SICAV
Middle East & Africa Equity Fund
Un portafoglio diversificato di circa 50-80 titoli di società con sede in Medio Oriente e Africa. Adottiamo un approccio di investimento senza vincoli orientato alla crescita, con l'obiettivo di generare una performance assoluta robusta sfruttando le inefficienze dei mercati locali.
ISIN LU0310188205
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FACTSHEET
KIID
COMMENTO

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Rischio e rendimento ?
(SRRI)
1 2 3 4 5 6 7 Dati al: 31-Dic-2020
NAV
(USD)
$12,64
Dati al: 22-Jan-2021
Rendimento 1 A
(Annualizzato)
-4,56%
Dati al: 31-Dec-2020
Dimensione del fondo
(USD)
$5,2mln
Dati al: 31-Dec-2020
Variazione rendimento
(Giornaliera)
0,00%
Dati al: 22-Jan-2021
Rendimento 3 A
(Annualizzato)
-1,98%
Dati al: 31-Dec-2020

Panoramica
Strategia
Riepilogo del fondo
Attraverso l'analisi fondamentale, cerchiamo di individuare società con prospettive di crescita e valutazione favorevoli, in rapporto alle aziende concorrenti locali, regionali e globali. La nostra ricerca si concentra su aziende che presentano una crescita dei ricavi superiore alla media, team dirigenziali validi e una buona corporate governance, e sono supportate dalle condizioni micro e macro in ottica top-down.
Piccola capitalizzazione
Media capitalizzazione
Ad alta capitalizzazione

47
Posizioni

Stile
Growth
Dati su rischio e rendimento
Information Ratio
-0,23
Indice di Sharpe
0,17
Tracking Error nei dati storici
5,31%

Portfolio Manager

A partire dal 1 gennaio 2021, Seun Oyegunle assumerà la totale responsabilità della gestione del fondo.

01 gennaio 2021

Portfolio Manager Change

Effective 1 January 2021, Seun Oyegunle assumed sole portfolio management responsibility for the fund.

Performance - Net of Fees
Performance anno in corso
MTD
4,12%
Benchmark*
3,26%
Rendimento addizionale

0,86%
QTD
4,12%
Benchmark*
3,26%
Rendimento addizionale

0,86%
YTD
4,12%
Benchmark*
3,26%
Rendimento addizionale

0,86%
Dati al 22-Gen-2021
1 mese
5,11%
Benchmark*
4,26%
Rendimento addizionale

0,85%
3 mesi
15,73%
Benchmark*
12,29%
Rendimento addizionale

3,44%
Dati al 31-Dic-2020
 
Performance annualizzata
1 A
-4,56%
Benchmark*
-2,54%
Rendimento addizionale

-2,02%
3 A
-1,98%
Benchmark*
-0,47%
Rendimento addizionale

-1,51%
5 A
4,42%
Benchmark*
5,63%
Rendimento addizionale

-1,21%
10 A
3,28%
Benchmark*
1,82%
Rendimento addizionale

1,46%
Da quando il gestore e' in carica
5,92%
Benchmark*
3,70%
Rendimento addizionale

2,22%
Dati al 31-Dic-2020
Indicative Benchmark : Linked Benchmark Net
Data di lancio del fondo: 04-Set-2007
Da quando il gestore e' in carica: 10-Ott-2011

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.

Posizioni
Totale
posizioni
47
Maggiore
Naspers
9,10%
Precedente ( 30-Set-2020 )

9,62%
Top 10
50,12%
Contributore di performance
Naspers
0,13%
% del fondo
9,01%
Maggior Detrattore di performance
Qatar National Bank
-2,26%
% del fondo
4,09%
Acquisto
Emirates NBD (N)
1,82%
Precedente ( 30-Set-2020 )
0,00%
Vendita
National Bank of Kuwait
1,22%
Precedente ( 30-Set-2020 )
5,97%
Dati al 31-Dic-2020
Settori
Totale
settori
9
Maggiore
Strumenti finanziari
43,66%
Precedente ( 30-Nov-2020 )
42,37%
Contributore di performance
Strumenti finanziari
1,40%
Settore
0,03%
Selezione
1,37%
Maggior Detrattore di performance
Immobiliare
-0,22%
Settore
-0,26%
Selezione
0,04%
Dati al 31-Dic-2020
Maggior sovrappeso
Beni di consumo di prima nec.
5,85%
Fondo
11,35%
Benchmark*
5,50%
Maggior sottopeso
Materiali
-11,45%
Fondo
6,99%
Benchmark*
18,44%
Dati al 31-Dic-2020
Dati al 31-Dic-2020
Indicative Benchmark: MSCI Arabian Markets & Africa 10/40 IMI Index

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.

Regioni
Dati al
Paesi
Totale
paesi
13
Maggiore
Sud Africa
32,14%
Precedente ( 30-Nov-2020 )
31,66%
Contributore di performance
Arabia Saudita
2,19%
Paese
0,42%
Selezione
1,76%
Maggior Detrattore di performance
Kenya
-0,29%
Paese
-0,14%
Selezione
-0,16%
Dati al 31-Dic-2020
Maggior sovrappeso
Regno Unito
7,82%
Fondo
7,82%
Benchmark*
0,00%
Maggior sottopeso
Arabia Saudita
-6,06%
Fondo
29,08%
Benchmark*
35,14%
Dati al 31-Dic-2020
Dati al 31-Dic-2020
Indicative Benchmark: MSCI Arabian Markets & Africa 10/40 IMI Index

* L'indice illustrato non rappresenta un benchmark ufficiale ed è presentato unicamente a fini comparativi.


Team
Seun Oyegunle, CFA,
Portfolio Manager
Seun Oyegunle è portfolio manager per il fondo Middle East & Africa Equity.
Portfolio Manager da
2020
Anni in T. Rowe Price
6
Anni di esperienza negli investimenti
10
Charles Knudsen,
Portfolio Specialist
Chuck Knudsen è uno specialista della gestione di portafogli e fa parte della divisione Equity di T. Rowe Price.
Anni in T. Rowe Price
15
Anni di esperienza nel campo degli investimenti
33
Come Investire
Commmissioni Investimento minimo iniziale e importo della posizione Investimento minimo successivo Comm. di vendita (max) Comm. di gestione dell'investimento Spese
correnti1

Fonte dei dati per l’indice di riferimento: Standard & Poor’s

Fonte per la performance: T. Rowe Price. La performance del Fondo è calcolata utilizzando il NAV ufficiale con dividendi reinvestiti, se del caso. Il valore di un investimento e qualunque reddito da esso derivante possono salire o scendere. Gli investitori potrebbero non recuperare il capitale investito. Tale capitale sarà interessato dalle variazioni del tasso di cambio tra la valuta di base del fondo e la valuta di sottoscrizione, se diversa. Gli oneri di vendita (fino a un massimo del 5% per la Classe A), le tasse e gli altri costi applicati a livello locale non sono stati dedotti e, se applicabili, ridurranno le cifre della performance. La performance pregressa non è un indicatore affidabile dei risultati futuri. Gli indici mostrati non sono benchmark formali. Sono riportati unicamente a scopo comparativo.

I dati della performance giornaliera si basano sull’ultimo NAV disponibile. 

Middle East & Africa Equity

A decorrere dal 30 settembre 2010, il benchmark è diventato l'S&P Emerging Market/Frontier Middle East & Africa Broad Market Index ex Israel. Prima del 30 settembre 2010, il benchmark era l'MSCI Arabian Markets and Africa Index. Prima del 1º luglio 2009, il benchmark era l'S&P IFCG Africa and Middle East ex-Saudi Arabia and ex-Israel. Prima del 1º settembre 2008, questo benchmark escludeva anche il Kuwait. Le modifiche della composizione del benchmark sono state implementate perché il gestore di portafoglio ha ritenuto che la nuova composizione rappresentasse meglio la strategia d'investimento del comparto. Le rappresentazioni passate dei benchmark non sono state ricalcolate.

I Fondi sono comparti di T. Rowe Price Funds Sicav, una società d’investimento a capitale variabile con sede legale in Lussemburgo, registrata presso la Commission de Surveillance du Secteur Financier e che si qualifica come organismo di investimento collettivo in valori mobiliari (“Oicvm”). I dettagli in materia di obiettivi, politiche e rischi d’investimento sono riportati nel Prospetto disponibile con i Documenti Chiave di Informazione per l’Investitore, in lingua inglese e in una lingua ufficiale delle giurisdizioni nelle quali i Fondi sono registrati per la vendita al pubblico, unitamente alle relazioni annuali e semestrali (collettivamente i “Documenti del Fondo”). Qualunque decisione d’investimento dovrebbe essere presa sulla base dei Documenti del Fondo che sono disponibili in forma gratuita presso il rappresentante locale, l’agente locale per l'informativa/per i pagamenti o i distributori autorizzati e nel sito www.troweprice.com.

Il fondo è soggetto a rischio di alta volatilità

Le classi di azioni coperte (indicate con H) utilizzano tecniche d’investimento volte a limitare il rischio valutario tra la/le valuta/e dell’investimento sottostante del fondo e la valuta della classe di azioni coperte. I relativi costi saranno a carico della classe di azioni e non sussiste alcuna garanzia di efficacia di detta copertura.

I titoli specifici individuati e descritti in questa relazione non rappresentano tutti i titoli acquistati, venduti o raccomandati per il comparto Sicav e non è possibile presumere che i titoli individuati e trattati si siano dimostrati o si dimostreranno redditizi.

Attribuzione: L’analisi rappresenta la performance totale del portafoglio calcolata in base al modello di attribuzione di FactSet, ed include altri asset a cui non verrà attribuita una classificazione nella struttura dettagliata riportata. I rendimenti non corrisponderanno alla performance ufficiale di T. Rowe Price in quanto FactSet utilizza fonti diverse per i tassi di cambio e non registra il trading infragiornaliero. La performance di ogni titolo è calcolata in valuta locale e, se del caso, viene convertita in dollari statunitensi usando un tasso di cambio determinato da un soggetto indipendente terzo. I dati sono indicati con dividendi lordi reinvestiti.

Fonti: Copyright © 2020 FactSet Research Systems Inc. Tutti i diritti sono riservati. Settori GICS di MSCI/S&P; Analisi di T. Rowe Price Associates, Inc. T. Rowe Price  utilizza i Global Industry Classification Standard (GICS) di MSCI/S&P500 per il reporting globale e settoriale. Ogni anno MSCI e S&P apportano modifiche alla struttura dello standard GICS. L’ultima modifica è stata apportata il 28 settembre 2018. T. Rowe Price rispetterà ogni eventuale aggiornamento futuro dello standard GICS per il reporting prospettico.

Si può reperire, a titolo gratuito e su richiesta presso la sede legale della Società, una lista completa delle Classi di Azioni attualmente emesse, oltre alle categorie In Distribuzione, Coperte e In Accumulo.

1Si noti che la cifra degli Addebiti continuativi include la Commissione di gestione degli investimenti.

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Citywire - Laddove il gestore del Fondo è classificato da Citywire, il rating si basa sulla performance triennale del gestore corretta per il rischio.