SICAV
Emerging Markets Equity Fund
Cartera diversificada compuesta por entre 90 y 120 valores de mercados emergentes, sin restricciones de país, sector o capitalización bursátil. Tratamos de encontrar empresas de gran calidad con un crecimiento de los beneficios sostenible a largo plazo superior a la media del mercado, a precios que no reflejan plenamente este crecimiento.
ISIN LU0133084979
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FICHA DEL FONDO
KIID
PERFIL DEL FONDO
COMENTARIO

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Riesgo y remuneración ?
(SRRI)
1 2 3 4 5 6 7 Datos a : 31-Ago-2020
Valor liquidativo
(USD)
$42,45
Datos a : 22-Sep-2020
Rentabilidad a 1 año
(Anualizada)
14,02%
Datos a : 31-Aug-2020
Volumen del fondo
(USD)
$2,6MM
Datos a : 31-Aug-2020
Variación porcentual
(Diaria)
0,40%
Datos a : 22-Sep-2020
Rentabilidad a 3 años
(Anualizada)
4,82%
Datos a : 31-Aug-2020

Descripción general
Estrategia
Resumen del fondo
Seguimos un enfoque bottom-up a largo plazo, basado en el análisis fundamental. Nuestro análisis de compañías se centra en la solidez de la franquicia, la calidad del equipo de gestión, el flujo de caja libre y la estructura de financiación. El gobierno corporativo está plenamente integrado en nuestro proceso de inversión, como también lo está la atención a factores críticos macroeconómicos y políticos.
Pequeñas empresas
Mediana capitalización
Gran capitalización

86
Posiciones

Estilo
Growth
Datos de riesgo y remuneración
Ratio de información
0,72
Ratio de Sharpe
0,56
Tracking Error histórico
3,43%
01 julio 2018

Índice de referencia indicativo

Con efecto desde el 1 de julio de 2018, la versión «neta» del índice de referencia indicativo sustituyó a la versión «bruta» del índice de referencia indicativo. La versión «neta» del índice de referencia indicativo presupone la reinversión de los dividendos después de deducir las retenciones fiscales.

01 julio 2018

Indicative Benchmark

Effective July 1, 2018, the “net” version of the indicative benchmark replaced the “gross” version of the indicative benchmark. The “net” version of the indicative benchmark assumes the reinvestment of dividends after the deduction of withholding taxes applicable to the country where the dividend is paid; as such, the returns of the new benchmark are more representative of the returns experienced by investors in foreign issuers. Historical benchmark performance has been restated accordingly.

Performance - Net of Fees
Rentabilidad en el año actual
En el mes
-1,35%
Índice de referencia*
-1,57%
Exceso de rentabilidad

0,22%
En el trimestre
8,99%
Índice de referencia*
9,60%
Exceso de rentabilidad

-0,61%
En el año
-1,92%
Índice de referencia*
-1,13%
Exceso de rentabilidad

-0,79%
Datos a 22-Sep-2020
1 mes
0,77%
Índice de referencia*
2,21%
Exceso de rentabilidad

-1,44%
3 meses
19,86%
Índice de referencia*
19,53%
Exceso de rentabilidad

0,33%
Datos a 31-Ago-2020
 
Rentabilidad anualizada
1 AÑO
14,02%
Índice de referencia*
14,49%
Exceso de rentabilidad

-0,47%
3 AÑO
4,82%
Índice de referencia*
2,83%
Exceso de rentabilidad

1,99%
5 AÑO
11,13%
Índice de referencia*
8,66%
Exceso de rentabilidad

2,47%
10 AÑO
5,39%
Índice de referencia*
3,76%
Exceso de rentabilidad

1,63%
Inicio del gestor
10,61%
Índice de referencia*
8,54%
Exceso de rentabilidad

2,07%
Datos a 31-Ago-2020
Indicative Benchmark : MSCI Emerging Markets Index Net
Lanzamiento del fondo: 02-Dic-2003
Inicio del gestor: 31-Mar-2009

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Posiciones
Total
Posiciones
86
Mayor
Tencent Holdings
8,87%
Fue ( 31-Mar-2020 )

8,07%
10 principales
46,39%
Aportación
Tencent Holdings
Por 1,27%
% del fondo
8,89%
Lastre
Credicorp
Por -0,43%
% del fondo
1,12%
Compra
Tencent Holdings
8,88%
Fue ( 31-Mar-2020 )
8,07%
Venta
National Commercial Bank
0,02%
Fue ( 31-Mar-2020 )
0,46%
Datos a 30-Jun-2020
Sectores
Total
sectores
10
Mayor
Financiero
23,91%
Fue ( 31-Jul-2020 )
23,65%
Aportación
Servicios de comunicación
Por 1,10%
Sector
-0,07%
Selección
1,17%
Lastre
Tecnología de la información
Por -0,79%
Sector
0,11%
Selección
-0,90%
Datos a 30-Jun-2020
Sobreponderado
Consumo básico
Por 10,84%
Fondo
17,09%
Índice de referencia*
6,25%
Infraponderado
Energía
Por -5,23%
Fondo
0,37%
Índice de referencia*
5,60%
Datos a 31-Ago-2020
Datos a 31-Ago-2020
Indicative Benchmark: MSCI Emerging Markets Index

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.

Regiones
Datos a
Países
Total
Países
23
Mayor
China
35,91%
Fue ( 31-Jul-2020 )
34,36%
Aportación
China
Por 0,87%
País
0,16%
Selección
0,71%
Lastre
Sudáfrica
Por -0,76%
País
-0,03%
Selección
-0,73%
Datos a 30-Jun-2020
Sobreponderado
Hong Kong
Por 3,57%
Fondo
3,57%
Índice de referencia*
0,00%
Infraponderado
China
Por -6,69%
Fondo
35,91%
Índice de referencia*
42,60%
Datos a 31-Ago-2020
Datos a 31-Ago-2020
Indicative Benchmark: MSCI Emerging Markets Index

* El índice que se muestra no es un índice de referencia formal. Se muestra únicamente a efectos comparativos.


Equipo
Gonzalo Pángaro,
Portfolio Manager
Gonzalo Pángaro es gestor responsable de carteras de la estrategia Emerging Markets Equity de la empresa y presidente del Comité de Asesoramiento en Inversiones de la estrategia. El señor Pángaro asumió responsabilidades de gestión de carteras en 2004.
Portfolio Manager since
2009
Años en
T. Rowe Price
22
Años de experiencia en inversión
29
Leigh Innes,
Portfolio Specialist
Leigh Innes es especialista en carteras en la división de renta variable.
Años en
T. Rowe Price
17
Años de experiencia en inversión
22
Cómo invertir
Comisiones Inversión mínima e importe de posición Inversión adicional mínima Comisión de suscripción (hasta) Comisión de gestión de inversiones Gastos
corrientes1

Fuente de datos de índice de referencia: MSCI. MSCI no formula declaraciones ni garantías, expresas o implícitas, y declina toda responsabilidad con respecto a cualesquiera datos de MSCI incluidos en este documento. Los datos de MSCI no podrán redistribuirse ni utilizarse de forma ulterior como fundamento para otros índices o cualesquiera valores o productos financieros. Este informe no ha sido autorizado, revisado ni elaborado por MSCI.

Fuente de rentabilidad: T. Rowe Price. La rentabilidad del fondo se calcula utilizando el valor liquidativo oficial con reinversión de dividendos, en su caso. El valor de una inversión y de cualquier renta que genere puede bajar al igual que subir. Los inversores podrían no recuperar el importe invertido. Se verá afectado por los cambios en el tipo de cambio entre la divisa base del fondo y la divisa de suscripción, si es diferente. Las comisiones de suscripción (hasta un máximo del 5% para la Clase A), impuestos y demás costes locales no se han deducido y en su caso se reducirán de las cifras de rentabilidad. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de rendimiento futuro. Los índices que se muestran no son índices de referencia formales. Se muestran únicamente a efectos comparativos.

Los datos de rentabilidad diaria se basan en el valor liquidativo disponible más reciente. 

Los Fondos son subfondos de T. Rowe Price Funds SICAV, una sociedad de inversión de capital variable de Luxemburgo que se ha registrado ante la Commission de Surveillance du Secteur Financier, y que se considera un organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios ("OICVM"). Los detalles completos de los objetivos, las políticas de inversión y los riesgos se encuentran en el folleto, que está disponible, junto con los documentos de datos fundamentales para el inversor, en inglés y en un idioma oficial de las jurisdicciones en las que los Fondos están registrados para venta al público, además del informe anual y semianual (en conjunto, los "documentos del Fondo"). Toda decisión de invertir se debe adoptar sobre la base de los documentos del Fondo que están disponibles de forma gratuita a través del representante local, el agente de información/agente de pagos local o los distribuidores autorizados, y a través de www.troweprice.com.

Las clases de acciones cubiertas (denotadas por 'h') utilizan técnicas de inversión para mitigar el riesgo de divisa entre la divisa o divisas de inversión subyacentes del Fondo y la divisa de la clase de acciones cubierta. Los costes de hacerlo serán soportados por la clase de acciones y no existe garantía de que dicha cobertura sea efectiva.

Los títulos específicos identificados y descritos en este informe no representan todos los títulos comprados, vendidos o recomendados para el subfondo SICAV y no se deben realizar suposiciones respecto a que los títulos identificados y analizados registraron o registrarán rentabilidad.

Atribución: El análisis representa la rentabilidad total de la cartera, calculada según el modelo de atribución de FactSet, e incluye otros activos a los cuales no se asigna ninguna clasificación en la estructura detallada que se muestra aquí. Las rentabilidades no coincidirán con la rentabilidad oficial de T. Rowe Price, porque FactSet utiliza diferentes fuentes de tipos de cambio y no recoge la negociación intradía. La rentabilidad de cada título se obtiene en la divisa local y, en caso necesario, se convierte en dólares estadounidenses utilizando un tipo de cambio determinado por un tercero independiente. Las cifras se muestran con los dividendos brutos reinvertidos.

Fuentes: Copyright © 2020 FactSet Research Systems Inc. Todos los derechos reservados. Sectores MSCI/S&P GICS; Análisis llevado a cabo por T. Rowe Price Associates, Inc. T. Rowe Price utiliza el estándar de clasificación sectorial global (GICS) de MSCI/S&P para la comunicación de información sectorial e industrial. Cada año, MSCI y S&P efectúan cambios en la estructura de GICS. El último cambio tuvo lugar el 28 de septiembre de 2018. T. Rowe Price se ajustará a todos los cambios futuros del GICS para sus futuras comunicaciones.

Se puede obtener una lista completa de las clases de acciones emitidas actualmente, incluyendo las categorías de distribución, con cobertura y acumulación, de forma gratuita y previa solicitud, en el domicilio social de la Sociedad.

1 Tenga en cuenta que la cifra de gastos corrientes incluye la comisión de gestión de inversiones.

©2020 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información que aquí se recoge: (1) es propiedad de Morningstar y/o sus proveedores de contenido, (2) no puede copiarse ni distribuirse y (3) no se ofrecen garantías de que sea precisa e íntegra ni de que se halle actualizada. Morningstar y sus proveedores de contenidos no asumen responsabilidad alguna por cualesquiera daños y pérdidas que pudieran derivarse del uso de esta información.

Citywire - en el caso de que el gestor del fondo esté calificado por Citywire, la calificación se basa en la rentabilidad ajustada al riesgo durante 3 años.