SICAV
Middle East & Africa Equity Fund
Cartera diversificada compuesta normalmente por entre 50 y 80 valores de empresas, de Oriente Medio y África. Nuestro enfoque de inversión se orienta al growth, sin restricciones, y trata de generar una fuerte rentabilidad absoluta aprovechando las ineficiencias de los mercados locales.
ISIN LU0310188205
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FICHA DEL FONDO
KIID
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Riesgo y remuneración ?
(SRRI)
1 2 3 4 5 6 7 Datos a : 28-Feb-2021
Valor liquidativo
(USD)
$13,13
Datos a : 03-Mar-2021
Rentabilidad a 1 año
(Anualizada)
0,48%
Datos a : 31-Jan-2021
Volumen del fondo
(USD)
$5,3m
Datos a : 31-Jan-2021
Variación porcentual
(Diaria)
0,15%
Datos a : 03-Mar-2021
Rentabilidad a 3 años
(Anualizada)
-2,98%
Datos a : 31-Jan-2021

Descripción general
Estrategia
Resumen del fondo
Nuestro análisis fundamental trata de encontrar empresas con una combinación favorable de perspectivas de crecimiento y valoración comparado con sus competidores locales, regionales o globales. Nos centramos a encontrar empresas con un crecimiento de los ingresos superior a la media, un equipo directivo sólido y un buen gobierno corporativo, respaldado por las perspectivas macroeconómicas y microeconómicas top-down.
Pequeñas empresas
Mediana capitalización
Gran capitalización

47
Posiciones

Estilo
Growth
Datos de riesgo y remuneración
Ratio de información
-0,08
Ratio de Sharpe
0,37
Tracking Error histórico
5,05%
01 enero 2021

Portfolio Manager

A partir del 1 de enero de 2021, Seun Oyegunle pasó a ser el único gestor responsable de la cartera.

01 enero 2021

Portfolio Manager Change

Effective 1 January 2021, Seun Oyegunle assumed sole portfolio management responsibility for the fund.

Performance - Net of Fees
Rentabilidad en el año actual
En el mes
0,38%
Índice de referencia*
2,40%
Exceso de rentabilidad

-2,02%
En el trimestre
8,15%
Índice de referencia*
7,71%
Exceso de rentabilidad

0,44%
En el año
8,15%
Índice de referencia*
7,71%
Exceso de rentabilidad

0,44%
Datos a 03-Mar-2021
1 mes
2,47%
Índice de referencia*
2,61%
Exceso de rentabilidad

-0,14%
3 meses
17,36%
Índice de referencia*
16,72%
Exceso de rentabilidad

0,64%
Datos a 31-Ene-2021
 
Rentabilidad anualizada
1 AÑO
0,48%
Índice de referencia*
4,59%
Exceso de rentabilidad

-4,11%
3 AÑO
-2,98%
Índice de referencia*
-1,01%
Exceso de rentabilidad

-1,97%
5 AÑO
7,69%
Índice de referencia*
8,07%
Exceso de rentabilidad

-0,38%
10 AÑO
4,19%
Índice de referencia*
2,87%
Exceso de rentabilidad

1,32%
Inicio del gestor
2,47%
Índice de referencia*
2,61%
Exceso de rentabilidad

-0,14%
Datos a 31-Ene-2021
Indicative Benchmark : Linked Benchmark Net
Lanzamiento del fondo: 04-Sep-2007
Inicio del gestor: 01-Ene-2021

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Posiciones
Total
Posiciones
47
Mayor
Naspers
9,10%
Fue ( 30-Sep-2020 )

9,62%
10 principales
50,12%
Aportación
Naspers
Por 0,13%
% del fondo
9,01%
Lastre
Qatar National Bank
Por -2,26%
% del fondo
4,09%
Compra
Emirates NBD (N)
1,82%
Fue ( 30-Sep-2020 )
0,00%
Venta
National Bank of Kuwait
1,22%
Fue ( 30-Sep-2020 )
5,97%
Datos a 31-Dic-2020
Sectores
Total
sectores
9
Mayor
Financiero
43,46%
Fue ( 31-Dic-2020 )
43,66%
Aportación
Financiero
Por 1,40%
Sector
0,03%
Selección
1,37%
Lastre
Bienes inmuebles
Por -0,22%
Sector
-0,26%
Selección
0,04%
Datos a 31-Dic-2020
Sobreponderado
Consumo discrecional
Por 6,94%
Fondo
18,21%
Índice de referencia*
11,27%
Infraponderado
Materiales
Por -11,19%
Fondo
7,51%
Índice de referencia*
18,70%
Datos a 31-Ene-2021
Datos a 31-Ene-2021
Indicative Benchmark: MSCI Arabian Markets & Africa 10/40 IMI Index

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Regiones
Datos a
Países
Total
Países
13
Mayor
Sudáfrica
33,00%
Fue ( 31-Dic-2020 )
32,14%
Aportación
Arabia Saudí
Por 2,19%
País
0,42%
Selección
1,76%
Lastre
Kenia
Por -0,29%
País
-0,14%
Selección
-0,16%
Datos a 31-Dic-2020
Sobreponderado
Reino Unido
Por 8,05%
Fondo
8,05%
Índice de referencia*
0,00%
Infraponderado
Arabia Saudí
Por -5,07%
Fondo
30,25%
Índice de referencia*
35,32%
Datos a 31-Ene-2021
Datos a 31-Ene-2021
Indicative Benchmark: MSCI Arabian Markets & Africa 10/40 IMI Index

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.


Equipo
Seun Oyegunle, CFA,
Portfolio Manager
Seun Oyegunle es el gestor de la cartera de Middle East & Africa Equity Fund.
Portfolio Manager desde
2020
Años en T. Rowe Price
6
Años de experiencia en inversión
10
Nicholas Beecroft,
Portfolio Specialist
Nick Beecroft es especialista en carteras en la división de renta variable y representa a los gestores de carteras de renta variable de mercados emergentes regionales y globales de la empresa ante clientes institucionales, consultores y clientes potenciales.
Años en
T. Rowe Price
12
Años de experiencia en inversión
16
Cómo invertir
Comisiones Inversión mínima e importe de posición Inversión adicional mínima Comisión de suscripción (hasta) Comisión de gestión de inversiones Gastos
corrientes1

Fuente de datos de índice de referencia: Standard & Poor's

Fuente de rentabilidad: T. Rowe Price. La rentabilidad del fondo se calcula utilizando el valor liquidativo oficial con reinversión de dividendos, en su caso. El valor de una inversión y de cualquier renta que genere puede bajar al igual que subir. Los inversores podrían no recuperar el importe invertido. Se verá afectado por los cambios en el tipo de cambio entre la divisa base del fondo y la divisa de suscripción, si es diferente. Las comisiones de suscripción (hasta un máximo del 5% para la Clase A), impuestos y demás costes locales no se han deducido y en su caso se reducirán de las cifras de rentabilidad. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de rendimiento futuro. Los índices que se muestran no son índices de referencia formales. Se muestran únicamente a efectos comparativos.

Los datos de rentabilidad diaria se basan en el valor liquidativo disponible más reciente. 

Los Fondos son subfondos de T. Rowe Price Funds SICAV, una sociedad de inversión de capital variable de Luxemburgo que se ha registrado ante la Commission de Surveillance du Secteur Financier, y que se considera un organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios ("OICVM"). Los detalles completos de los objetivos, las políticas de inversión y los riesgos se encuentran en el folleto, que está disponible, junto con los documentos de datos fundamentales para el inversor, en inglés y en un idioma oficial de las jurisdicciones en las que los Fondos están registrados para venta al público, además del informe anual y semianual (en conjunto, los "documentos del Fondo"). Toda decisión de invertir se debe adoptar sobre la base de los documentos del Fondo que están disponibles de forma gratuita a través del representante local, el agente de información/agente de pagos local o los distribuidores autorizados, y a través de www.troweprice.com.

Las clases de acciones cubiertas (denotadas por 'h') utilizan técnicas de inversión para mitigar el riesgo de divisa entre la divisa o divisas de inversión subyacentes del Fondo y la divisa de la clase de acciones cubierta. Los costes de hacerlo serán soportados por la clase de acciones y no existe garantía de que dicha cobertura sea efectiva.

Los títulos específicos identificados y descritos en este informe no representan todos los títulos comprados, vendidos o recomendados para el subfondo SICAV y no se deben realizar suposiciones respecto a que los títulos identificados y analizados registraron o registrarán rentabilidad.

Atribución: El análisis representa la rentabilidad total de la cartera, calculada según el modelo de atribución de FactSet, e incluye otros activos a los cuales no se asigna ninguna clasificación en la estructura detallada que se muestra aquí. Las rentabilidades no coincidirán con la rentabilidad oficial de T. Rowe Price, porque FactSet utiliza diferentes fuentes de tipos de cambio y no recoge la negociación intradía. La rentabilidad de cada título se obtiene en la divisa local y, en caso necesario, se convierte en dólares estadounidenses utilizando un tipo de cambio determinado por un tercero independiente. Las cifras se muestran con los dividendos brutos reinvertidos.

Fuentes: Copyright © 2020 FactSet Research Systems Inc. Todos los derechos reservados. Sectores MSCI/S&P GICS; Análisis llevado a cabo por T. Rowe Price Associates, Inc. T. Rowe Price utiliza el estándar de clasificación sectorial global (GICS) de MSCI/S&P para la comunicación de información sectorial e industrial. Cada año, MSCI y S&P efectúan cambios en la estructura de GICS. El último cambio tuvo lugar el 28 de septiembre de 2018. T. Rowe Price se ajustará a todos los cambios futuros del GICS para sus futuras comunicaciones.

Se puede obtener una lista completa de las clases de acciones emitidas actualmente, incluyendo las categorías de distribución, con cobertura y acumulación, de forma gratuita y previa solicitud, en el domicilio social de la Sociedad.

1 Tenga en cuenta que la cifra de gastos corrientes incluye la comisión de gestión de inversiones.

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Citywire - en el caso de que el gestor del fondo esté calificado por Citywire, la calificación se basa en la rentabilidad ajustada al riesgo durante 3 años.