SICAV
European High-Yield Fund
Researchorientierter Fonds, der auf konsistent hohe Erträge zielt.
ISIN LU0596125814
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FACTSHEET
KIID
KOMMENTAR

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Durchschnittlicher
Kupon
5,72%
Durchschnittlicher
Laufzeit
5,44 J.
Durchschnittlicher
Duration
2,13 J.
Fondsvolumen
(EUR)
€280,6Mio.
Performance-Änderung
(Täglich)
0,05%
Seit
Auflegung
7,98%
Risiko- und Ertragsprofil
(SRRI)?
1 2 3 4 5 6 7
NAV
(EUR)
€18,55
1 Jahres - Rendite
(Annualisiert)
3,72%

Übersicht
Strategie
Kurzbeschreibung
Maximierung der Rendite durch ein diversifiziertes Portfolio aus hochverzinslichen Anleihen überwiegend europäischer Währungen.
Zinssatzsensitivität
BEGRENZT
MODERAT
EXTENSIV

95
Positionen

Bonität i.D.
B+
Risiko- und Ertragsprofil
Information Ratio
-0,16
Sharpe Ratio
-0,13
Historischer Tracking Error
1,97%
Performance - Net of Fees
Wertentwicklung im laufenden Jahr
lfd. M.
0,76%
Benchmark*
0,34%
Fondsbeitrag

0,42%
lfd. Q.
2,32%
Benchmark*
1,58%
Fondsbeitrag

0,74%
lfd. J.
12,15%
Benchmark*
9,33%
Fondsbeitrag

2,82%
Daten per 16-Sep-2019
1 Monat
0,93%
Benchmark*
0,63%
Fondsbeitrag

0,30%
3 Monate
3,72%
Benchmark*
3,53%
Fondsbeitrag

0,19%
Daten per 31-Aug-2019
 
Annualisierte Wertentwicklung
1 J.
3,72%
Benchmark*
5,13%
Fondsbeitrag

-1,41%
3 J.
2,47%
Benchmark*
4,30%
Fondsbeitrag

-1,83%
5 J.
3,99%
Benchmark*
4,30%
Fondsbeitrag

-0,31%
Seit Auflegung
7,98%
Benchmark*
7,78%
Fondsbeitrag

0,20%
Seit Übernahme durch den aktuellen Manager
7,98%
Benchmark*
7,78%
Fondsbeitrag

0,20%
Daten per 31-Aug-2019
Indikative Benchmark : ICE BofAML European Currency High Yield Constrained Excluding Subordinated Financials Index Hedged to EUR
Auflegungsdatum: 20-Sep-2011
Seit Übernahme durch den aktuellen Manager: 20-Sep-2011

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.

Positionen
Summe
Positionen
95
Top 10
25,67%
Größte Pos.
Cabot Financial Luxembourg
2,99%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Mär-2019 )
2,84%
Daten per 30-Jun-2019
Duration
Laufzeit
Qualität
Durchschnittswert
2,13 J.
Durchschnittswert
5,44 J.
Durchschnittswert
B+
Höchstwert
1-3 Jahre
45,14%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Jul-2019 )
34,00%
Höchstwert
5-7 Jahre
46,71%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Jul-2019 )
50,34%
Höchstwert
B-Rating
43,98%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Jul-2019 )
45,56%
Übergewichtung
1-3 Jahre
9,18%
Fonds
45,14%
Benchmark*
35,95%
Übergewichtung
5-7 Jahre
15,13%
Fonds
46,71%
Benchmark*
31,57%
Übergewichtung
B-Rating
17,55%
Fonds
43,98%
Benchmark*
26,43%
Untergewichtung
3-5 Jahre
-11,53%
Fonds
20,16%
Benchmark*
31,69%
Untergewichtung
1-3 Jahre
-13,70%
Fonds
6,35%
Benchmark*
20,06%
Untergewichtung
BB-Rating
-46,68%
Fonds
21,43%
Benchmark*
68,10%
Branche
Summe
Branchen
27
Größte Pos.
Kabelnetzbetreiber
14,52%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Jul-2019 )
15,26%
Übergewichtung
Kabelnetzbetreiber
9,64%
Fonds
14,52%
Benchmark*
4,88%
Untergewichtung
Sonstige Telekommunikationen
-9,99%
Fonds
0,44%
Benchmark*
10,43%
Daten per 31-Aug-2019
Daten per 31-Aug-2019
Indikative Benchmark: ICE BofAML European Currency High Yield Constrained Excluding Subordinated Financials Index Hedged to EUR

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.

Regionen
Daten per
Länder
Summe
Länder
19
Größte Pos.
Vereinigte Staaten
23,66%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Jul-2019 )
23,76%
Übergewichtung
Vereinigte Staaten
9,34%
Fonds
23,66%
Benchmark*
14,32%
Untergewichtung
Italien
-5,79%
Fonds
5,69%
Benchmark*
11,48%
Daten per 31-Aug-2019
Daten per 31-Aug-2019
Indikative Benchmark: ICE BofAML European Currency High Yield Constrained Excluding Subordinated Financials Index Hedged to EUR

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.

Währungen
Summe
Währungen
5
Größte Pos.
Euro
99,68%
Gewichtung im Vormonat ( 31-Jul-2019 )
100,04%

Übergewichtung
Euro
11,02%
Fonds
99,68%
Benchmark*
88,66%
Untergewichtung
Britisches Pfund
-11,12%
Fonds
0,22%
Benchmark*
11,34%

Auch wenn das direkte Euro-Engagement insgesamt möglicherweise weniger als 100% beträgt, ist der Fonds zu 100% in Euro abgesichert.

Daten per 31-Aug-2019
Indikative Benchmark: ICE BofAML European Currency High Yield Constrained Excluding Subordinated Financials Index Hedged to EUR

*Beim dargestellten Index handelt es sich nicht um eine formale Benchmark. Er dient nur zum Vergleich.


Team
Mike Della Vedova,
Portfolio Manager
Michael Della Vedova ist Portfolio Manager und Analyst für europäische Hochzinsanleihen in der Fixed Income Division bei T. Rowe Price.
Portfolio Manager seit
2011
Jahre bei
T. Rowe Price
8
Jahre Anlageerfahrung
24
Stephen Marsh,
Fixed Income Portfolio Specialist
Stephen Marsh ist in London als Portfoliospezialist im Anleihenbereich tätig.
Jahre bei T. Rowe Price
2
Jahre Anlageerfahrung
17
Anteilsklassen
Gebühren Minimum der Erstanlage und des Gesamtbestandes Minimum der Folgeanlage Ausgabeaufschlag (max.) Managementgebühr Laufende
Gebühren1

Indikativ Benchmark-Datenquelle: ICE BofA Merrill Lynch

Quelle für die Angaben zur Wertentwicklung: T. Rowe Price. Die Wertentwicklung des Fonds wird anhand des offiziellen Nettoinventarwerts, gegebenenfalls unter Berücksichtigung reinvestierter Dividenden, ermittelt. Der Wert Ihrer Anlage unterliegt Kursschwankungen und ist nicht garantiert. Er unterliegt Wechselkursschwankungen zwischen der Basiswährung des Fonds und der Zeichnungswährung, sofern sich diese unterscheiden. Vertriebsgebühren (bis zu maximal 5% für Klasse A), Steuern und sonstige lokal anfallenden Kosten wurden nicht abgezogen und beeinträchtigten gegebenenfalls die Wertentwicklung. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Erträge.

Die täglichen Performance-Daten beruhen auf dem jügsten NAV.

Die Fonds sind Subfonds von T. Rowe Price Funds SICAV, einer Luxemburger Kapitalanlagegesellschaft mit veränderlichem Kapital. Die Gesellschaft erfüllt die Kriterien für Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW“). Das Fondsangebot beruht auf dem Key Investor Information Document mit wesentlichen Informationen für Anleger sowie dem Prospekt, dem Jahresbericht und dem Halbjahresbericht (zusammen die „Fondsunterlagen“). Der Inhalt dieser Website stellt keine Anlageberatung dar. Anleger sollten sich unbedingt der rechtlichen, regulatorischen und steuerlichen Folgen einer Anlage in den Fonds bewusst sein.

Bitte beachten Sie, dass der Fonds typischerweise ein Risiko von hoher Volatilität aufweisst.

Abgesicherte Anteilsklassen (mit „h“ gekennzeichnet) verwenden Anlagetechniken zur Minderung von Währungsrisiken zwischen der zugrunde liegenden Anlagewährung und der Währung der abgesicherten Anteilsklasse. Die Kosten dafür werden von der Anteilsklasse getragen, und die Wirksamkeit dieser Absicherung kann nicht garantiert werden.

Die genannten und beschriebenen Wertpapiere stellen nicht die Gesamtheit der im Rahmen des SICAV-Teilfonds erworbenen, veräußerten oder empfohlenen Wertpapiere dar, und es sollte nicht davon ausgegangen werden, dass Anlagen in den genannten und beschriebenen Wertpapieren rentabel waren oder dies in Zukunft sein werden.

Die vollständige Liste mit allen derzeit ausgegebenen Anteilklassen, einschließlich der ausschüttenden, abgesicherten und thesaurierenden Kategorien, wird am Sitz der Gesellschaft auf Anfrage unentgeltlich zur Verfügung gestellt.

Die laufenden Kosten und Gebühren verstehen sich einschließlich der Vermögensverwaltungsgebühr.

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Citywire – die Bewertung des Fondsmanagers durch Citywire basiert auf einer risikoadjustierten Performance über einen Zeitraum von 3 Jahren.