SICAV
Global High Income Bond Fund
Ein konzentriertes, ertragsstarkes Portfolio, das vorwiegend in globale Hochzins-Unternehmensanleihen investiert und ein strenges Risikomanagement einsetzt.
ISIN LU1216622644
FACTSHEET
KIID
KOMMENTAR

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Durchschnittlicher
Kupon
6,84%
Durchschnittlicher
Laufzeit
6,02 J.
Durchschnittlicher
Duration
3,07 J.
Fondsvolumen
(USD)
$142,5Mio.
Performance-Änderung
(Täglich)
0,08%
Seit
Auflegung
6,34%
Risiko- und Ertragsprofil
(SRRI)?
1 2 3 4 5 6 7
NAV
(USD)
$13,09
1 Jahres - Rendite
(Annualisiert)
9,26%

Übersicht
Strategie
Kurzbeschreibung
Anhand von Faktoren wie Kreditstatistiken, der Free-Cash-Flow-Generierung, dem strategischen Unternehmenswert, der Wertpapierstruktur und Qualität des Managementteams sollen Emittenten mit positiver Entwicklung ausfindig gemacht werden.
BEGRENZT
MODERAT
EXTENSIV

203
Positionen

Bonität i.D.
B+
Risiko- und Ertragsprofil
Information Ratio
0,87
Sharpe Ratio
1,50
Historischer Tracking Error
0,86%
Performance - Net of Fees
Wertentwicklung im laufenden Jahr
lfd. M.
0,85%
Benchmark*
0,72%
Fondsbeitrag

0,13%
lfd. Q.
2,35%
Benchmark*
1,49%
Fondsbeitrag

0,86%
lfd. J.
12,36%
Benchmark*
11,56%
Fondsbeitrag

0,80%
Daten per 18-Sep-2019
1 Monat
0,46%
Benchmark*
0,05%
Fondsbeitrag

0,41%
3 Monate
3,76%
Benchmark*
3,26%
Fondsbeitrag

0,50%
Daten per 31-Aug-2019
 
Annualisierte Wertentwicklung
1 J.
9,26%
Benchmark*
7,96%
Fondsbeitrag

1,30%
3 J.
7,02%
Benchmark*
6,27%
Fondsbeitrag

0,75%
5 J.
k.A.
Benchmark*
k.A.
Fondsbeitrag

k.A.
Seit Auflegung
6,34%
Benchmark*
6,01%
Fondsbeitrag

0,33%
Seit Übernahme durch den aktuellen Manager
6,34%
Benchmark*
6,01%
Fondsbeitrag

0,33%
Daten per 31-Aug-2019
Indikative Benchmark : ICE BofAML Global High Yield Index Hedged to USD
Auflegungsdatum: 04-Jun-2015
Seit Übernahme durch den aktuellen Manager: 04-Jun-2015

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.

Positionen
Summe
Positionen
203
Top 10
15,20%
Größte Pos.
Bausch Health Americas
1,71%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Mär-2019 )
0,38%
Daten per 30-Jun-2019
Duration
Laufzeit
Qualität
Durchschnittswert
3,07 J.
Durchschnittswert
6,02 J.
Durchschnittswert
B+
Höchstwert
3-5 Jahre
37,17%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Jul-2019 )
42,04%
Höchstwert
5-7 Jahre
37,93%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Jul-2019 )
36,20%
Höchstwert
B-Rating
33,41%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Jul-2019 )
36,09%
Übergewichtung
Kassenbestände
7,97%
Fonds
7,97%
Benchmark*
0,00%
Übergewichtung
7-10 Jahre
10,38%
Fonds
25,38%
Benchmark*
15,00%
Übergewichtung
BB/B-Rating
17,85%
Fonds
17,85%
Benchmark*
0,00%
Untergewichtung
Unter 1 Jahr
-4,11%
Fonds
10,71%
Benchmark*
14,82%
Untergewichtung
1-3 Jahre
-15,25%
Fonds
5,60%
Benchmark*
20,85%
Untergewichtung
BB-Rating
-35,47%
Fonds
19,38%
Benchmark*
54,85%
Branche
Summe
Branchen
29
Größte Pos.
Finanzwesen
12,33%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Jul-2019 )
14,23%
Übergewichtung
Kurzfristig
7,97%
Fonds
7,97%
Benchmark*
0,00%
Untergewichtung
Sonstige Telekommunikationen
-3,12%
Fonds
2,61%
Benchmark*
5,73%
Daten per 31-Aug-2019
Daten per 31-Aug-2019
Indikative Benchmark: ICE BofAML Global High Yield Index

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.

Regionen
Daten per
Länder
Summe
Länder
29
Größte Pos.
Vereinigte Staaten
45,98%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Jul-2019 )
50,01%
Übergewichtung
Niederlande
3,07%
Fonds
4,29%
Benchmark*
1,21%
Untergewichtung
Vereinigte Staaten
-8,91%
Fonds
45,98%
Benchmark*
54,89%
Daten per 31-Aug-2019
Daten per 31-Aug-2019
Indikative Benchmark: ICE BofAML Global High Yield Index

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.

Währungen
Summe
Währungen
3
Größte Pos.
US-Dollar
99,60%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Jul-2019 )
99,78%

Übergewichtung
US-Dollar
17,34%
Fonds
99,60%
Benchmark*
82,26%
Untergewichtung
Euro
-15,20%
Fonds
0,31%
Benchmark*
15,51%
Daten per 31-Aug-2019
Indikative Benchmark: ICE BofAML Global High Yield Index

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.


Team
Mark Vaselkiv,
Portfolio Manager
Mark Vaselkiv ist Portfolio Manager in der Fixed Income Division bei T. Rowe Price. Er steht dem High Yield Team vor und ist leitender Portfolio Manager der High Yield Strategy.
Portfolio Manager seit
2015
Jahre bei
T. Rowe Price
28
Jahre Anlageerfahrung
32
Mike Della Vedova,
Portfolio Manager
Michael Della Vedova ist Portfolio Manager und Analyst für europäische Hochzinsanleihen in der Fixed Income Division bei T. Rowe Price.
Portfolio Manager seit
2015
Jahre bei
T. Rowe Price
8
Jahre Anlageerfahrung
24
Stephen Marsh,
Fixed Income Portfolio Specialist
Stephen Marsh ist in London als Portfoliospezialist im Anleihenbereich tätig.
Jahre bei T. Rowe Price
2
Jahre Anlageerfahrung
17
Gregor Dannacher,
Portfolio Specialist
Gregor Dannacher ist Portfolio Specialist in unserer Anleihen-Abteilung. Er unterstützt in dieser Funktion die Credit Opportunities Strategy, die Global High Income Strategy, die Global High Yield Strategy, die US High Yield Strategy und die US Investment Grade Corporate Strategy.
Jahre bei T. Rowe Price
2
Jahre Anlageerfahrung
25
Anteilsklassen
Gebühren Minimum der Erstanlage und des Gesamtbestandes Minimum der Folgeanlage Ausgabeaufschlag (max.) Managementgebühr

Indikativ Benchmark-Datenquelle: ICE BofA Merrill Lynch

Quelle für die Angaben zur Wertentwicklung: T. Rowe Price. Die Wertentwicklung des Fonds wird anhand des offiziellen Nettoinventarwerts, gegebenenfalls unter Berücksichtigung reinvestierter Dividenden, ermittelt. Der Wert Ihrer Anlage unterliegt Kursschwankungen und ist nicht garantiert. Er unterliegt Wechselkursschwankungen zwischen der Basiswährung des Fonds und der Zeichnungswährung, sofern sich diese unterscheiden. Vertriebsgebühren (bis zu maximal 5% für Klasse A), Steuern und sonstige lokal anfallenden Kosten wurden nicht abgezogen und beeinträchtigten gegebenenfalls die Wertentwicklung. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Erträge.

Die Fonds sind Subfonds von T. Rowe Price Funds SICAV, einer Luxemburger Kapitalanlagegesellschaft mit veränderlichem Kapital. Die Gesellschaft erfüllt die Kriterien für Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW“). Das Fondsangebot beruht auf dem Key Investor Information Document mit wesentlichen Informationen für Anleger sowie dem Prospekt, dem Jahresbericht und dem Halbjahresbericht (zusammen die „Fondsunterlagen“). Der Inhalt dieser Website stellt keine Anlageberatung dar. Anleger sollten sich unbedingt der rechtlichen, regulatorischen und steuerlichen Folgen einer Anlage in den Fonds bewusst sein.

Die täglichen Performance-Daten beruhen auf dem jügsten NAV.

Bitte beachten Sie, dass der Fonds typischerweise ein Risiko von hoher Volatilität aufweisst.

Abgesicherte Anteilsklassen (mit „h“ gekennzeichnet) verwenden Anlagetechniken zur Minderung von Währungsrisiken zwischen der zugrunde liegenden Anlagewährung und der Währung der abgesicherten Anteilsklasse. Die Kosten dafür werden von der Anteilsklasse getragen, und die Wirksamkeit dieser Absicherung kann nicht garantiert werden.

Die genannten und beschriebenen Wertpapiere stellen nicht die Gesamtheit der im Rahmen des SICAV-Teilfonds erworbenen, veräußerten oder empfohlenen Wertpapiere dar, und es sollte nicht davon ausgegangen werden, dass Anlagen in den genannten und beschriebenen Wertpapieren rentabel waren oder dies in Zukunft sein werden.

Die vollständige Liste mit allen derzeit ausgegebenen Anteilklassen, einschließlich der ausschüttenden, abgesicherten und thesaurierenden Kategorien, wird am Sitz der Gesellschaft auf Anfrage unentgeltlich zur Verfügung gestellt.

Die laufenden Kosten und Gebühren verstehen sich einschließlich der Vermögensverwaltungsgebühr.