SICAV
US High Yield Bond Fund
Portafoglio “high conviction”, focalizzato principalmente sulla gamma di opportunità di investimento tradizionali nell'high yield statunitense. Adottiamo un approccio più concentrato rispetto a gran parte dei nostri concorrenti. Il fondo punta a sfruttare le inefficienze di prezzo che creano opportunità interessanti tra i vari emittenti.
ISIN LU1697877279
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FACTSHEET
KIID
Cedola
Media
6,79%
Dati al: 30-Sep-2021
Scadenza
media
5,84 anni
Dati al: 30-Sep-2021
Duration
media
3,27 anni
Dati al: 30-Sep-2021
Dimensione del fondo
(USD)
$305,3mln
Dati al: 30-Sep-2021
Camb di perf
(Giornaliera)
0,00%
Dati al: 26-Oct-2021
A partire dal
lancio
6,96%
Dati al: 30-Sep-2021
Rischio e rendimento
(SRRI)?
1 2 3 4 5 6 7 Dati al: 30-Set-2021
NAV
(USD)
$12,56
Dati al: 26-Oct-2021
Rendimento 1 A
(Annualizzato)
11,29%
Dati al: 30-Sep-2021

Panoramica
Strategia
Riepilogo del fondo
Il fondo mira a capitalizzare sulle efficienze di prezzo che creano interessanti opportunità dAdottiamo un processo di selezione dei titoli di tipo bottom-up, indipendente e basato sui fondamentali, abbinato alla ricerca prospettica, per individuare possibili idee total return. Grazie all'approccio flessibile, il fondo può prendere in considerazione l'intera struttura di capitale nella ricerca di idee convincenti e accedere anche a emittenti di credito di dimensioni minori.

Informazioni importanti: Per informazioni aggiornate riguardo alla proposta di lanciare una nuova società di consulenza per gli investimenti, si rimanda al comunicato del 13/08/2021.
Sensibilità ai tassi di interesse
LIMITATO
MODERATO
ESTENSIVO

119
Posizioni

Qualità
Media
B-
Dati su rischio e rendimento
Information Ratio
0,41
Indice di Sharpe
0,59
Tracking Error nei dati storici
2,55%
Performance - Al netto delle commissioni
Performance anno in corso
MTD
-0,48%
Benchmark*
-0,21%
Rendimento addizionale

-0,27%
QTD
-0,48%
Benchmark*
-0,21%
Rendimento addizionale

-0,27%
YTD
3,89%
Benchmark*
4,46%
Rendimento addizionale

-0,57%
Dati al 26-Ott-2021
1 mese
0,40%
Benchmark*
0,04%
Rendimento addizionale

0,36%
3 mesi
0,64%
Benchmark*
0,95%
Rendimento addizionale

-0,31%
Dati al 30-Set-2021
 
Performance annualizzata
1 A
11,29%
Benchmark*
11,46%
Rendimento addizionale

-0,17%
3 A
7,64%
Benchmark*
6,59%
Rendimento addizionale

1,05%
5 A
N/A
Benchmark*
N/A
Rendimento addizionale

N/D
Dal lancio
6,96%
Benchmark*
6,35%
Rendimento addizionale

0,61%
Da quando il gestore e' in carica
6,96%
Benchmark*
6,35%
Rendimento addizionale

0,61%
Dati al 30-Set-2021
Indicative Benchmark : ICE BofAML US High Yield Constrained Index
Data di lancio del fondo: 16-Apr-2018
Da quando il gestore e' in carica: 16-Apr-2018

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.

Posizioni
Totale
posizioni
119
Top 10
18,28%
Maggiore
VistaJet Malta Finance PLC / XO Management Holding
2,36%
Precedente ( 30-Giu-2021 )
2,26%
Dati al 30-Set-2021
Duration
Scadenza
Qualità
Media
3,27 anni
Media
5,84 anni
Media
B-
Top
3-5 anni
33,66%
Precedente ( 31-Ago-2021 )
32,98%
Top
5-7 anni
36,44%
Precedente ( 31-Ago-2021 )
31,72%
Top
CCC e inferiore
30,38%
Precedente ( 31-Ago-2021 )
30,18%
Maggior sovrappeso
Al di sotto di 1 anno
Di 5,86%
Fondo
17,40%
Benchmark*
11,55%
Maggior sovrappeso
5-7 anni
Di 9,03%
Fondo
36,44%
Benchmark*
27,42%
Maggior sovrappeso
CCC e inferiore
Di 18,86%
Fondo
30,38%
Benchmark*
11,52%
Maggior sottopeso
1-3 anni
Di -3,94%
Fondo
27,03%
Benchmark*
30,97%
Maggior sottopeso
10+ anni
Di -6,88%
Fondo
0,74%
Benchmark*
7,63%
Maggior sottopeso
Valutazione BB
Di -42,57%
Fondo
11,90%
Benchmark*
54,47%
Industria
Totale
industrie
18
Maggiore
Energia
20,15%
Precedente ( 31-Ago-2021 )
20,20%
Maggior sovrappeso
Energia
Di 6,30%
Fondo
20,15%
Benchmark*
13,85%
Maggior sottopeso
Tempo libero
Di -4,23%
Fondo
2,51%
Benchmark*
6,74%
Dati al 30-Set-2021
Dati al 30-Set-2021
Indicative Benchmark: ICE BofAML US High Yield Constrained Index

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.

Regioni
Dati al
Paesi
Totale
paesi
8
Maggiore
Stati Uniti
81,96%
Precedente ( 31-Ago-2021 )
79,94%
Maggior sovrappeso
Svizzera
Di 2,19%
Fondo
2,36%
Benchmark*
0,17%
Maggior sottopeso
Stati Uniti
Di -6,21%
Fondo
81,96%
Benchmark*
88,17%
Dati al 30-Set-2021
Dati al 30-Set-2021
Indicative Benchmark: ICE BofAML US High Yield Constrained Index

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.


Team
Kevin Loome,
Portfolio Manager
Kevin Loome è un portfolio manager nella divisione Fixed Income. È responsabile della gestione del portafoglio per la strategia US High Yield Bond.
Portfolio Manager da
2018
Anni in T. Rowe Price
14
Anni di esperienza nel campo degli investimenti
27
Gregor Dannacher,
Global Fixed Income Portfolio Specialist
Gregor Dannacher è portfolio specialist presso la divisione Fixed Income. Si occupa delle strategie Credit Opportunities, Global High Income, Global High Yield, US High Yield e US Investment Grade Corporate.
Anni in T. Rowe Price
5
Anni di esperienza nel campo degli investimenti
28
Come Investire
Commissioni Investimento minimo iniziale e importo della posizione Investimento minimo successivo Comm. di vendita (max) Comm. di gestione dell'investimento Spese correnti1
Classe A $1.000 $100 5,00% 115 punti di base 1,32%
Classe Q $1.000 $100 N/D 60 punti di base 0,77%
Classe I $2.500.000 $100.000 N/D 60 punti di base 0,70%

Fonte dei dati per l’indice di riferimento: ICE BofA Merrill Lynch

Fonte per la performance: T. Rowe Price. La performance del Fondo è calcolata utilizzando il NAV ufficiale con dividendi reinvestiti, se del caso. Il valore di un investimento e qualunque reddito da esso derivante possono salire o scendere. Gli investitori potrebbero non recuperare il capitale investito. Tale capitale sarà interessato dalle variazioni del tasso di cambio tra la valuta di base del fondo e la valuta di sottoscrizione, se diversa. Gli oneri di vendita (fino a un massimo del 5% per la Classe A), le tasse e gli altri costi applicati a livello locale non sono stati dedotti e, se applicabili, ridurranno le cifre della performance. La performance pregressa non è un indicatore affidabile dei risultati futuri. Gli indici mostrati non sono benchmark formali. Sono riportati unicamente a scopo comparativo.

I Fondi sono comparti di T. Rowe Price Funds Sicav, una società d’investimento a capitale variabile con sede legale in Lussemburgo, registrata presso la Commission de Surveillance du Secteur Financier e che si qualifica come organismo di investimento collettivo in valori mobiliari (“Oicvm”). I dettagli in materia di obiettivi, politiche e rischi d’investimento sono riportati nel Prospetto disponibile con i Documenti Chiave di Informazione per l’Investitore, in lingua inglese e in una lingua ufficiale delle giurisdizioni nelle quali i Fondi sono registrati per la vendita al pubblico, unitamente alle relazioni annuali e semestrali (collettivamente i “Documenti del Fondo”). Qualunque decisione d’investimento dovrebbe essere presa sulla base dei Documenti del Fondo che sono disponibili in forma gratuita presso il rappresentante locale, l’agente locale per l'informativa/per i pagamenti o i distributori autorizzati e nel sito www.troweprice.com.

I dati della performance giornaliera si basano sull’ultimo NAV disponibile. 

Il fondo è soggetto a rischio di alta volatilità

I titoli specifici individuati e descritti in questa relazione non rappresentano tutti i titoli acquistati, venduti o raccomandati per il comparto Sicav e non è possibile presumere che i titoli individuati e trattati si siano dimostrati o si dimostreranno redditizi.

Si può reperire, a titolo gratuito e su richiesta presso la sede legale della Società, una lista completa delle Classi di Azioni attualmente emesse, oltre alle categorie In Distribuzione, Coperte e In Accumulo.

1Si noti che la cifra degli Addebiti continuativi include la Commissione di gestione degli investimenti.