SICAV
Frontier Markets Equity Fund
Cartera de entre 60 y 80 empresas de alto crecimiento y calidad de todos los mercados frontera. El fondo trata de ofrecer exposición total a las regiones dinámicas de rápido crecimiento de los mercados frontera, que definimos como cualquier país no incluido en los índices de mercados desarrollados o emergentes.
ISIN LU1079765662
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FICHA DEL FONDO
KIID
PERFIL DEL FONDO
COMENTARIO

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Riesgo y remuneración ?
(SRRI)
1 2 3 4 5 6 7 Datos a : 30-Abr-2021
Valor liquidativo
(USD)
$13,11
Datos a : 14-May-2021
Rentabilidad a 1 año
(Anualizada)
50,48%
Datos a : 30-Apr-2021
Volumen del fondo
(USD)
$99,3m
Datos a : 30-Apr-2021
Variación porcentual
(Diaria)
1,08%
Datos a : 14-May-2021
Rentabilidad a 3 años
(Anualizada)
-0,55%
Datos a : 30-Apr-2021

Descripción general
Estrategia
Resumen del fondo
Nuestro análisis trata de encontrar empresas con un crecimiento de los beneficios superior y sostenible, a valoraciones que no reflejan plenamente ese crecimiento. Estamos constantemente sobre el terreno, reuniéndonos con equipos directivos de las empresas y expertos sectoriales en países frontera para descubrir a los ganadores a largo plazo.
Pequeñas empresas
Mediana capitalización
Gran capitalización

49
Posiciones

Estilo
Core
Datos de riesgo y remuneración
Ratio de información
-0,01
Ratio de Sharpe
0,38
Tracking Error histórico
5,90%
01 enero 2021

Portfolio Manager

A partir del 1 de enero de 2021, Johannes Loefstrand pasó a ser el único gestor responsable de la cartera.

01 enero 2021

Portfolio Manager Change

Effective 1 January 2021, Johannes Loefstrand assumed sole portfolio management responsibility for the fund.

Performance - Net of Fees
Rentabilidad en el año actual
En el mes
3,47%
Índice de referencia*
1,75%
Exceso de rentabilidad

1,72%
En el trimestre
9,07%
Índice de referencia*
8,86%
Exceso de rentabilidad

0,21%
En el año
17,68%
Índice de referencia*
9,25%
Exceso de rentabilidad

8,43%
Datos a 14-May-2021
1 mes
5,41%
Índice de referencia*
6,99%
Exceso de rentabilidad

-1,58%
3 meses
11,93%
Índice de referencia*
6,85%
Exceso de rentabilidad

5,08%
Datos a 30-Abr-2021
 
Rentabilidad anualizada
1 AÑO
50,48%
Índice de referencia*
40,22%
Exceso de rentabilidad

10,26%
3 AÑO
-0,55%
Índice de referencia*
2,28%
Exceso de rentabilidad

-2,83%
5 AÑO
7,59%
Índice de referencia*
7,63%
Exceso de rentabilidad

-0,04%
Lanzamiento
3,52%
Índice de referencia*
1,81%
Exceso de rentabilidad

1,71%
Inicio del gestor
13,73%
Índice de referencia*
7,37%
Exceso de rentabilidad

6,36%
Datos a 30-Abr-2021
Indicative Benchmark : Linked Benchmark Net
Lanzamiento del fondo: 24-Jun-2014
Inicio del gestor: 01-Ene-2021

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Posiciones
Total
Posiciones
49
Mayor
FPT
7,41%
Fue ( 31-Dic-2020 )

5,41%
10 principales
48,63%
Aportación
FPT
Por 0,01%
% del fondo
7,40%
Lastre
Vietnam Dairy Products
Por -0,85%
% del fondo
4,81%
Compra
Saigon Beer Alcohol Beverage (N)
2,14%
Fue ( 31-Dic-2020 )
0,00%
Venta
Vincom Retail JSC
0,48%
Fue ( 31-Dic-2020 )
2,24%
Datos a 31-Mar-2021
Sectores
Total
sectores
10
Mayor
Financiero
32,00%
Fue ( 31-Mar-2021 )
34,17%
Aportación
Tecnología de la información
Por 3,09%
Sector
3,09%
Selección
0,00%
Lastre
Consumo básico
Por -0,46%
Sector
-0,01%
Selección
-0,46%
Datos a 31-Mar-2021
Sobreponderado
Tecnología de la información
Por 15,42%
Fondo
15,42%
Índice de referencia*
0,00%
Infraponderado
Materiales
Por -9,98%
Fondo
0,00%
Índice de referencia*
9,98%
Datos a 30-Abr-2021
Datos a 30-Abr-2021
Indicative Benchmark: MSCI Frontier Market 10/40 Index Net

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Regiones
Total
Regiones
5
Mayor
Pacífico (excluido Japón)
47,28%
Fue ( 31-Mar-2021 )
49,38%
Aportación
EM EMEA
Por 4,07%
País
0,39%
Selección
3,68%
Lastre
N.D.
Por N.D.
País
N.D.
Selección
N.D.
Datos a 31-Mar-2021
Sobreponderado
Pacífico (excluido Japón)
Por 15,57%
Fondo
47,28%
Índice de referencia**
31,71%
Infraponderado
Oriente Medio y África
Por -22,73%
Fondo
20,93%
Índice de referencia**
43,66%
Datos a 30-Abr-2021
Datos a 30-Abr-2021
Indicative Benchmark: MSCI Frontier Market 10/40 Index Net

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Países
Total
Países
19
Mayor
Vietnam
36,51%
Fue ( 31-Mar-2021 )
38,49%
Aportación
Vietnam
Por 3,53%
País
0,54%
Selección
3,00%
Lastre
Omán
Por -0,36%
País
-0,36%
Selección
0,00%
Datos a 31-Mar-2021
Sobreponderado
Vietnam
Por 8,03%
Fondo
36,51%
Índice de referencia*
28,47%
Infraponderado
Bahréin
Por -7,31%
Fondo
0,00%
Índice de referencia*
7,31%
Datos a 30-Abr-2021
Datos a 30-Abr-2021
Indicative Benchmark: MSCI Frontier Market 10/40 Index Net

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.


Equipo
Johannes Loefstrand,
Portfolio Manager
Johannes Loefstrand es el gestor de la cartera de Frontier Markets Equity Fund.
Portfolio Manager desde
2020
Años en T. Rowe Price
4
Años de experiencia en inversión
6
Cómo invertir
Comisiones Inversión mínima e importe de posición Inversión adicional mínima Comisión de suscripción (hasta) Comisión de gestión de inversiones Gastos
corrientes1

Fuente de datos de índice de referencia: MSCI. MSCI no formula declaraciones ni garantías, expresas o implícitas, y declina toda responsabilidad con respecto a cualesquiera datos de MSCI incluidos en este documento. Los datos de MSCI no podrán redistribuirse ni utilizarse de forma ulterior como fundamento para otros índices o cualesquiera valores o productos financieros. Este informe no ha sido autorizado, revisado ni elaborado por MSCI.

Fuente de rentabilidad: T. Rowe Price. La rentabilidad del fondo se calcula utilizando el valor liquidativo oficial con reinversión de dividendos, en su caso. El valor de una inversión y de cualquier renta que genere puede bajar al igual que subir. Los inversores podrían no recuperar el importe invertido. Se verá afectado por los cambios en el tipo de cambio entre la divisa base del fondo y la divisa de suscripción, si es diferente. Las comisiones de suscripción (hasta un máximo del 5% para la Clase A), impuestos y demás costes locales no se han deducido y en su caso se reducirán de las cifras de rentabilidad. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de rendimiento futuro. Los índices que se muestran no son índices de referencia formales. Se muestran únicamente a efectos comparativos.

Los datos de rentabilidad diaria se basan en el valor liquidativo disponible más reciente. 

Los Fondos son subfondos de T. Rowe Price Funds SICAV, una sociedad de inversión de capital variable de Luxemburgo que se ha registrado ante la Commission de Surveillance du Secteur Financier, y que se considera un organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios ("OICVM"). Los detalles completos de los objetivos, las políticas de inversión y los riesgos se encuentran en el folleto, que está disponible, junto con los documentos de datos fundamentales para el inversor, en inglés y en un idioma oficial de las jurisdicciones en las que los Fondos están registrados para venta al público, además del informe anual y semianual (en conjunto, los "documentos del Fondo"). Toda decisión de invertir se debe adoptar sobre la base de los documentos del Fondo que están disponibles de forma gratuita a través del representante local, el agente de información/agente de pagos local o los distribuidores autorizados, y a través de www.troweprice.com.

Las clases de acciones cubiertas (denotadas por 'h') utilizan técnicas de inversión para mitigar el riesgo de divisa entre la divisa o divisas de inversión subyacentes del Fondo y la divisa de la clase de acciones cubierta. Los costes de hacerlo serán soportados por la clase de acciones y no existe garantía de que dicha cobertura sea efectiva.

Los títulos específicos identificados y descritos en este informe no representan todos los títulos comprados, vendidos o recomendados para el subfondo SICAV y no se deben realizar suposiciones respecto a que los títulos identificados y analizados registraron o registrarán rentabilidad.

Atribución: El análisis representa la rentabilidad total de la cartera, calculada según el modelo de atribución de FactSet, e incluye otros activos a los cuales no se asigna ninguna clasificación en la estructura detallada que se muestra aquí. Las rentabilidades no coincidirán con la rentabilidad oficial de T. Rowe Price, porque FactSet utiliza diferentes fuentes de tipos de cambio y no recoge la negociación intradía. La rentabilidad de cada título se obtiene en la divisa local y, en caso necesario, se convierte en dólares estadounidenses utilizando un tipo de cambio determinado por un tercero independiente. Las cifras se muestran con los dividendos brutos reinvertidos.

Fuentes: Copyright © 2020 FactSet Research Systems Inc. Todos los derechos reservados. Sectores MSCI/S&P GICS; Análisis llevado a cabo por T. Rowe Price Associates, Inc. T. Rowe Price utiliza el estándar de clasificación sectorial global (GICS) de MSCI/S&P para la comunicación de información sectorial e industrial. Cada año, MSCI y S&P efectúan cambios en la estructura de GICS. El último cambio tuvo lugar el 28 de septiembre de 2018. T. Rowe Price se ajustará a todos los cambios futuros del GICS para sus futuras comunicaciones.

Se puede obtener una lista completa de las clases de acciones emitidas actualmente, incluyendo las categorías de distribución, con cobertura y acumulación, de forma gratuita y previa solicitud, en el domicilio social de la Sociedad.

1 Tenga en cuenta que la cifra de gastos corrientes incluye la comisión de gestión de inversiones.

©2021 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información que aquí se recoge: (1) es propiedad de Morningstar y/o sus proveedores de contenido, (2) no puede copiarse ni distribuirse y (3) no se ofrecen garantías de que sea precisa e íntegra ni de que se halle actualizada. Morningstar y sus proveedores de contenidos no asumen responsabilidad alguna por cualesquiera daños y pérdidas que pudieran derivarse del uso de esta información.

Citywire - en el caso de que el gestor del fondo esté calificado por Citywire, la calificación se basa en la rentabilidad ajustada al riesgo durante 3 años.