SICAV
Global Value Equity Fund
Nach strengen Kriterien zusammengestelltes globales Portfolio von rund 80-100 Titeln, die attraktiv bewertet erscheinen und für die wir gute Chancen auf eine verbesserte Ertragsentwicklung sehen. Wir investieren im gesamten Value-Spektrum und bemühen uns um positive Überrenditen unabhängig davon, welcher Teilbereich des Value-Segments vom Markt gerade favorisiert wird.
ISIN LU0859255472
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FACTSHEET
KIID
KOMMENTAR

Der Fondskommentar zum Ende des Vormonates ist nicht auf Deutsch verfügbar. Bitte versuchen Sie es zu einem späteren Zeitpunkt erneut.

Risiko- und Ertragsprofil ?
(SRRI)
1 2 3 4 5 6 7 Daten per : 31-Okt-2019
NAV
(USD)
$19,44
Daten per : 14-Nov-2019
1 Jahres - Rendite
(Annualisiert)
9,56%
Daten per : 31-Oct-2019
Fondsvolumen
(USD)
$39,9Mio.
Daten per : 31-Oct-2019
Performance-Änderung
(Täglich)
0,21%
Daten per : 14-Nov-2019
3 Jahres-Rendite
(Annualisiert)
8,59%
Daten per : 31-Oct-2019

Übersicht
Strategie
Kurzbeschreibung
Relative-Value-Ansatz, basierend auf einer Analyse des gesamten Spektrums der Value-Titel. Unser Interesse richtet sich auf Unternehmen mit dauerhaften freien Cashflows, die vom Markt nicht voll gewürdigt werden. Angestrebt wird ein Kernportfolio von Qualitätswerten, neben denen jedoch auch Titel mit attraktivem Risiko-Rendite-Profil in Form wenig gefragter zyklischer Werte und stark gefallener („Deep Value“) Turnaround-Titel in Betracht kommen.
Small Cap
Mid Cap
Large Cap

93
Positionen

Anlagestil
Value
Risiko- und Ertragsprofil
Information Ratio
-0,57
Sharpe Ratio
0,42
Historischer Tracking Error
3,21%
01 Juli 2018

Indikative Benchmark

Mit Wirkung vom 1. Juli 2018 hat die „Net“-Version der indikativen Benchmark die „Gross“-Version der indikativen Benchmark ersetzt. Die „Net“-Version der indikativen Benchmark geht von der Wiederanlage der Dividenden nach Abzug von Quellensteuern aus.

01 Juli 2018

Indicative Benchmark

Effective July 1, 2018, the “net” version of the indicative benchmark replaced the “gross” version of the indicative benchmark. The “net” version of the indicative benchmark assumes the reinvestment of dividends after the deduction of withholding taxes applicable to the country where the dividend is paid; as such, the returns of the new benchmark are more representative of the returns experienced by investors in foreign issuers. Historical benchmark performance has been restated accordingly.

Performance - Net of Fees
Wertentwicklung im laufenden Jahr
lfd. M.
2,15%
Benchmark*
1,51%
Fondsbeitrag

0,64%
lfd. Q.
4,80%
Benchmark*
4,09%
Fondsbeitrag

0,71%
lfd. J.
21,20%
Benchmark*
22,42%
Fondsbeitrag

-1,22%
Daten per 14-Nov-2019
1 Monat
2,59%
Benchmark*
2,54%
Fondsbeitrag

0,05%
3 Monate
3,03%
Benchmark*
2,58%
Fondsbeitrag

0,45%
Daten per 31-Okt-2019
 
Annualisierte Wertentwicklung
1 J.
9,56%
Benchmark*
12,69%
Fondsbeitrag

-3,13%
3 J.
8,59%
Benchmark*
11,86%
Fondsbeitrag

-3,27%
5 J.
5,75%
Benchmark*
7,58%
Fondsbeitrag

-1,83%
Seit Auflegung
9,74%
Benchmark*
10,23%
Fondsbeitrag

-0,49%
Seit Übernahme durch den aktuellen Manager
9,74%
Benchmark*
10,23%
Fondsbeitrag

-0,49%
Daten per 31-Okt-2019
Indikative Benchmark : MSCI World Index Net
Auflegungsdatum: 28-Nov-2012
Seit Übernahme durch den aktuellen Manager: 28-Nov-2012

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.

Positionen
Summe
Positionen
93
Größte Pos.
JPMorgan Chase
2,98%
Gewichtung im Vormonat ( 30-Jun-2019 )

2,54%
Top 10
22,35%
Positiver Beitrag zur Wertentwicklung
JPMorgan Chase
0,41%
% des Fonds
2,97%
Negativer Beitrag zur Wertentwicklung
GE
-0,08%
% des Fonds
1,75%
Kauf
Edison International (N)
1,12%
Gewichtung im Vormonat ( 30-Jun-2019 )
0,00%
Verkauf
Verizon Communications (E)
0,00%
Gewichtung im Vormonat ( 30-Jun-2019 )
1,96%
Daten per 30-Sep-2019
Sektoren
Summe
Sektoren
11
Größte Pos.
Finanzwesen
24,44%
Gewichtung im Vormonat ( 30-Sep-2019 )
24,94%
Positiver Beitrag zur Wertentwicklung
Versorger
0,62%
Sektor
0,33%
Selektion
0,29%
Negativer Beitrag zur Wertentwicklung
Basiskonsumgüter
-0,27%
Sektor
-0,07%
Selektion
-0,20%
Daten per 30-Sep-2019
Übergewichtung
Finanzwesen
8,74%
Fonds
24,44%
Benchmark*
15,70%
Untergewichtung
Nicht-Basiskonsumgüter
-6,24%
Fonds
4,26%
Benchmark*
10,50%
Daten per 31-Okt-2019
Daten per 31-Okt-2019
Indikative Benchmark: MSCI World Index

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.

Regionen
Summe
Regionen
4
Größte Pos.
Nordamerika
59,45%
Gewichtung im Vormonat ( 30-Sep-2019 )
60,45%
Positiver Beitrag zur Wertentwicklung
Vereinigte Staaten
0,76%
Land
-0,05%
Selektion
0,81%
Negativer Beitrag zur Wertentwicklung
Japan
-0,09%
Land
0,01%
Selektion
-0,10%
Daten per 30-Sep-2019
Übergewichtung
Europa
3,40%
Fonds
24,66%
Benchmark**
21,26%
Untergewichtung
Nordamerika
-6,55%
Fonds
59,45%
Benchmark**
66,00%
Daten per 31-Okt-2019
Daten per 31-Okt-2019
Indikative Benchmark: MSCI World Index

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.

Länder
Summe
Länder
20
Größte Pos.
Vereinigte Staaten
55,02%
Gewichtung im Vormonat ( 30-Sep-2019 )
55,87%
Übergewichtung
China
3,30%
Fonds
3,32%
Benchmark*
0,02%
Untergewichtung
Vereinigte Staaten
-7,59%
Fonds
55,02%
Benchmark*
62,61%
Daten per 31-Okt-2019
Daten per 31-Okt-2019
Indikative Benchmark: MSCI World Index

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.


Team
Sebastien Mallet,
Portfolio Manager
Sebastien Mallet ist Portfolio Manager in der Equity Division bei T. Rowe Price und verwaltet die Global Value Equity Strategy.
Portfolio Manager seit
2012
Jahre bei
T. Rowe Price
12
Jahre Anlageerfahrung
17
Laurence Taylor,
Portfolio Specialist
Laurence Taylor ist Portfolio Specialist in der Equity Division. Als Teil des US Large-Cap Growth Equity Strategy Teams arbeitet er eng mit institutionellen Kunden, Beratern und Interessenten zusammen.
Jahre bei T. Rowe Price
8
Jahre Anlageerfahrung
17
Anteilsklassen
Gebühren Minimum der Erstanlage und des Gesamtbestandes Minimum der Folgeanlage Ausgabeaufschlag (max.) Managementgebühr Laufende
Gebühren1

Indikativ Benchmark-Datenquelle: MSCI. MSCI gibt keine ausdrücklichen oder konkludenten Gewährleistungen oder Zusicherungen ab und ist in keiner wie auch immer gearteten Weise haftbar hinsichtlich jeglicher hier zitierten MSCI-Daten. Die MSCI-Daten dürfen nicht weiterverbreitet oder als Grundlage für andere Indizes oder jegliche Wertpapiere oder Finanzprodukte verwendet werden. Der vorliegende Bericht wurde nicht von MSCI genehmigt, überprüft oder erstellt.

Quelle für die Angaben zur Wertentwicklung: T. Rowe Price. Die Wertentwicklung des Fonds wird anhand des offiziellen Nettoinventarwerts, gegebenenfalls unter Berücksichtigung reinvestierter Dividenden, ermittelt. Der Wert Ihrer Anlage unterliegt Kursschwankungen und ist nicht garantiert. Er unterliegt Wechselkursschwankungen zwischen der Basiswährung des Fonds und der Zeichnungswährung, sofern sich diese unterscheiden. Vertriebsgebühren (bis zu maximal 5% für Klasse A), Steuern und sonstige lokal anfallenden Kosten wurden nicht abgezogen und beeinträchtigten gegebenenfalls die Wertentwicklung. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Erträge.

Die täglichen Performance-Daten beruhen auf dem jügsten NAV.

Die Fonds sind Subfonds von T. Rowe Price Funds SICAV, einer Luxemburger Kapitalanlagegesellschaft mit veränderlichem Kapital. Die Gesellschaft erfüllt die Kriterien für Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW“). Das Fondsangebot beruht auf dem Key Investor Information Document mit wesentlichen Informationen für Anleger sowie dem Prospekt, dem Jahresbericht und dem Halbjahresbericht (zusammen die „Fondsunterlagen“). Der Inhalt dieser Website stellt keine Anlageberatung dar. Anleger sollten sich unbedingt der rechtlichen, regulatorischen und steuerlichen Folgen einer Anlage in den Fonds bewusst sein.

Bitte beachten Sie, dass der Fonds typischerweise ein Risiko von hoher Volatilität aufweisst.

Abgesicherte Anteilsklassen (mit „h“ gekennzeichnet) verwenden Anlagetechniken zur Minderung von Währungsrisiken zwischen der zugrunde liegenden Anlagewährung und der Währung der abgesicherten Anteilsklasse. Die Kosten dafür werden von der Anteilsklasse getragen, und die Wirksamkeit dieser Absicherung kann nicht garantiert werden.

Die genannten und beschriebenen Wertpapiere stellen nicht die Gesamtheit der im Rahmen des SICAV-Teilfonds erworbenen, veräußerten oder empfohlenen Wertpapiere dar, und es sollte nicht davon ausgegangen werden, dass Anlagen in den genannten und beschriebenen Wertpapieren rentabel waren oder dies in Zukunft sein werden.

Attribution: Die Analyse gibt die Gesamtperformance des Portfolios laut der Berechnung anhand des Attributionsmodells von FactSet wieder und versteht sich einschließlich anderer Vermögenswerte, die keiner bestimmten Klassifikation in der nachstehenden detaillierten Struktur zugewiesen werden. Die Erträge entsprechen nicht der offiziellen Performance von T. Rowe Price, da FactSet andere Quellen für die Wechselkurse verwendet und den Intraday-Handel nicht erfasst. Die Performance jedes Wertpapiers wird in der Lokalwährung abgefragt und bei Bedarf auf Basis eines von einem unabhängigen Dritten festgelegten Wechselkurses in US-Dollar umgerechnet. Die angegebenen Werte verstehen sich inklusive der Wiederanlage der Bruttodividenden.

Quellen: Copyright © 2018 FactSet Research Systems Inc. Alle Rechte vorbehalten. Analysen von T. Rowe Price Associates, Inc. T. Rowe Price legt bei der Sektor- und Branchenberichterstattung für dieses Produkt eine individuell festgelegte Struktur zugrunde.

Die vollständige Liste mit allen derzeit ausgegebenen Anteilklassen, einschließlich der ausschüttenden, abgesicherten und thesaurierenden Kategorien, wird am Sitz der Gesellschaft auf Anfrage unentgeltlich zur Verfügung gestellt.

Die laufenden Kosten und Gebühren verstehen sich einschließlich der Vermögensverwaltungsgebühr.

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Citywire – die Bewertung des Fondsmanagers durch Citywire basiert auf einer risikoadjustierten Performance über einen Zeitraum von 3 Jahren.