SICAV
European Smaller Companies Equity Fund
Diversifiziertes Wachstumsportfolio von rund 70-100 europäischen Unternehmen des Small- und Mid-Cap-Segments. Unser Interesse gilt innovativen Qualitätsunternehmen, die ein nachhaltiges, attraktives Wachstum demonstrieren und längerfristig erheblich an Größe gewinnen können.
ISIN LU0382931417
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FACTSHEET
KIID
KOMMENTAR

Der Fondskommentar zum Ende des Vormonates ist nicht auf Deutsch verfügbar. Bitte versuchen Sie es zu einem späteren Zeitpunkt erneut.

Risiko- und Ertragsprofil ?
(SRRI)
1 2 3 4 5 6 7 Daten per : 31-Okt-2019
NAV
(EUR)
€52,53
Daten per : 22-Nov-2019
1 Jahres - Rendite
(Annualisiert)
-2,20%
Daten per : 31-Oct-2019
Fondsvolumen
(EUR)
€163,6Mio.
Daten per : 31-Oct-2019
Performance-Änderung
(Täglich)
0,21%
Daten per : 22-Nov-2019
3 Jahres-Rendite
(Annualisiert)
8,01%
Daten per : 31-Oct-2019

Übersicht
Strategie
Kurzbeschreibung
Wir fahnden mit intensiven Fundamentalanalysen nach kleinen und mittleren Unternehmen, die das Potenzial für überdurchschnittliche langfristige Ertragssteigerungen haben und auf akzeptablem Niveau notieren. Es geht uns darum attraktive, noch relativ junge Unternehmen zu entdecken und ihre Aktien zu halten, während sie langfristig deutlich an Wert gewinnen.
Small Cap
Mid Cap
Large Cap

113
Positionen

Anlagestil
Growth
Risiko- und Ertragsprofil
Information Ratio
0,12
Sharpe Ratio
0,52
Historischer Tracking Error
5,30%
01 Juli 2018

Indikative Benchmark

Mit Wirkung vom 1. Juli 2018 hat die „Net“-Version der indikativen Benchmark die „Gross“-Version der indikativen Benchmark ersetzt. Die „Net“-Version der indikativen Benchmark geht von der Wiederanlage der Dividenden nach Abzug von Quellensteuern aus.

01 Juli 2018

Indicative Benchmark

Effective July 1, 2018, the “net” version of the indicative benchmark replaced the “gross” version of the indicative benchmark. The “net” version of the indicative benchmark assumes the reinvestment of dividends after the deduction of withholding taxes applicable to the country where the dividend is paid; as such, the returns of the new benchmark are more representative of the returns experienced by investors in foreign issuers. Historical benchmark performance has been restated accordingly.

Performance - Net of Fees
Wertentwicklung im laufenden Jahr
lfd. M.
1,80%
Benchmark*
2,88%
Fondsbeitrag

-1,08%
lfd. Q.
4,43%
Benchmark*
5,45%
Fondsbeitrag

-1,02%
lfd. J.
10,75%
Benchmark*
24,03%
Fondsbeitrag

-13,28%
Daten per 22-Nov-2019
1 Monat
2,58%
Benchmark*
2,49%
Fondsbeitrag

0,09%
3 Monate
0,92%
Benchmark*
4,32%
Fondsbeitrag

-3,40%
Daten per 31-Okt-2019
 
Annualisierte Wertentwicklung
1 J.
-2,20%
Benchmark*
8,95%
Fondsbeitrag

-11,15%
3 J.
8,01%
Benchmark*
8,60%
Fondsbeitrag

-0,59%
5 J.
10,10%
Benchmark*
9,47%
Fondsbeitrag

0,63%
10 J.
12,64%
Benchmark*
11,82%
Fondsbeitrag

0,82%
Seit Übernahme durch den aktuellen Manager
4,99%
Benchmark*
5,27%
Fondsbeitrag

-0,28%
Daten per 31-Okt-2019
Indikative Benchmark : MSCI Europe Small Cap Index Net
Auflegungsdatum: 26-Nov-2008
Seit Übernahme durch den aktuellen Manager: 31-Dez-2015

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.

Positionen
Summe
Positionen
113
Größte Pos.
Ambu
2,03%
Gewichtung im Vormonat ( 30-Jun-2019 )

1,72%
Top 10
16.16%
Positiver Beitrag zur Wertentwicklung
Amplifon
0,27%
% des Fonds
1,83%
Negativer Beitrag zur Wertentwicklung
Mail.Ru
-0,11%
% des Fonds
1,42%
Kauf
B&S Group Sarl (N)
0,53%
Gewichtung im Vormonat ( 30-Jun-2019 )
0,00%
Verkauf
Westwing (E)
0,00%
Gewichtung im Vormonat ( 30-Jun-2019 )
0,65%
Daten per 30-Sep-2019
Sektoren
Summe
Sektoren
11
Größte Pos.
Gesundheitswesen
17,62%
Gewichtung im Vormonat ( 30-Sep-2019 )
17,32%
Positiver Beitrag zur Wertentwicklung
Materialien
0,30%
Sektor
0,20%
Selektion
0,10%
Negativer Beitrag zur Wertentwicklung
Informationstechnologie
-1,29%
Sektor
0,08%
Selektion
-1,37%
Daten per 30-Sep-2019
Übergewichtung
Gesundheitswesen
8,50%
Fonds
17,62%
Benchmark*
9,12%
Untergewichtung
Immobilien
-8,89%
Fonds
3,31%
Benchmark*
12,19%
Daten per 31-Okt-2019
Daten per 31-Okt-2019
Indikative Benchmark: MSCI Europe Small Cap Index

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.

Regionen
Daten per
Länder
Summe
Länder
15
Größte Pos.
Vereinigtes Königreich
39,37%
Gewichtung im Vormonat ( 30-Sep-2019 )
36,87%
Positiver Beitrag zur Wertentwicklung
Dänemark
0,24%
Land
0,04%
Selektion
0,21%
Negativer Beitrag zur Wertentwicklung
Vereinigtes Königreich
-2,60%
Land
0,08%
Selektion
-2,68%
Daten per 30-Sep-2019
Übergewichtung
Vereinigtes Königreich
6,81%
Fonds
39,37%
Benchmark*
32,56%
Untergewichtung
Norwegen
-3,78%
Fonds
0,00%
Benchmark*
3,78%
Daten per 31-Okt-2019
Daten per 31-Okt-2019
Indikative Benchmark: MSCI Europe Small Cap Index

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.


Team
Ben Griffiths,
Portfoliomanager
Ben Griffiths ist Portfoliomanager der European Smaller Companies Strategie und führt die Anlageanalyse zu europäischen Small-Cap-Aktien durch.
Portfoliomanager seit
2016
Jahre bei T. Rowe Price
11
Jahre Anlageerfahrung
18
Andrew Clifton,
Portfolio Specialist
Andrew Clifton ist Portfolio Specialist in der Equity Division bei T. Rowe Price.
Jahre bei T. Rowe Price
7
Jahre Anlageerfahrung
28
Anteilsklassen
Gebühren Minimum der Erstanlage und des Gesamtbestandes Minimum der Folgeanlage Ausgabeaufschlag (max.) Managementgebühr Laufende
Gebühren1

Indikativ Benchmark-Datenquelle: Standard & Poor's

Quelle für die Angaben zur Wertentwicklung: T. Rowe Price. Die Wertentwicklung des Fonds wird anhand des offiziellen Nettoinventarwerts, gegebenenfalls unter Berücksichtigung reinvestierter Dividenden, ermittelt. Der Wert Ihrer Anlage unterliegt Kursschwankungen und ist nicht garantiert. Er unterliegt Wechselkursschwankungen zwischen der Basiswährung des Fonds und der Zeichnungswährung, sofern sich diese unterscheiden. Vertriebsgebühren (bis zu maximal 5% für Klasse A), Steuern und sonstige lokal anfallenden Kosten wurden nicht abgezogen und beeinträchtigten gegebenenfalls die Wertentwicklung. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Erträge.

Die täglichen Performance-Daten beruhen auf dem jügsten NAV.

Die Fonds sind Subfonds von T. Rowe Price Funds SICAV, einer Luxemburger Kapitalanlagegesellschaft mit veränderlichem Kapital. Die Gesellschaft erfüllt die Kriterien für Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW“). Das Fondsangebot beruht auf dem Key Investor Information Document mit wesentlichen Informationen für Anleger sowie dem Prospekt, dem Jahresbericht und dem Halbjahresbericht (zusammen die „Fondsunterlagen“). Der Inhalt dieser Website stellt keine Anlageberatung dar. Anleger sollten sich unbedingt der rechtlichen, regulatorischen und steuerlichen Folgen einer Anlage in den Fonds bewusst sein.

Bitte beachten Sie, dass der Fonds typischerweise ein Risiko von hoher Volatilität aufweisst.

Abgesicherte Anteilsklassen (mit „h“ gekennzeichnet) verwenden Anlagetechniken zur Minderung von Währungsrisiken zwischen der zugrunde liegenden Anlagewährung und der Währung der abgesicherten Anteilsklasse. Die Kosten dafür werden von der Anteilsklasse getragen, und die Wirksamkeit dieser Absicherung kann nicht garantiert werden.

Die genannten und beschriebenen Wertpapiere stellen nicht die Gesamtheit der im Rahmen des SICAV-Teilfonds erworbenen, veräußerten oder empfohlenen Wertpapiere dar, und es sollte nicht davon ausgegangen werden, dass Anlagen in den genannten und beschriebenen Wertpapieren rentabel waren oder dies in Zukunft sein werden.

Attribution: Die Analyse gibt die Gesamtperformance des Portfolios laut der Berechnung anhand des Attributionsmodells von FactSet wieder und versteht sich einschließlich anderer Vermögenswerte, die keiner bestimmten Klassifikation in der nachstehenden detaillierten Struktur zugewiesen werden. Die Erträge entsprechen nicht der offiziellen Performance von T. Rowe Price, da FactSet andere Quellen für die Wechselkurse verwendet und den Intraday-Handel nicht erfasst. Die Performance jedes Wertpapiers wird in der Lokalwährung abgefragt und bei Bedarf auf Basis eines von einem unabhängigen Dritten festgelegten Wechselkurses in US-Dollar umgerechnet. Die angegebenen Werte verstehen sich inklusive der Wiederanlage der Bruttodividenden.

Quellen: Copyright © 2018 FactSet Research Systems Inc. Alle Rechte vorbehalten. Analysen von T. Rowe Price Associates, Inc. T. Rowe Price legt bei der Sektor- und Branchenberichterstattung für dieses Produkt eine individuell festgelegte Struktur zugrunde.

Die vollständige Liste mit allen derzeit ausgegebenen Anteilklassen, einschließlich der ausschüttenden, abgesicherten und thesaurierenden Kategorien, wird am Sitz der Gesellschaft auf Anfrage unentgeltlich zur Verfügung gestellt.

Die laufenden Kosten und Gebühren verstehen sich einschließlich der Vermögensverwaltungsgebühr.

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Citywire – die Bewertung des Fondsmanagers durch Citywire basiert auf einer risikoadjustierten Performance über einen Zeitraum von 3 Jahren.