SICAV
US High Yield Bond Fund
Sehr selektiv zusammengestelltes Portfolio, dessen Schwerpunkt auf dem traditionellen Spektrum von US-Hochzinsanleihen liegt. Unser Ansatz zeichnet sich durch einen höheren Konzentrationsgrad als bei vielen unserer Konkurrenten aus. Der Fonds versucht Preisineffizienzen zu nutzen, durch die sich attraktive Relative-Value-Gelegenheiten zwischen Emittenten eröffnen.
ISIN LU1697877279
Weitere Informationen zu Risiken anzeigen
FACTSHEET
KIID
Durchschnittlicher
Kupon
7.16%
Daten per : 30-Jun-2020
Durchschnittlicher
Laufzeit
5.51 J.
Daten per : 30-Jun-2020
Durchschnittlicher
Duration
3.82 J.
Daten per : 30-Jun-2020
Fondsvolumen
(USD)
$163.4Mio.
Daten per : 30-Jun-2020
Performance-Änderung
(Täglich)
0.09%
Daten per : 07-Aug-2020
Seit
Auflegung
3.73%
Daten per : 30-Jun-2020
Risiko- und Ertragsprofil
(SRRI)?
1 2 3 4 5 6 7 Daten per : 31-Jul-2020
NAV
(USD)
$11.39
Daten per : 07-Aug-2020
1 Jahres - Rendite
(Annualisiert)
2.85%
Daten per : 30-Jun-2020

Übersicht
Strategie
Kurzbeschreibung
Mit einem unabhängigen, auf fundamentalen Kriterien beruhenden Prozess der Bottom-Up-Titelselektion in Kombination mit zukunftsgerichteten Analysen versuchen wir Total-Return-Ideen aufzuspüren. Unsere Suche richtet sich flexibel auf die gesamte Kapitalstruktur. Es geht uns darum, die interessantesten Ideen ausfindig zu machen und Zugang zu kleineren, wenig analysierten Emittenten zu gewinnen.
BEGRENZT
MODERAT
EXTENSIV

106
Positionen

Bonität i.D.
B
Risiko- und Ertragsprofil

Risiko-Rendite-Analysen sind erst nach Erreichung der 3 Jahres-Datenerhebung erhältlich
Performance - Net of Fees
Wertentwicklung im laufenden Jahr
lfd. M.
0.71%
Benchmark*
0.58%
Fondsbeitrag

0.13%
lfd. Q.
5.07%
Benchmark*
5.35%
Fondsbeitrag

-0.28%
lfd. J.
2.24%
Benchmark*
0.25%
Fondsbeitrag

1.99%
Daten per 07-Aug-2020
1 Monat
0.00%
Benchmark*
0.95%
Fondsbeitrag

-0.95%
3 Monate
13.51%
Benchmark*
9.54%
Fondsbeitrag

3.97%
Daten per 30-Jun-2020
 
Annualisierte Wertentwicklung
1 J.
2.85%
Benchmark*
-1.17%
Fondsbeitrag

4.02%
3 J.
k.A.
Benchmark*
k.A.
Fondsbeitrag

k.A.
5 J.
k.A.
Benchmark*
k.A.
Fondsbeitrag

k.A.
Seit Auflegung
3.73%
Benchmark*
2.68%
Fondsbeitrag

1.05%
Seit Übernahme durch den aktuellen Manager
3.73%
Benchmark*
2.68%
Fondsbeitrag

1.05%
Daten per 30-Jun-2020
Indikative Benchmark : ICE BofAML US High Yield Constrained Index
Auflegungsdatum: 16-Apr-2018
Seit Übernahme durch den aktuellen Manager: 16-Apr-2018

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.

Positionen
Summe
Positionen
106
Top 10
17.60%
Größte Pos.
Targa Resources Partners LP / Targa Resources Partners Finance
2.01%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Mär-2020 )
1.84%
Daten per 30-Jun-2020
Duration
Laufzeit
Qualität
Durchschnittswert
3.82 J.
Durchschnittswert
5.51 J.
Durchschnittswert
B
Höchstwert
3-5 Jahre
51.65%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Mai-2020 )
42.41%
Höchstwert
5-7 Jahre
30.34%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Mai-2020 )
33.46%
Höchstwert
CCC und schlechter
30.31%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Mai-2020 )
26.38%
Übergewichtung
3-5 Jahre
11.87%
Fonds
51.65%
Benchmark*
39.78%
Übergewichtung
7-10 Jahre
10.12%
Fonds
29.84%
Benchmark*
19.71%
Übergewichtung
CCC und schlechter
18.26%
Fonds
30.31%
Benchmark*
12.05%
Untergewichtung
1-3 Jahre
-6.64%
Fonds
22.14%
Benchmark*
28.78%
Untergewichtung
10+ Jahre
-7.20%
Fonds
0.12%
Benchmark*
7.32%
Untergewichtung
BB-Rating
-41.23%
Fonds
13.44%
Benchmark*
54.67%
Branche
Summe
Branchen
17
Größte Pos.
Energie
15.02%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Mai-2020 )
15.79%
Übergewichtung
Medien
4.59%
Fonds
14.47%
Benchmark*
9.88%
Untergewichtung
Gesundheitswesen
-5.30%
Fonds
4.50%
Benchmark*
9.80%
Daten per 30-Jun-2020
Daten per 30-Jun-2020
Indikative Benchmark: ICE BofAML US High Yield Constrained Index

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.

Regionen
Daten per
Länder
Summe
Länder
9
Größte Pos.
Vereinigte Staaten
84.78%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Mai-2020 )
84.93%
Übergewichtung
Dänemark
1.11%
Fonds
1.16%
Benchmark*
0.06%
Untergewichtung
Vereinigte Staaten
-2.83%
Fonds
84.78%
Benchmark*
87.60%
Daten per 30-Jun-2020
Daten per 30-Jun-2020
Indikative Benchmark: ICE BofAML US High Yield Constrained Index

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.


Team
Kevin Loome,
Portfolio Manager
Kevin Loome ist Lead-Fondsmanager der US High Yield Bond Strategy. Er kam zu uns infolge der Übernahme des Henderson High Yield Opportunities Fund (Sitz in Philadelphia) durch T. Rowe Price.
Portfolio Manager seit
2018
Jahre bei T. Rowe Price
3
Jahre Anlageerfahrung
27
Gregor Dannacher,
Global Fixed Income Portfolio Specialist
Gregor Dannacher ist Portfolio Specialist in unserer Anleihen-Abteilung. Er unterstützt in dieser Funktion die Credit Opportunities Strategy, die Global High Income Strategy, die Global High Yield Strategy, die US High Yield Strategy und die US Investment Grade Corporate Strategy.
Jahre bei T. Rowe Price
5
Jahre Anlageerfahrung
28
Anteilsklassen
Gebühren Minimum der Erstanlage und des Gesamtbestandes Minimum der Folgeanlage Ausgabeaufschlag (max.) Managementgebühr Laufende Gebühren1
Anteilsklasse A $1.000 $100 5,00% 115 Basispunkte 1,32%
Anteilsklasse Q $1.000 $100 k.A 60 Basispunkte 0,77%
Anteilsklasse I $2.500.000 $100.000 k.A 60 Basispunkte 0,70%

Indikativ Benchmark-Datenquelle: ICE BofA Merrill Lynch

Quelle für die Angaben zur Wertentwicklung: T. Rowe Price. Die Wertentwicklung des Fonds wird anhand des offiziellen Nettoinventarwerts, gegebenenfalls unter Berücksichtigung reinvestierter Dividenden, ermittelt. Der Wert Ihrer Anlage unterliegt Kursschwankungen und ist nicht garantiert. Er unterliegt Wechselkursschwankungen zwischen der Basiswährung des Fonds und der Zeichnungswährung, sofern sich diese unterscheiden. Vertriebsgebühren (bis zu maximal 5% für Klasse A), Steuern und sonstige lokal anfallenden Kosten wurden nicht abgezogen und beeinträchtigten gegebenenfalls die Wertentwicklung. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Erträge.

Die Fonds sind Subfonds von T. Rowe Price Funds SICAV, einer Luxemburger Kapitalanlagegesellschaft mit veränderlichem Kapital. Die Gesellschaft erfüllt die Kriterien für Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW“). Das Fondsangebot beruht auf dem Key Investor Information Document mit wesentlichen Informationen für Anleger sowie dem Prospekt, dem Jahresbericht und dem Halbjahresbericht (zusammen die „Fondsunterlagen“). Der Inhalt dieser Website stellt keine Anlageberatung dar. Anleger sollten sich unbedingt der rechtlichen, regulatorischen und steuerlichen Folgen einer Anlage in den Fonds bewusst sein.

Die täglichen Performance-Daten beruhen auf dem jügsten NAV.

Bitte beachten Sie, dass der Fonds typischerweise ein Risiko von hoher Volatilität aufweisst.

Die genannten und beschriebenen Wertpapiere stellen nicht die Gesamtheit der im Rahmen des SICAV-Teilfonds erworbenen, veräußerten oder empfohlenen Wertpapiere dar, und es sollte nicht davon ausgegangen werden, dass Anlagen in den genannten und beschriebenen Wertpapieren rentabel waren oder dies in Zukunft sein werden.

Die vollständige Liste mit allen derzeit ausgegebenen Anteilklassen, einschließlich der ausschüttenden, abgesicherten und thesaurierenden Kategorien, wird am Sitz der Gesellschaft auf Anfrage unentgeltlich zur Verfügung gestellt.

Die laufenden Kosten und Gebühren verstehen sich einschließlich der Vermögensverwaltungsgebühr.