SICAV
Frontier Markets Equity Fund
Der Fonds strebt nach der Identifikation langfristiger Marktführer in Ländern, die an der Schwelle zu einer rasanten Entwicklung stehen.
ISIN LU1079765662
FACTSHEET
KIID
KOMMENTAR

Der Fondskommentar zum Ende des Vormonates ist nicht auf Deutsch verfügbar. Bitte versuchen Sie es zu einem späteren Zeitpunkt erneut.

Risiko- und Ertragsprofil ?
(SRRI)
1 2 3 4 5 6 7
NAV
(USD)
$10,71
1 Jahres - Rendite
(Annualisiert)
2,94%
Fondsvolumen
(USD)
$245,7Mio.
Performance-Änderung
(Täglich)
0,19%
3 Jahres-Rendite
(Annualisiert)
5,87%

Übersicht
Strategie
Kurzbeschreibung
Langfristiges Kapitalwachstum durch Anlagen in ein diversifiziertes Portfolio mit erstklassigen Unternehmen aus dem gesamten Anlageuniversum der Frontier-Märkte.
Small Cap
Mid Cap
Large Cap

74
Positionen

Anlagestil
Core
Risiko- und Ertragsprofil
Information Ratio
0,32
Sharpe Ratio
0,00
Historischer Tracking Error
5,19%
01 Juli 2018

Indikative Benchmark

Mit Wirkung vom 1. Juli 2018 hat die „Net“-Version der indikativen Benchmark die „Gross“-Version der indikativen Benchmark ersetzt. Die „Net“-Version der indikativen Benchmark geht von der Wiederanlage der Dividenden nach Abzug von Quellensteuern aus.

01 Juli 2018

Indicative Benchmark

Effective July 1, 2018, the “net” version of the indicative benchmark replaced the “gross” version of the indicative benchmark. The “net” version of the indicative benchmark assumes the reinvestment of dividends after the deduction of withholding taxes applicable to the country where the dividend is paid; as such, the returns of the new benchmark are more representative of the returns experienced by investors in foreign issuers. Historical benchmark performance has been restated accordingly.

Performance - Net of Fees
Wertentwicklung im laufenden Jahr
lfd. M.
-1,47%
Benchmark*
-3,11%
Fondsbeitrag

1,64%
lfd. Q.
-2,10%
Benchmark*
-2,26%
Fondsbeitrag

0,16%
lfd. J.
8,40%
Benchmark*
9,36%
Fondsbeitrag

-0,96%
Daten per 20-Sep-2019
1 Monat
-3,38%
Benchmark*
-1,59%
Fondsbeitrag

-1,79%
3 Monate
2,55%
Benchmark*
3,20%
Fondsbeitrag

-0,65%
Daten per 31-Aug-2019
 
Annualisierte Wertentwicklung
1 J.
2,94%
Benchmark*
7,92%
Fondsbeitrag

-4,98%
3 J.
5,87%
Benchmark*
8,64%
Fondsbeitrag

-2,77%
5 J.
0,91%
Benchmark*
-0,75%
Fondsbeitrag

1,66%
Seit Auflegung
1,62%
Benchmark*
-0,40%
Fondsbeitrag

2,02%
Seit Übernahme durch den aktuellen Manager
1,62%
Benchmark*
-0,40%
Fondsbeitrag

2,02%
Daten per 31-Aug-2019
Indikative Benchmark : MSCI Frontier Market Index Net
Auflegungsdatum: 24-Jun-2014
Seit Übernahme durch den aktuellen Manager: 24-Jun-2014

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.

Positionen
Summe
Positionen
74
Größte Pos.
National Bank of Kuwait
9,81%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Mär-2019 )

9,23%
Top 10
41,27%
Positiver Beitrag zur Wertentwicklung
National Bank of Kuwait
6,50%
% des Fonds
9,76%
Negativer Beitrag zur Wertentwicklung
Military Commercial Joint Stock Bank
-1,42%
% des Fonds
4,21%
Kauf
Kuwait Finance House KSCP (N)
8,91%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Mär-2019 )
0,00%
Verkauf
Grupo Financiero Galicia
1,79%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Mär-2019 )
4,77%
Daten per 30-Jun-2019
Sektoren
Summe
Sektoren
11
Größte Pos.
Finanzwesen
54,68%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Jul-2019 )
54,74%
Positiver Beitrag zur Wertentwicklung
Immobilien
0,81%
Sektor
0,12%
Selektion
0,68%
Negativer Beitrag zur Wertentwicklung
Finanzwesen
-1,07%
Sektor
0,08%
Selektion
-1,15%
Daten per 30-Jun-2019
Übergewichtung
Nicht-Basiskonsumgüter
7,04%
Fonds
7,20%
Benchmark*
0,17%
Untergewichtung
Kommunikationsdiensleistungen
-10,71%
Fonds
3,28%
Benchmark*
13,99%
Daten per 31-Aug-2019
Daten per 31-Aug-2019
Indikative Benchmark: MSCI Frontier Markets Index

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.

Regionen
Summe
Regionen
5
Größte Pos.
Naher Osten und Afrika
52,46%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Jul-2019 )
50,64%
Positiver Beitrag zur Wertentwicklung
Lateinamerika
0,90%
Land
1,34%
Selektion
-0,44%
Negativer Beitrag zur Wertentwicklung
EM EMEA
-0,74%
Land
-0,28%
Selektion
-0,46%
Daten per 30-Jun-2019
Übergewichtung
Pazifik exkl. Japan
11,82%
Fonds
33,65%
Benchmark**
21,83%
Untergewichtung
Naher Osten und Afrika
-15,25%
Fonds
52,46%
Benchmark**
67,71%
Daten per 31-Aug-2019
Daten per 31-Aug-2019
Indikative Benchmark: MSCI Frontier Markets Index

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.

Länder
Summe
Länder
26
Größte Pos.
Kuwait
32,25%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Jul-2019 )
31,51%
Positiver Beitrag zur Wertentwicklung
Argentinien
0,90%
Land
1,34%
Selektion
-0,44%
Negativer Beitrag zur Wertentwicklung
Kuwait
-0,71%
Land
-0,36%
Selektion
-0,34%
Daten per 30-Jun-2019
Übergewichtung
Vietnam
5,61%
Fonds
24,09%
Benchmark*
18,48%
Untergewichtung
Kenia
-5,79%
Fonds
0,00%
Benchmark*
5,79%
Daten per 31-Aug-2019
Daten per 31-Aug-2019
Indikative Benchmark: MSCI Frontier Markets Index

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.


Team
Oliver Bell,
Portfolio Manager
Oliver Bell ist leitender Portfolio Manager und Vorsitzender des Advisory Committee für die Middle East & Africa Equity Strategy und für die Frontier Markets Equity Strategy bei T. Rowe Price.
Portfolio Manager seit
2014
Jahre bei
T. Rowe Price
5
Jahre Anlageerfahrung
19
Charles Knudsen,
Portfolio Specialist
Chuck Knudsen ist Portfolio Specialist in der Equity Division bei T. Rowe Price.
Jahre bei
T. Rowe Price
11
Jahre
Anlageerfahrung
29
Anteilsklassen
Gebühren Minimum der Erstanlage und des Gesamtbestandes Minimum der Folgeanlage Ausgabeaufschlag (max.) Managementgebühr Laufende
Gebühren1

Indikativ Benchmark-Datenquelle: MSCI. MSCI gibt keine ausdrücklichen oder konkludenten Gewährleistungen oder Zusicherungen ab und ist in keiner wie auch immer gearteten Weise haftbar hinsichtlich jeglicher hier zitierten MSCI-Daten. Die MSCI-Daten dürfen nicht weiterverbreitet oder als Grundlage für andere Indizes oder jegliche Wertpapiere oder Finanzprodukte verwendet werden. Der vorliegende Bericht wurde nicht von MSCI genehmigt, überprüft oder erstellt.

Quelle für die Angaben zur Wertentwicklung: T. Rowe Price. Die Wertentwicklung des Fonds wird anhand des offiziellen Nettoinventarwerts, gegebenenfalls unter Berücksichtigung reinvestierter Dividenden, ermittelt. Der Wert Ihrer Anlage unterliegt Kursschwankungen und ist nicht garantiert. Er unterliegt Wechselkursschwankungen zwischen der Basiswährung des Fonds und der Zeichnungswährung, sofern sich diese unterscheiden. Vertriebsgebühren (bis zu maximal 5% für Klasse A), Steuern und sonstige lokal anfallenden Kosten wurden nicht abgezogen und beeinträchtigten gegebenenfalls die Wertentwicklung. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Erträge.

Die täglichen Performance-Daten beruhen auf dem jügsten NAV.

Die Fonds sind Subfonds von T. Rowe Price Funds SICAV, einer Luxemburger Kapitalanlagegesellschaft mit veränderlichem Kapital. Die Gesellschaft erfüllt die Kriterien für Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW“). Das Fondsangebot beruht auf dem Key Investor Information Document mit wesentlichen Informationen für Anleger sowie dem Prospekt, dem Jahresbericht und dem Halbjahresbericht (zusammen die „Fondsunterlagen“). Der Inhalt dieser Website stellt keine Anlageberatung dar. Anleger sollten sich unbedingt der rechtlichen, regulatorischen und steuerlichen Folgen einer Anlage in den Fonds bewusst sein.

Bitte beachten Sie, dass der Fonds typischerweise ein Risiko von hoher Volatilität aufweisst.

Abgesicherte Anteilsklassen (mit „h“ gekennzeichnet) verwenden Anlagetechniken zur Minderung von Währungsrisiken zwischen der zugrunde liegenden Anlagewährung und der Währung der abgesicherten Anteilsklasse. Die Kosten dafür werden von der Anteilsklasse getragen, und die Wirksamkeit dieser Absicherung kann nicht garantiert werden.

Die genannten und beschriebenen Wertpapiere stellen nicht die Gesamtheit der im Rahmen des SICAV-Teilfonds erworbenen, veräußerten oder empfohlenen Wertpapiere dar, und es sollte nicht davon ausgegangen werden, dass Anlagen in den genannten und beschriebenen Wertpapieren rentabel waren oder dies in Zukunft sein werden.

Attribution: Die Analyse gibt die Gesamtperformance des Portfolios laut der Berechnung anhand des Attributionsmodells von FactSet wieder und versteht sich einschließlich anderer Vermögenswerte, die keiner bestimmten Klassifikation in der nachstehenden detaillierten Struktur zugewiesen werden. Die Erträge entsprechen nicht der offiziellen Performance von T. Rowe Price, da FactSet andere Quellen für die Wechselkurse verwendet und den Intraday-Handel nicht erfasst. Die Performance jedes Wertpapiers wird in der Lokalwährung abgefragt und bei Bedarf auf Basis eines von einem unabhängigen Dritten festgelegten Wechselkurses in US-Dollar umgerechnet. Die angegebenen Werte verstehen sich inklusive der Wiederanlage der Bruttodividenden.

Quellen: Copyright © 2018 FactSet Research Systems Inc. Alle Rechte vorbehalten. Analysen von T. Rowe Price Associates, Inc. T. Rowe Price legt bei der Sektor- und Branchenberichterstattung für dieses Produkt eine individuell festgelegte Struktur zugrunde.

Die vollständige Liste mit allen derzeit ausgegebenen Anteilklassen, einschließlich der ausschüttenden, abgesicherten und thesaurierenden Kategorien, wird am Sitz der Gesellschaft auf Anfrage unentgeltlich zur Verfügung gestellt.

Die laufenden Kosten und Gebühren verstehen sich einschließlich der Vermögensverwaltungsgebühr.

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Citywire – die Bewertung des Fondsmanagers durch Citywire basiert auf einer risikoadjustierten Performance über einen Zeitraum von 3 Jahren.