SICAV
Asian Opportunities Equity Fund
Cartera de gran convicción compuesta por entre 40 y 70 empresas de Asia excepto Japón que creemos que pueden incrementar de forma fiable sus beneficios y mantener una fuerte generación de flujo de caja a lo largo del tiempo. En pocas palabras, tratamos de comprar empresas de gran calidad dirigidas por personas muy válidas.
ISIN LU1044871900
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FICHA DEL FONDO
KIID
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Riesgo y remuneración ?
(SRRI)
1 2 3 4 5 6 7 Datos a : 31-Ago-2020
Valor liquidativo
(USD)
$18,20
Datos a : 22-Sep-2020
Rentabilidad a 1 año
(Anualizada)
25,60%
Datos a : 31-Aug-2020
Volumen del fondo
(USD)
$221,1m
Datos a : 31-Aug-2020
Variación porcentual
(Diaria)
-0,11%
Datos a : 22-Sep-2020
Rentabilidad a 3 años
(Anualizada)
10,76%
Datos a : 31-Aug-2020

Descripción general
Estrategia
Resumen del fondo
Nuestro equipo de inversión radicado en Asia emplea un análisis fundamental bottom-up para encontrar empresas con posiciones de liderazgo de mercado, caracterizadas por una asignación de capital centrada en el retorno y gestionadas por equipos directivos competentes preocupados por el retorno al accionista. Creemos que una perspectiva a largo plazo puede beneficiarse de los desajustes de precios de la región provocados por la inversión a corto plazo.
Pequeñas empresas
Mediana capitalización
Gran capitalización

55
Posiciones

Estilo
Agnostic
Datos de riesgo y remuneración
Ratio de información
0,80
Ratio de Sharpe
0,78
Tracking Error histórico
4,18%
Performance - Net of Fees
Rentabilidad en el año actual
En el mes
-2,88%
Índice de referencia*
-1,61%
Exceso de rentabilidad

-1,27%
En el trimestre
7,76%
Índice de referencia*
10,54%
Exceso de rentabilidad

-2,78%
En el año
6,68%
Índice de referencia*
5,30%
Exceso de rentabilidad

1,38%
Datos a 22-Sep-2020
1 mes
3,94%
Índice de referencia*
3,55%
Exceso de rentabilidad

0,39%
3 meses
22,16%
Índice de referencia*
21,75%
Exceso de rentabilidad

0,41%
Datos a 31-Ago-2020
 
Rentabilidad anualizada
1 AÑO
25,60%
Índice de referencia*
21,62%
Exceso de rentabilidad

3,98%
3 AÑO
10,76%
Índice de referencia*
5,39%
Exceso de rentabilidad

5,37%
5 AÑO
13,89%
Índice de referencia*
10,54%
Exceso de rentabilidad

3,35%
Lanzamiento
10,52%
Índice de referencia*
6,57%
Exceso de rentabilidad

3,95%
Inicio del gestor
10,52%
Índice de referencia*
6,57%
Exceso de rentabilidad

3,95%
Datos a 31-Ago-2020
Indicative Benchmark : MSCI All Country Asia ex Japan Index Net
Lanzamiento del fondo: 21-May-2014
Inicio del gestor: 21-May-2014

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Posiciones
Total
Posiciones
55
Mayor
Alibaba Group Holding
8,80%
Fue ( 31-Mar-2020 )

7,89%
10 principales
48,92%
Aportación
Alibaba Group Holding
Por 0,92%
% del fondo
8,82%
Lastre
ComfortDelGro
Por -0,91%
% del fondo
1,89%
Compra
Samsung Electronics
4,89%
Fue ( 31-Mar-2020 )
2,11%
Venta
Shimao Group Holdings
0,47%
Fue ( 31-Mar-2020 )
3,64%
Datos a 30-Jun-2020
Sectores
Total
sectores
8
Mayor
Consumo discrecional
31,51%
Fue ( 31-Jul-2020 )
28,85%
Aportación
Financiero
Por 2,28%
Sector
0,41%
Selección
1,86%
Lastre
Salud
Por -0,78%
Sector
-0,78%
Selección
0,00%
Datos a 30-Jun-2020
Sobreponderado
Consumo discrecional
Por 11,16%
Fondo
31,51%
Índice de referencia*
20,35%
Infraponderado
Salud
Por -4,49%
Fondo
0,00%
Índice de referencia*
4,49%
Datos a 31-Ago-2020
Datos a 31-Ago-2020
Indicative Benchmark: MSCI All Country Asia ex Japan Index (unhedged)

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Regiones
Datos a
Países
Total
Países
11
Mayor
China
41,07%
Fue ( 31-Jul-2020 )
36,33%
Aportación
China
Por 3,75%
País
0,01%
Selección
3,74%
Lastre
India
Por -0,69%
País
0,04%
Selección
-0,72%
Datos a 30-Jun-2020
Sobreponderado
Hong Kong
Por 5,97%
Fondo
14,06%
Índice de referencia*
8,10%
Infraponderado
China
Por -6,32%
Fondo
41,07%
Índice de referencia*
47,39%
Datos a 31-Ago-2020
Datos a 31-Ago-2020
Indicative Benchmark: MSCI All Country Asia ex Japan Index (unhedged)

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.


Equipo
Eric C. Moffett,
Gestor de Carteras
Eric Moffett es director asociado de análisis de renta variable para Asia (excluido Japón) y analista de estudios en la división de renta variable, donde se encarga del sector inmobiliario asiático.
Gestor de Carteras since
2014
Años en
T. Rowe Price
12
Años de experiencia en inversión
19
Nicholas Beecroft,
Portfolio Specialist
Nick Beecroft es especialista en carteras en la división de renta variable y representa a los gestores de carteras de renta variable de mercados emergentes regionales y globales de la empresa ante clientes institucionales, consultores y clientes potenciales.
Años en
T. Rowe Price
12
Años de experiencia en inversión
16
Cómo invertir
Comisiones Inversión mínima e importe de posición Inversión adicional mínima Comisión de suscripción (hasta) Comisión de gestión de inversiones Gastos
corrientes1

Fuente de datos de índice de referencia: MSCI. MSCI no formula declaraciones ni garantías, expresas o implícitas, y declina toda responsabilidad con respecto a cualesquiera datos de MSCI incluidos en este documento. Los datos de MSCI no podrán redistribuirse ni utilizarse de forma ulterior como fundamento para otros índices o cualesquiera valores o productos financieros. Este informe no ha sido autorizado, revisado ni elaborado por MSCI.

Fuente de rentabilidad: T. Rowe Price. La rentabilidad del fondo se calcula utilizando el valor liquidativo oficial con reinversión de dividendos, en su caso. El valor de una inversión y de cualquier renta que genere puede bajar al igual que subir. Los inversores podrían no recuperar el importe invertido. Se verá afectado por los cambios en el tipo de cambio entre la divisa base del fondo y la divisa de suscripción, si es diferente. Las comisiones de suscripción (hasta un máximo del 5% para la Clase A), impuestos y demás costes locales no se han deducido y en su caso se reducirán de las cifras de rentabilidad. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de rendimiento futuro. Los índices que se muestran no son índices de referencia formales. Se muestran únicamente a efectos comparativos.

Los datos de rentabilidad diaria se basan en el valor liquidativo disponible más reciente. 

Los Fondos son subfondos de T. Rowe Price Funds SICAV, una sociedad de inversión de capital variable de Luxemburgo que se ha registrado ante la Commission de Surveillance du Secteur Financier, y que se considera un organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios ("OICVM"). Los detalles completos de los objetivos, las políticas de inversión y los riesgos se encuentran en el folleto, que está disponible, junto con los documentos de datos fundamentales para el inversor, en inglés y en un idioma oficial de las jurisdicciones en las que los Fondos están registrados para venta al público, además del informe anual y semianual (en conjunto, los "documentos del Fondo"). Toda decisión de invertir se debe adoptar sobre la base de los documentos del Fondo que están disponibles de forma gratuita a través del representante local, el agente de información/agente de pagos local o los distribuidores autorizados, y a través de www.troweprice.com.

Las clases de acciones cubiertas (denotadas por 'h') utilizan técnicas de inversión para mitigar el riesgo de divisa entre la divisa o divisas de inversión subyacentes del Fondo y la divisa de la clase de acciones cubierta. Los costes de hacerlo serán soportados por la clase de acciones y no existe garantía de que dicha cobertura sea efectiva.

Los títulos específicos identificados y descritos en este informe no representan todos los títulos comprados, vendidos o recomendados para el subfondo SICAV y no se deben realizar suposiciones respecto a que los títulos identificados y analizados registraron o registrarán rentabilidad.

Atribución: El análisis representa la rentabilidad total de la cartera, calculada según el modelo de atribución de FactSet, e incluye otros activos a los cuales no se asigna ninguna clasificación en la estructura detallada que se muestra aquí. Las rentabilidades no coincidirán con la rentabilidad oficial de T. Rowe Price, porque FactSet utiliza diferentes fuentes de tipos de cambio y no recoge la negociación intradía. La rentabilidad de cada título se obtiene en la divisa local y, en caso necesario, se convierte en dólares estadounidenses utilizando un tipo de cambio determinado por un tercero independiente. Las cifras se muestran con los dividendos brutos reinvertidos.

Fuentes: Copyright © 2020 FactSet Research Systems Inc. Todos los derechos reservados. Sectores MSCI/S&P GICS; Análisis llevado a cabo por T. Rowe Price Associates, Inc. T. Rowe Price utiliza el estándar de clasificación sectorial global (GICS) de MSCI/S&P para la comunicación de información sectorial e industrial. Cada año, MSCI y S&P efectúan cambios en la estructura de GICS. El último cambio tuvo lugar el 28 de septiembre de 2018. T. Rowe Price se ajustará a todos los cambios futuros del GICS para sus futuras comunicaciones.

Se puede obtener una lista completa de las clases de acciones emitidas actualmente, incluyendo las categorías de distribución, con cobertura y acumulación, de forma gratuita y previa solicitud, en el domicilio social de la Sociedad.

1 Tenga en cuenta que la cifra de gastos corrientes incluye la comisión de gestión de inversiones.

©2020 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información que aquí se recoge: (1) es propiedad de Morningstar y/o sus proveedores de contenido, (2) no puede copiarse ni distribuirse y (3) no se ofrecen garantías de que sea precisa e íntegra ni de que se halle actualizada. Morningstar y sus proveedores de contenidos no asumen responsabilidad alguna por cualesquiera daños y pérdidas que pudieran derivarse del uso de esta información.

Citywire - en el caso de que el gestor del fondo esté calificado por Citywire, la calificación se basa en la rentabilidad ajustada al riesgo durante 3 años.