de gestión de inversiones Gastos
corrientes1

Fuente de datos de índice de referencia: MSCI. MSCI no formula declaraciones ni garantías, expresas o implícitas, y declina toda responsabilidad con respecto a cualesquiera datos de MSCI incluidos en este documento. Los datos de MSCI no podrán redistribuirse ni utilizarse de forma ulterior como fundamento para otros índices o cualesquiera valores o productos financieros. Este informe no ha sido autorizado, revisado ni elaborado por MSCI.

Fuente de rentabilidad: T. Rowe Price. La rentabilidad del fondo se calcula utilizando el valor liquidativo oficial con reinversión de dividendos, en su caso. El valor de una inversión y de cualquier renta que genere puede bajar al igual que subir. Los inversores podrían no recuperar el importe invertido. Se verá afectado por los cambios en el tipo de cambio entre la divisa base del fondo y la divisa de suscripción, si es diferente. Las comisiones de suscripción (hasta un máximo del 5% para la Clase A), impuestos y demás costes locales no se han deducido y en su caso se reducirán de las cifras de rentabilidad. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de rendimiento futuro. Los índices que se muestran no son índices de referencia formales. Se muestran únicamente a efectos comparativos.

Los datos de rentabilidad diaria se basan en el valor liquidativo disponible más reciente. 

Los Fondos son subfondos de T. Rowe Price Funds SICAV, una sociedad de inversión de capital variable de Luxemburgo que se ha registrado ante la Commission de Surveillance du Secteur Financier, y que se considera un organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios ("OICVM"). Los detalles completos de los objetivos, las políticas de inversión y los riesgos se encuentran en el folleto, que está disponible, junto con los documentos de datos fundamentales para el inversor, en inglés y en un idioma oficial de las jurisdicciones en las que los Fondos están registrados para venta al público, además del informe anual y semianual (en conjunto, los "documentos del Fondo"). Toda decisión de invertir se debe adoptar sobre la base de los documentos del Fondo que están disponibles de forma gratuita a través del representante local, el agente de información/agente de pagos local o los distribuidores autorizados, y a través de www.troweprice.com.

Las clases de acciones cubiertas (denotadas por 'h') utilizan técnicas de inversión para mitigar el riesgo de divisa entre la divisa o divisas de inversión subyacentes del Fondo y la divisa de la clase de acciones cubierta. Los costes de hacerlo serán soportados por la clase de acciones y no existe garantía de que dicha cobertura sea efectiva.

Los títulos específicos identificados y descritos en este informe no representan todos los títulos comprados, vendidos o recomendados para el subfondo SICAV y no se deben realizar suposiciones respecto a que los títulos identificados y analizados registraron o registrarán rentabilidad.

Atribución: El análisis representa la rentabilidad total de la cartera, calculada según el modelo de atribución de FactSet, e incluye otros activos a los cuales no se asigna ninguna clasificación en la estructura detallada que se muestra aquí. Las rentabilidades no coincidirán con la rentabilidad oficial de T. Rowe Price, porque FactSet utiliza diferentes fuentes de tipos de cambio y no recoge la negociación intradía. La rentabilidad de cada título se obtiene en la divisa local y, en caso necesario, se convierte en dólares estadounidenses utilizando un tipo de cambio determinado por un tercero independiente. Las cifras se muestran con los dividendos brutos reinvertidos.

Fuentes: Copyright © 2020 FactSet Research Systems Inc. Todos los derechos reservados. Sectores MSCI/S&P GICS; Análisis llevado a cabo por T. Rowe Price Associates, Inc. T. Rowe Price utiliza el estándar de clasificación sectorial global (GICS) de MSCI/S&P para la comunicación de información sectorial e industrial. Cada año, MSCI y S&P efectúan cambios en la estructura de GICS. El último cambio tuvo lugar el 28 de septiembre de 2018. T. Rowe Price se ajustará a todos los cambios futuros del GICS para sus futuras comunicaciones.

Se puede obtener una lista completa de las clases de acciones emitidas actualmente, incluyendo las categorías de distribución, con cobertura y acumulación, de forma gratuita y previa solicitud, en el domicilio social de la Sociedad.

1 Tenga en cuenta que la cifra de gastos corrientes incluye la comisión de gestión de inversiones.

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Citywire - en el caso de que el gestor del fondo esté calificado por Citywire, la calificación se basa en la rentabilidad ajustada al riesgo durante 3 años.