SICAV
Euro Corporate Bond Fund
Legt überwiegend in Unternehmensanleihen an, die in Euro denominiert sind. Der diversifizierte Fonds versucht Ineffizienzen an den Märkten für Unternehmensanleihen zu nutzen, um laufende Erträge und Kapitalwachstum zu generieren. Investiert wird entlang der gesamten Kapitalstruktur.
ISIN LU0133091248
FACTSHEET
KIID
KOMMENTAR

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Durchschnittlicher
Kupon
1,87%
Daten per : 31-Oct-2019
Durchschnittlicher
Laufzeit
5,41 J.
Daten per : 31-Oct-2019
Durchschnittlicher
Duration
k.A.
Daten per : 31-Oct-2019
Fondsvolumen
(EUR)
€216,5Mio.
Daten per : 31-Oct-2019
Performance-Änderung
(Täglich)
-0,19%
Daten per : 21-Nov-2019
Seit
Auflegung
4,34%
Daten per : 31-Oct-2019
Risiko- und Ertragsprofil
(SRRI)?
1 2 3 4 5 6 7 Daten per : 31-Okt-2019
NAV
(EUR)
€21,14
Daten per : 21-Nov-2019
1 Jahres - Rendite
(Annualisiert)
6,52%
Daten per : 31-Oct-2019

Übersicht
Strategie
Kurzbeschreibung
Wir versuchen auf der Basis hauseigener fundamentaler Kreditanalysen Titel ausfindig zu machen, die gemessen an den Fundamentaldaten des jeweiligen Emittenten attraktive Renditen abwerfen. Dabei kombinieren wir Research über finanzielle, technische, juristische und qualitative Aspekte mit Relative-Value-Analysen. Das Risikomanagement ist in den Investmentprozess eingebettet; es umfasst Limits sowohl für das Durations- als auch für das Renditekurven-Exposure.
Zinssatzsensitivität
BEGRENZT
MODERAT
EXTENSIV

198
Positionen

Bonität i.D.
BBB
Risiko- und Ertragsprofil
Information Ratio
0,31
Sharpe Ratio
-0,19
Historischer Tracking Error
0,82%
Performance - Net of Fees
Wertentwicklung im laufenden Jahr
lfd. M.
-0,47%
Benchmark*
-0,51%
Fondsbeitrag

0,04%
lfd. Q.
-0,89%
Benchmark*
-0,71%
Fondsbeitrag

-0,18%
lfd. J.
6,45%
Benchmark*
6,02%
Fondsbeitrag

0,43%
Daten per 21-Nov-2019
1 Monat
-0,42%
Benchmark*
-0,21%
Fondsbeitrag

-0,21%
3 Monate
-0,23%
Benchmark*
-0,34%
Fondsbeitrag

0,11%
Daten per 31-Okt-2019
 
Annualisierte Wertentwicklung
1 J.
6,52%
Benchmark*
6,10%
Fondsbeitrag

0,42%
3 J.
2,64%
Benchmark*
2,36%
Fondsbeitrag

0,28%
5 J.
2,81%
Benchmark*
2,56%
Fondsbeitrag

0,25%
10 J.
4,65%
Benchmark*
4,25%
Fondsbeitrag

0,40%
Seit Übernahme durch den aktuellen Manager
k.A.
Benchmark*
k.A.
Fondsbeitrag

k.A.
Daten per 31-Okt-2019
Indikative Benchmark : Bloomberg Barclays Euro-Aggregate: Corporates Bond Index EUR
Auflegungsdatum: 05-Feb-2002

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.

Positionen
Summe
Positionen
198
Top 10
19,37%
Größte Pos.
Allianz
1,58%
Gewichtung im Vormonat ( 30-Jun-2019 )
0.00%
Daten per 30-Sep-2019
Duration
Laufzeit
Qualität
Durchschnittswert
k.A.
Durchschnittswert
5,41 J.
Durchschnittswert
BBB
Höchstwert
3-5 Jahre
30,62%
Gewichtung im Vormonat ( 30-Sep-2019 )
28,33%
Höchstwert
3-5 Jahre
26,35%
Gewichtung im Vormonat ( 30-Sep-2019 )
26,04%
Höchstwert
BBB
67,31%
Gewichtung im Vormonat ( 30-Sep-2019 )
67,70%
Übergewichtung
Unter 1 Jahr
5,74%
Fonds
6,07%
Benchmark*
0,32%
Übergewichtung
3-5 Jahre
26,35%
Fonds
26,35%
Benchmark*
0,00%
Übergewichtung
BBB
15,92%
Fonds
67,31%
Benchmark*
51,38%
Untergewichtung
1-3 Jahre
-9,26%
Fonds
16,02%
Benchmark*
25,28%
Untergewichtung
A
-21,54%
Fonds
14,06%
Benchmark*
35,60%
Regionen
Daten per
Länder
Summe
Länder
27
Größte Pos.
Vereinigte Staaten
18,49%
Gewichtung im Vormonat ( 30-Sep-2019 )
18,99%
Übergewichtung
Spanien
4,48%
Fonds
10,32%
Benchmark*
5,84%
Untergewichtung
Frankreich
-15,92%
Fonds
5,00%
Benchmark*
20,91%
Daten per 31-Okt-2019
Daten per 31-Okt-2019
Indikative Benchmark: Bloomberg Barclays Euro-Aggregate: Corporates Bond Index EUR

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.


Team
David Stanley,
Portfolio Manager
David Stanley ist Portfolio Manager in der Fixed Income Division bei T. Rowe Price und für die Auswahl europäischer Unternehmensanleihen zuständig.
Portfolio Manager seit
2003
Jahre bei
T. Rowe Price
13
Jahre Anlageerfahrung
29
Stephen Marsh,
Fixed Income Portfolio Specialist
Stephen Marsh ist in London als Portfoliospezialist im Anleihenbereich tätig.
Jahre bei T. Rowe Price
2
Jahre Anlageerfahrung
17
Anteilsklassen
Gebühren Minimum der Erstanlage und des Gesamtbestandes Minimum der Folgeanlage Ausgabeaufschlag (max.) Managementgebühr Laufende
Gebühren1

Indikativ Benchmark-Datenquelle: Barclays

Quelle für die Angaben zur Wertentwicklung: T. Rowe Price. Die Wertentwicklung des Fonds wird anhand des offiziellen Nettoinventarwerts, gegebenenfalls unter Berücksichtigung reinvestierter Dividenden, ermittelt. Der Wert Ihrer Anlage unterliegt Kursschwankungen und ist nicht garantiert. Er unterliegt Wechselkursschwankungen zwischen der Basiswährung des Fonds und der Zeichnungswährung, sofern sich diese unterscheiden. Vertriebsgebühren (bis zu maximal 5% für Klasse A), Steuern und sonstige lokal anfallenden Kosten wurden nicht abgezogen und beeinträchtigten gegebenenfalls die Wertentwicklung. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Erträge.

Die täglichen Performance-Daten beruhen auf dem jügsten NAV.

Die Fonds sind Subfonds von T. Rowe Price Funds SICAV, einer Luxemburger Kapitalanlagegesellschaft mit veränderlichem Kapital. Die Gesellschaft erfüllt die Kriterien für Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW“). Das Fondsangebot beruht auf dem Key Investor Information Document mit wesentlichen Informationen für Anleger sowie dem Prospekt, dem Jahresbericht und dem Halbjahresbericht (zusammen die „Fondsunterlagen“). Der Inhalt dieser Website stellt keine Anlageberatung dar. Anleger sollten sich unbedingt der rechtlichen, regulatorischen und steuerlichen Folgen einer Anlage in den Fonds bewusst sein.

Bitte beachten Sie, dass der Fonds typischerweise ein Risiko von hoher Volatilität aufweisst.

Abgesicherte Anteilsklassen (mit „h“ gekennzeichnet) verwenden Anlagetechniken zur Minderung von Währungsrisiken zwischen der zugrunde liegenden Anlagewährung und der Währung der abgesicherten Anteilsklasse. Die Kosten dafür werden von der Anteilsklasse getragen, und die Wirksamkeit dieser Absicherung kann nicht garantiert werden.

Die genannten und beschriebenen Wertpapiere stellen nicht die Gesamtheit der im Rahmen des SICAV-Teilfonds erworbenen, veräußerten oder empfohlenen Wertpapiere dar, und es sollte nicht davon ausgegangen werden, dass Anlagen in den genannten und beschriebenen Wertpapieren rentabel waren oder dies in Zukunft sein werden.

Die vollständige Liste mit allen derzeit ausgegebenen Anteilklassen, einschließlich der ausschüttenden, abgesicherten und thesaurierenden Kategorien, wird am Sitz der Gesellschaft auf Anfrage unentgeltlich zur Verfügung gestellt.

Die laufenden Kosten und Gebühren verstehen sich einschließlich der Vermögensverwaltungsgebühr.

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Citywire – die Bewertung des Fondsmanagers durch Citywire basiert auf einer risikoadjustierten Performance über einen Zeitraum von 3 Jahren.