SICAV
Emerging Markets Equity Fund
Cartera diversificada compuesta por entre 90 y 120 valores de mercados emergentes, sin restricciones de país, sector o capitalización bursátil. Tratamos de encontrar empresas de gran calidad con un crecimiento de los beneficios sostenible a largo plazo superior a la media del mercado, a precios que no reflejan plenamente este crecimiento.
ISIN LU0133084979
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FICHA DEL FONDO
KIID
PERFIL DEL FONDO
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Riesgo y remuneración ?
(SRRI)
1 2 3 4 5 6 7 Datos a : 30-Abr-2021
Valor liquidativo
(USD)
$50,51
Datos a : 14-May-2021
Rentabilidad a 1 año
(Anualizada)
43,81%
Datos a : 30-Apr-2021
Volumen del fondo
(USD)
$3,0MM
Datos a : 30-Apr-2021
Variación porcentual
(Diaria)
-0,06%
Datos a : 14-May-2021
Rentabilidad a 3 años
(Anualizada)
8,24%
Datos a : 30-Apr-2021

Descripción general
Estrategia
Resumen del fondo
Seguimos un enfoque bottom-up a largo plazo, basado en el análisis fundamental. Nuestro análisis de compañías se centra en la solidez de la franquicia, la calidad del equipo de gestión, el flujo de caja libre y la estructura de financiación. El gobierno corporativo está plenamente integrado en nuestro proceso de inversión, como también lo está la atención a factores críticos macroeconómicos y políticos.
Pequeñas empresas
Mediana capitalización
Gran capitalización

95
Posiciones

Estilo
Growth
Datos de riesgo y remuneración
Ratio de información
0,56
Ratio de Sharpe
0,76
Tracking Error histórico
3,30%
01 abril 2021

Con efecto desde el 1 de abril de 2021, Eric Moffett y Malik Asif asumieron la responsabilidad de la gestión conjunta de la cartera de Emerging Markets Equity Fund.

01 abril 2021

Effective 1 April 2021, Eric Moffett and Malik Asif assumed co-portfolio management responsibility for the Emerging Markets Equity Fund.

Performance - Net of Fees
Rentabilidad en el año actual
En el mes
-2,49%
Índice de referencia*
-2,91%
Exceso de rentabilidad

0,42%
En el trimestre
-1,90%
Índice de referencia*
-0,49%
Exceso de rentabilidad

-1,41%
En el año
-0,67%
Índice de referencia*
1,79%
Exceso de rentabilidad

-2,46%
Datos a 14-May-2021
1 mes
0,60%
Índice de referencia*
2,49%
Exceso de rentabilidad

-1,89%
3 meses
-1,16%
Índice de referencia*
1,71%
Exceso de rentabilidad

-2,87%
Datos a 30-Abr-2021
 
Rentabilidad anualizada
1 AÑO
43,81%
Índice de referencia*
48,71%
Exceso de rentabilidad

-4,90%
3 AÑO
8,24%
Índice de referencia*
7,51%
Exceso de rentabilidad

0,73%
5 AÑO
13,89%
Índice de referencia*
12,50%
Exceso de rentabilidad

1,39%
10 AÑO
5,08%
Índice de referencia*
3,59%
Exceso de rentabilidad

1,49%
Inicio del gestor
11,70%
Índice de referencia*
9,95%
Exceso de rentabilidad

1,75%
Datos a 30-Abr-2021
Indicative Benchmark : MSCI Emerging Markets Index Net
Lanzamiento del fondo: 02-Dic-2003
Inicio del gestor: 31-Mar-2009

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Posiciones
Total
Posiciones
95
Mayor
Taiwan Semiconductor Manufacturing
9,42%
Fue ( 31-Dic-2020 )

9,11%
10 principales
47,30%
Aportación
Taiwan Semiconductor Manufacturing
Por 1,17%
% del fondo
9,28%
Lastre
Samsung Electronics
Por -2,04%
% del fondo
8,04%
Compra
National Commercial Bank (N)
0,64%
Fue ( 31-Dic-2020 )
0,00%
Venta
SK Hynix (E)
0,00%
Fue ( 31-Dic-2020 )
1,05%
Datos a 31-Mar-2021
Sectores
Total
sectores
10
Mayor
Financiero
23,13%
Fue ( 31-Mar-2021 )
23,69%
Aportación
Servicios de comunicación
Por 0,40%
Sector
-0,02%
Selección
0,42%
Lastre
Financiero
Por -0,82%
Sector
0,03%
Selección
-0,85%
Datos a 31-Mar-2021
Sobreponderado
Consumo básico
Por 9,36%
Fondo
14,87%
Índice de referencia*
5,51%
Infraponderado
Materiales
Por -6,97%
Fondo
1,59%
Índice de referencia*
8,56%
Datos a 30-Abr-2021
Datos a 30-Abr-2021
Indicative Benchmark: MSCI Emerging Markets Index

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Regiones
Datos a
Países
Total
Países
24
Mayor
China
32,56%
Fue ( 31-Mar-2021 )
32,34%
Aportación
China
Por 0,54%
País
0,11%
Selección
0,43%
Lastre
Brasil
Por -0,75%
País
-0,31%
Selección
-0,44%
Datos a 31-Mar-2021
Sobreponderado
Hong Kong
Por 3,30%
Fondo
3,30%
Índice de referencia*
0,00%
Infraponderado
China
Por -5,07%
Fondo
32,56%
Índice de referencia*
37,63%
Datos a 30-Abr-2021
Datos a 30-Abr-2021
Indicative Benchmark: MSCI Emerging Markets Index

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.


Equipo
Gonzalo Pángaro,
Co-Portfolio Manager
Gonzalo Pángaro es gestor responsable de carteras de la estrategia Emerging Markets Equity de la empresa y presidente del Comité de Asesoramiento en Inversiones de la estrategia. El señor Pángaro asumió responsabilidades de gestión de carteras en 2004.
Co-Portfolio Manager desde
2009
Años en
T. Rowe Price
22
Años de experiencia en inversión
29
Malik Sarmad Asif,
Co-Portfolio Manager
Malik Sarmad Asif es cogestor de cartera de la Estrategia Global de Renta Variable de Mercados Emergentes. Es miembro del Comité Asesor de Inversiones en Acciones de Mercados Emergentes.
Co-Portfolio Manager desde
2021
Años en
T. Rowe Price
9
Años de experiencia en inversión
16
Eric C. Moffett,
Co-Portfolio Manager
Eric Moffett es gestor de carteras en la División de Renta Variable Internacional. Maneja la Estrategia de Renta Variable de Oportunidades de Asia y es presidente del Comité Asesor de Inversiones de la estrategia.
Co-Portfolio Manager desde
2021
Años en
T. Rowe Price
14
Años de experiencia en inversión
20
Charles Knudsen,
Portfolio Specialist
Chuck Knudsen es especialista en carteras en la división de renta variable de T. Rowe Price.
Años en
T. Rowe Price
15
Años de experiencia en inversión
33
Cómo invertir
Comisiones Inversión mínima e importe de posición Inversión adicional mínima Comisión de suscripción (hasta) Comisión de gestión de inversiones Gastos
corrientes1

Fuente de datos de índice de referencia: MSCI. MSCI no formula declaraciones ni garantías, expresas o implícitas, y declina toda responsabilidad con respecto a cualesquiera datos de MSCI incluidos en este documento. Los datos de MSCI no podrán redistribuirse ni utilizarse de forma ulterior como fundamento para otros índices o cualesquiera valores o productos financieros. Este informe no ha sido autorizado, revisado ni elaborado por MSCI.

Fuente de rentabilidad: T. Rowe Price. La rentabilidad del fondo se calcula utilizando el valor liquidativo oficial con reinversión de dividendos, en su caso. El valor de una inversión y de cualquier renta que genere puede bajar al igual que subir. Los inversores podrían no recuperar el importe invertido. Se verá afectado por los cambios en el tipo de cambio entre la divisa base del fondo y la divisa de suscripción, si es diferente. Las comisiones de suscripción (hasta un máximo del 5% para la Clase A), impuestos y demás costes locales no se han deducido y en su caso se reducirán de las cifras de rentabilidad. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de rendimiento futuro. Los índices que se muestran no son índices de referencia formales. Se muestran únicamente a efectos comparativos.

Los datos de rentabilidad diaria se basan en el valor liquidativo disponible más reciente. 

Los Fondos son subfondos de T. Rowe Price Funds SICAV, una sociedad de inversión de capital variable de Luxemburgo que se ha registrado ante la Commission de Surveillance du Secteur Financier, y que se considera un organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios ("OICVM"). Los detalles completos de los objetivos, las políticas de inversión y los riesgos se encuentran en el folleto, que está disponible, junto con los documentos de datos fundamentales para el inversor, en inglés y en un idioma oficial de las jurisdicciones en las que los Fondos están registrados para venta al público, además del informe anual y semianual (en conjunto, los "documentos del Fondo"). Toda decisión de invertir se debe adoptar sobre la base de los documentos del Fondo que están disponibles de forma gratuita a través del representante local, el agente de información/agente de pagos local o los distribuidores autorizados, y a través de www.troweprice.com.

Las clases de acciones cubiertas (denotadas por 'h') utilizan técnicas de inversión para mitigar el riesgo de divisa entre la divisa o divisas de inversión subyacentes del Fondo y la divisa de la clase de acciones cubierta. Los costes de hacerlo serán soportados por la clase de acciones y no existe garantía de que dicha cobertura sea efectiva.

Los títulos específicos identificados y descritos en este informe no representan todos los títulos comprados, vendidos o recomendados para el subfondo SICAV y no se deben realizar suposiciones respecto a que los títulos identificados y analizados registraron o registrarán rentabilidad.

Atribución: El análisis representa la rentabilidad total de la cartera, calculada según el modelo de atribución de FactSet, e incluye otros activos a los cuales no se asigna ninguna clasificación en la estructura detallada que se muestra aquí. Las rentabilidades no coincidirán con la rentabilidad oficial de T. Rowe Price, porque FactSet utiliza diferentes fuentes de tipos de cambio y no recoge la negociación intradía. La rentabilidad de cada título se obtiene en la divisa local y, en caso necesario, se convierte en dólares estadounidenses utilizando un tipo de cambio determinado por un tercero independiente. Las cifras se muestran con los dividendos brutos reinvertidos.

Fuentes: Copyright © 2020 FactSet Research Systems Inc. Todos los derechos reservados. Sectores MSCI/S&P GICS; Análisis llevado a cabo por T. Rowe Price Associates, Inc. T. Rowe Price utiliza el estándar de clasificación sectorial global (GICS) de MSCI/S&P para la comunicación de información sectorial e industrial. Cada año, MSCI y S&P efectúan cambios en la estructura de GICS. El último cambio tuvo lugar el 28 de septiembre de 2018. T. Rowe Price se ajustará a todos los cambios futuros del GICS para sus futuras comunicaciones.

Se puede obtener una lista completa de las clases de acciones emitidas actualmente, incluyendo las categorías de distribución, con cobertura y acumulación, de forma gratuita y previa solicitud, en el domicilio social de la Sociedad.

1 Tenga en cuenta que la cifra de gastos corrientes incluye la comisión de gestión de inversiones.

©2021 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información que aquí se recoge: (1) es propiedad de Morningstar y/o sus proveedores de contenido, (2) no puede copiarse ni distribuirse y (3) no se ofrecen garantías de que sea precisa e íntegra ni de que se halle actualizada. Morningstar y sus proveedores de contenidos no asumen responsabilidad alguna por cualesquiera daños y pérdidas que pudieran derivarse del uso de esta información.

Citywire - en el caso de que el gestor del fondo esté calificado por Citywire, la calificación se basa en la rentabilidad ajustada al riesgo durante 3 años.