SICAV
Emerging Markets Corporate Bond Fund
Diversifiziertes Portfolio von typischerweise 100-150 Wertpapieren, bei denen es sich vornehmlich um Unternehmensanleihen von Emittenten in Schwellenländern handelt. Wir erwarten den größten Teil der angestrebten Outperformance von der Titelselektion, den Rest von der gezielten Sektoraufteilung. Der Fonds hat einen langfristigen Anlagehorizont und einen geringen Portfolioumschlag.
ISIN LU0596126465
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FACTSHEET
KIID
KOMMENTAR

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Durchschnittlicher
Kupon
5,67%
Daten per : 29-Feb-2020
Durchschnittlicher
Laufzeit
7,07 J.
Daten per : 29-Feb-2020
Durchschnittlicher
Duration
6,07 J.
Daten per : 29-Feb-2020
Fondsvolumen
(USD)
$169,4Mio.
Daten per : 29-Feb-2020
Performance-Änderung
(Täglich)
0,44%
Daten per : 30-Mar-2020
Seit
Auflegung
5,68%
Daten per : 29-Feb-2020
Risiko- und Ertragsprofil
(SRRI)?
1 2 3 4 5 6 7 Daten per : 29-Feb-2020
NAV
(USD)
$13,75
Daten per : 30-Mar-2020
1 Jahres - Rendite
(Annualisiert)
10,33%
Daten per : 29-Feb-2020

Übersicht
Strategie
Kurzbeschreibung
Unser Ansatz ist höchst aktiv und weitgehend Benchmark-agnostisch, also nicht auf eine Benchmark fixiert. Auf der Basis gründlicher lokaler Bottom-Up-Analysen fahnden wir nach Preisineffizienzen und meiden Risiken, die andere vielleicht übersehen. Wir suchen gezielt nach Kandidaten für eine Rating-Heraufstufung, die attraktive Spreads gegenüber ähnlich bewerteten Unternehmen aufweisen.
Zinssatzsensitivität
BEGRENZT
MODERAT
EXTENSIV

164
Positionen

Bonität i.D.
BB
Risiko- und Ertragsprofil
Information Ratio
0,58
Sharpe Ratio
1,27
Historischer Tracking Error
0,99%
Performance - Net of Fees
Wertentwicklung im laufenden Jahr
lfd. M.
-15,33%
Benchmark*
-11,88%
Fondsbeitrag

-3,45%
lfd. Q.
-14,28%
Benchmark*
-10,53%
Fondsbeitrag

-3,75%
lfd. J.
-14,28%
Benchmark*
-10,53%
Fondsbeitrag

-3,75%
Daten per 30-Mär-2020
1 Monat
-0,06%
Benchmark*
-0,01%
Fondsbeitrag

-0,05%
3 Monate
2,27%
Benchmark*
2,51%
Fondsbeitrag

-0,24%
Daten per 29-Feb-2020
 
Annualisierte Wertentwicklung
1 J.
10,33%
Benchmark*
10,58%
Fondsbeitrag

-0,25%
3 J.
6,56%
Benchmark*
5,90%
Fondsbeitrag

0,66%
5 J.
6,43%
Benchmark*
5,86%
Fondsbeitrag

0,57%
Seit Auflegung
5,68%
Benchmark*
5,53%
Fondsbeitrag

0,15%
Seit Übernahme durch den aktuellen Manager
7,78%
Benchmark*
6,91%
Fondsbeitrag

0,87%
Daten per 29-Feb-2020
Indikative Benchmark : J.P. Morgan Corporate Emerging Market Bond Index Broad Diversified
Auflegungsdatum: 18-Mai-2011
Seit Übernahme durch den aktuellen Manager: 30-Sep-2015

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.

Positionen
Summe
Positionen
164
Top 10
14,15%
Größte Pos.
Globo Comunicacao E Participacoes
1,62%
Gewichtung im Vormonat ( 30-Sep-2019 )
1,77%
Daten per 31-Dez-2019
Duration
Laufzeit
Qualität
Durchschnittswert
6,07 J.
Durchschnittswert
7,07 J.
Durchschnittswert
BB
Höchstwert
5-7 Jahre
27,57%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Jan-2020 )
27,68%
Höchstwert
3-5 Jahre
28,63%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Jan-2020 )
28,21%
Höchstwert
BB
39,08%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Jan-2020 )
39,12%
Übergewichtung
5-7 Jahre
9,54%
Fonds
27,57%
Benchmark*
18,03%
Übergewichtung
7-10 Jahre
4,60%
Fonds
22,51%
Benchmark*
17,91%
Übergewichtung
BB
19,32%
Fonds
39,08%
Benchmark*
19,76%
Untergewichtung
1-3 Jahre
-5,39%
Fonds
20,62%
Benchmark*
26,02%
Untergewichtung
10+ Jahre
-6,00%
Fonds
11,09%
Benchmark*
17,10%
Untergewichtung
A
-15,90%
Fonds
4,01%
Benchmark*
19,92%
Sektoren
Summe
Sektoren
14
Größte Pos.
Finanzwesen
22,53%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Jan-2020 )
19,72%
Übergewichtung
Immobilien
6,76%
Fonds
12,32%
Benchmark*
5,56%
Untergewichtung
Öl und Gas
-8,43%
Fonds
5,89%
Benchmark*
14,32%
Daten per 29-Feb-2020
Daten per 29-Feb-2020
Indikative Benchmark: J.P. Morgan Corporate Emerging Market Bond Index Broad Diversified

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.

Regionen
Daten per
Länder
Summe
Länder
37
Größte Pos.
China
14,26%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Jan-2020 )
13,50%
Übergewichtung
China
6,23%
Fonds
14,26%
Benchmark*
8,03%
Untergewichtung
Katar
-3,06%
Fonds
0,00%
Benchmark*
3,06%
Daten per 29-Feb-2020
Daten per 29-Feb-2020
Indikative Benchmark: J.P. Morgan Corporate Emerging Market Bond Index Broad Diversified

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.

Währungen
Summe
Währungen
2
Größte Pos.
US-Dollar
100,04%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Jan-2020 )
100,00%

Übergewichtung
US-Dollar
0,04%
Fonds
100,04%
Benchmark*
100,00%
Untergewichtung
Euro
-0,04%
Fonds
-0,04%
Benchmark*
0,00%
Daten per 29-Feb-2020
Indikative Benchmark: J.P. Morgan Corporate Emerging Market Bond Index Broad Diversified

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.


Team
Samy Muaddi,
Portfolio Manager
Samy Muaddi ist Portfolio Manager in der Fixed Income Division bei T. Rowe Price. Er ist leitender Manager für die Emerging Markets Corporate Bond Strategy.
Portfolio Manager seit
2015
Jahre bei
T. Rowe Price
13
Anlageerfahrung
13
Benjamin Robins,
Portfolio Specialist
Ben Robins ist Portfoliospezialist für Anleihen und unterstützt unsere Strategien für Schwellenländeranleihen.
Jahre bei T. Rowe Price
3
Jahre Anlageerfahrung
18
Michael Ganske,
Portfolio Specialist
Dr. Michael Ganske ist Portfoliospezialist für Anleihen bei T. Rowe Price. Als Mitglied des Global Fixed Income Team unterstützt er unsere Schwellenländeranleihen-Strategien, die in Staats- und Unternehmensanleihen (denominiert in Hart- und Lokalwährung) investieren. Dr. Ganske vertritt das Portfoliomanagement-Team und präsentiert auf Tagungen und Konferenzen unsere Strategien und Markteinschätzungen.
Jahre bei T. Rowe Price
1
Jahre Anlageerfahrung
20
Anteilsklassen
Gebühren Minimum der Erstanlage und des Gesamtbestandes Minimum der Folgeanlage Ausgabeaufschlag (max.) Managementgebühr Laufende
Gebühren1

Indikativ Benchmark-Datenquelle: JP Morgan

Quelle für die Angaben zur Wertentwicklung: T. Rowe Price. Die Wertentwicklung des Fonds wird anhand des offiziellen Nettoinventarwerts, gegebenenfalls unter Berücksichtigung reinvestierter Dividenden, ermittelt. Der Wert Ihrer Anlage unterliegt Kursschwankungen und ist nicht garantiert. Er unterliegt Wechselkursschwankungen zwischen der Basiswährung des Fonds und der Zeichnungswährung, sofern sich diese unterscheiden. Vertriebsgebühren (bis zu maximal 5% für Klasse A), Steuern und sonstige lokal anfallenden Kosten wurden nicht abgezogen und beeinträchtigten gegebenenfalls die Wertentwicklung. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Erträge.

Die täglichen Performance-Daten beruhen auf dem jügsten NAV.

Die Fonds sind Subfonds von T. Rowe Price Funds SICAV, einer Luxemburger Kapitalanlagegesellschaft mit veränderlichem Kapital. Die Gesellschaft erfüllt die Kriterien für Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW“). Das Fondsangebot beruht auf dem Key Investor Information Document mit wesentlichen Informationen für Anleger sowie dem Prospekt, dem Jahresbericht und dem Halbjahresbericht (zusammen die „Fondsunterlagen“). Der Inhalt dieser Website stellt keine Anlageberatung dar. Anleger sollten sich unbedingt der rechtlichen, regulatorischen und steuerlichen Folgen einer Anlage in den Fonds bewusst sein.

Bitte beachten Sie, dass der Fonds typischerweise ein Risiko von hoher Volatilität aufweisst.

Abgesicherte Anteilsklassen (mit „h“ gekennzeichnet) verwenden Anlagetechniken zur Minderung von Währungsrisiken zwischen der zugrunde liegenden Anlagewährung und der Währung der abgesicherten Anteilsklasse. Die Kosten dafür werden von der Anteilsklasse getragen, und die Wirksamkeit dieser Absicherung kann nicht garantiert werden.

Die genannten und beschriebenen Wertpapiere stellen nicht die Gesamtheit der im Rahmen des SICAV-Teilfonds erworbenen, veräußerten oder empfohlenen Wertpapiere dar, und es sollte nicht davon ausgegangen werden, dass Anlagen in den genannten und beschriebenen Wertpapieren rentabel waren oder dies in Zukunft sein werden.

Die vollständige Liste mit allen derzeit ausgegebenen Anteilklassen, einschließlich der ausschüttenden, abgesicherten und thesaurierenden Kategorien, wird am Sitz der Gesellschaft auf Anfrage unentgeltlich zur Verfügung gestellt.

Die laufenden Kosten und Gebühren verstehen sich einschließlich der Vermögensverwaltungsgebühr.

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Citywire – die Bewertung des Fondsmanagers durch Citywire basiert auf einer risikoadjustierten Performance über einen Zeitraum von 3 Jahren.